2021年9月，國家主席習近平在第七十六屆聯(lián)合國大會(huì )一般性辯論上指出，“加快綠色低碳轉型，實(shí)現綠色復蘇發(fā)展。中國將力爭2030年前實(shí)現碳達峰、2060年前實(shí)現碳中和，這需要付出艱苦努力，但我們會(huì )全力以赴”。作為支持綠色低碳發(fā)展的有力抓手，綠色金融已經(jīng)成為助力國家和地區綠色發(fā)展的重要工具，在推動(dòng)實(shí)現碳達峰、碳中和目標的過(guò)程中也將扮演不可替代的重要角色。中國人民銀行一直高度重視綠色金融工作，扎實(shí)推動(dòng)綠色金融發(fā)展，經(jīng)過(guò)多年探索，確立了“三大功能”“五大支柱”的綠色金融發(fā)展思路，并積極推進(jìn)金融支持綠色低碳發(fā)展工作。近年來(lái)，我國綠色金融發(fā)展取得了令人矚目的成績(jì)，在引導綠色投資、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)綠色轉型、優(yōu)化能源結構、支持污染防治、保護環(huán)境、應對氣候變化等方面發(fā)揮了重要作用，金融助力綠色發(fā)展取得了積極成效。本刊特別策劃專(zhuān)欄，約請相關(guān)業(yè)內人士分享金融助力綠色發(fā)展的實(shí)踐、成效和經(jīng)驗，就金融如何有效促進(jìn)經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展全面綠色轉型、加快推動(dòng)綠色低碳發(fā)展進(jìn)行探討。
黨的十八大以來(lái)，浙江省緊緊圍繞新發(fā)展理念，以綠色金融改革創(chuàng )新試驗區建設為引領(lǐng)，因地制宜，點(diǎn)面結合，在綠色金融體制機制、組織體系、產(chǎn)品服務(wù)等方面創(chuàng )新實(shí)踐，著(zhù)力打通“綠水青山”轉化為“金山銀山”的金融通道，初步實(shí)現金融改革與經(jīng)濟轉型良性互動(dòng)、環(huán)境效益與經(jīng)濟效益雙贏(yíng)發(fā)展、人與自然和諧共生。2020年9月，習近平主席提出碳達峰、碳中和目標，這預示著(zhù)我國經(jīng)濟社會(huì )將面臨一場(chǎng)廣泛而深刻的系統性變革，也為今后一段時(shí)間內綠色金融改革創(chuàng )新指明了方向。浙江省充分發(fā)揮先發(fā)優(yōu)勢，圍繞綠色金融“三大功能”“五大支柱”的發(fā)展思路，持續強化政策引導、創(chuàng )新引領(lǐng)、數字賦能，加快構建有利于碳減排的綠色金融體制機制，全面深化綠色金融改革創(chuàng )新。截至2021年第三季度末，浙江省綠色信貸余額達13636.5億元，比年初新增3518.5億元，同比增長(cháng)40.4%；綠色債券累計發(fā)行總額達678.9億元，同比增長(cháng)23.7%。
作者｜殷興山「中國人民銀行杭州中心支行行長(cháng)」
來(lái)源文章｜《中國金融》2022年第1期
一是強化金融支持綠色低碳發(fā)展的政策引導。2021年5月，人民銀行杭州中心支行聯(lián)合浙江銀保監局、浙江省發(fā)展改革委、浙江省生態(tài)環(huán)境廳、浙江省財政廳在全國率先出臺《關(guān)于金融支持碳達峰碳中和的指導意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指導意見(jiàn)》），從融資總量目標、重點(diǎn)支持領(lǐng)域、創(chuàng )新服務(wù)體系、強化政策保障等方面提出25項舉措，著(zhù)力推動(dòng)全省金融支持碳達峰碳中和工作。作為首個(gè)省級金融支持碳達峰碳中和的政策文件，《指導意見(jiàn)》出臺后引起社會(huì )各界廣泛關(guān)注，《人民日報》、新華網(wǎng)、中國政府網(wǎng)等全國性主流媒體均做了相關(guān)報道。目前，浙江省正加緊制定《綠色金融支持碳達峰碳中和實(shí)施方案》，圍繞能源、工業(yè)、建筑、交通、農業(yè)、居民生活、科技等重點(diǎn)領(lǐng)域，進(jìn)一步細化、深化金融支持舉措，引導金融資源更精準、高效地支持經(jīng)濟綠色低碳轉型。
二是推動(dòng)試驗區率先打造以碳減排為核心的綠色金融體系。湖州市出臺全國地級市首部綠色金融促進(jìn)條例——《湖州市綠色金融促進(jìn)條例》，聚焦碳達峰碳中和等重大決策部署，構建全方位的綠色金融促進(jìn)措施，通過(guò)地方立法，賦予其法律剛性，確保各項促進(jìn)措施的確定性和可持續性。打造全國首個(gè)區域性ESG評價(jià)數字化系統，著(zhù)重引入企業(yè)碳強度指標，并整合環(huán)保、經(jīng)信、稅務(wù)等17個(gè)政府部門(mén)、十余個(gè)數據源，可實(shí)現100%線(xiàn)上取數和100%自動(dòng)化計算，有效破解融資主體綠色低碳認定難的困阻；截至目前，湖州市內共有10487家企業(yè)獲得ESG評分。衢州市在全國率先建設工業(yè)、農業(yè)、能源、建筑、交通運輸和居民生活六大領(lǐng)域碳賬戶(hù)體系，運用權威、科學(xué)、數字化的碳核算方法和技術(shù)，構建市場(chǎng)主體碳賬戶(hù)，為金融機構有效識別綠色低碳項目和企業(yè)提供數據支撐。目前，碳賬戶(hù)已覆蓋衢州市工業(yè)企業(yè)1147家、種養大戶(hù)及有機肥生產(chǎn)企業(yè)178家（戶(hù)）、能源企業(yè)89家、重點(diǎn)建筑20座、交通運輸企業(yè)5家、社會(huì )居民155萬(wàn)人。同時(shí)，出臺《金融支持碳賬戶(hù)體系建設指導意見(jiàn)》，引導金融機構基于碳賬戶(hù)信息優(yōu)化業(yè)務(wù)流程和服務(wù)，加大對綠色低碳領(lǐng)域的金融支持。首批13家銀行機構已制定依托碳賬戶(hù)信息進(jìn)行差別化信貸管理的操作指引，將企業(yè)碳排放數據及評價(jià)結果嵌入客戶(hù)信貸業(yè)務(wù)全流程管理。
三是數字化推進(jìn)碳信息共享和金融場(chǎng)景應用。開(kāi)展全省碳賬戶(hù)金融試點(diǎn)工作，構建跨部門(mén)、數字化的碳信息共享機制，遵循“可操作、可計算、可驗證”原則，積極創(chuàng )新金融應用場(chǎng)景。目前，碳賬戶(hù)金融已被列入浙江省數字政府系統第一批“一地創(chuàng )新、全省共享”應用項目清單，同時(shí)被列為全省低（零）碳試點(diǎn)建設五個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域之一。依托浙江省企業(yè)信用信息服務(wù)平臺建設“碳賬戶(hù)金融”多跨場(chǎng)景，建立與浙江省發(fā)展改革委、浙江省生態(tài)環(huán)境廳等的相關(guān)碳信息平臺的對接機制，共享清潔能源項目、3000余家重點(diǎn)用能企業(yè)能耗、1635家重點(diǎn)排放企業(yè)名單及相關(guān)碳賬戶(hù)、碳配額等數據信息；在線(xiàn)發(fā)布面向金融機構的清潔能源項目清單，推動(dòng)綠色低碳投融資精準對接，并對貸款的碳減排效應進(jìn)行準確計量、貸后監測和線(xiàn)上披露。目前，已建立首批清潔能源項目清單，包括海上風(fēng)電、光伏等清潔能源項目26個(gè)，總投資規模達719億元。
四是圍繞減碳低碳加大綠色金融產(chǎn)品創(chuàng )新力度。以7月16日全國碳交易市場(chǎng)上線(xiàn)為契機，及時(shí)出臺《浙江省碳排放配額抵押貸款操作指引（暫行）》，指導各地積極開(kāi)展碳配額抵押融資服務(wù)，有效盤(pán)活“碳資產(chǎn)”。據統計，目前全省已落地碳配額抵（質(zhì)）押貸款25筆，貸款金額總計2.4億元。引導金融機構基于企業(yè)碳信息創(chuàng )新綠色金融產(chǎn)品。例如，湖州市圍繞工業(yè)碳效碼，推出“碳效貸”“碳惠貸”“碳效助企貸”“碳效提升貸”等信貸產(chǎn)品7款，定向支持低碳企業(yè)、碳效等級低的企業(yè)以及高碳企業(yè)的低碳化改造，目前已累計發(fā)放貸款172筆，金額共計13.4億元；衢州市以碳賬戶(hù)為依托創(chuàng )新專(zhuān)屬信貸產(chǎn)品24款，已累計發(fā)放貸款28.6億元。支持企業(yè)發(fā)行碳中和債等綠色債券創(chuàng )新品種。例如，寧波市發(fā)行銀行間市場(chǎng)首單永續品種碳中和債，發(fā)行金額達20億元，票面利率為3.79%，募集資金將專(zhuān)項用于電氣化城市軌道交通項目，可每年減少二氧化碳排放量4951噸，節能2143噸標準煤（根據2020年數據評估測算）；金華市發(fā)行全國首單民營(yíng)企業(yè)碳中和債1億元，票面利率為3.95%，項目實(shí)施后，預計三年可累計實(shí)現減排二氧化碳5676噸、節能2991噸標準煤。
五是有序推進(jìn)全省金融機構環(huán)境信息披露。在綠色金融改革創(chuàng )新試驗區先行開(kāi)展金融機構環(huán)境信息披露，目前湖州市、衢州市兩地68家銀行業(yè)金融機構已被全部納入環(huán)境信息披露試點(diǎn)范圍。同時(shí)，結合試驗區的實(shí)踐經(jīng)驗，研究制訂全省環(huán)境信息披露的實(shí)施方案和時(shí)間進(jìn)度表，按照“分批次、分層次、分步驟”的工作思路，加快推進(jìn)全域金融機構環(huán)境信息披露，力爭2022年底實(shí)現全省法人銀行業(yè)金融機構環(huán)境信息披露全覆蓋。積極探索金融機構碳核算、環(huán)境風(fēng)險壓力測試等信息披露核心領(lǐng)域，如湖州市探索開(kāi)展縣域工業(yè)企業(yè)貸款碳核算，并圍繞紡織印染、綠色建筑、白茶、家具制品、木地板制造等行業(yè)開(kāi)展環(huán)境風(fēng)險壓力測試；衢州市基于碳賬戶(hù)探索開(kāi)展非項目貸款碳核算，并對火電、鋼鐵、水泥、造紙四個(gè)高碳行業(yè)進(jìn)行氣候風(fēng)險敏感性壓力測試。
綠色金融實(shí)踐中遇到的難點(diǎn)和挑戰
一是綠色低碳金融標準體系有待完善?！半p碳”目標下，碳核算相關(guān)標準是綠色金融標準體系的重要組成部分。從浙江省的實(shí)踐來(lái)看，當前對市場(chǎng)主體開(kāi)展碳核算的方法學(xué)不統一、對部分行業(yè)進(jìn)行碳效評價(jià)缺乏標準等問(wèn)題，在一定程度上影響了碳核算數據和碳效評價(jià)的可比性與權威性，相關(guān)金融場(chǎng)景應用也受到較大制約。同時(shí)，部分地方綠色金融規范（如綠色企業(yè)、項目認定）缺乏碳屬性，對金融機構開(kāi)展綠色低碳金融業(yè)務(wù)的指導性不夠。
二是金融部門(mén)獲取碳信息的渠道尚未暢通，相關(guān)機制有待建立完善。碳信息共享是金融部門(mén)有效識別綠色低碳項目和企業(yè)以及開(kāi)展環(huán)境效益核算的重要前提。但實(shí)踐中發(fā)現，碳信息目前分散于不同部門(mén)，如發(fā)展改革部門(mén)掌握項目環(huán)評、能評信息和企業(yè)用能信息，生態(tài)環(huán)境部門(mén)掌握企業(yè)環(huán)境權益資產(chǎn)信息和碳排放的核查信息，統計部門(mén)掌握企業(yè)碳排放的統計信息。各部門(mén)碳信息孤立，且未與金融部門(mén)實(shí)現共享。同時(shí)，對于碳信息的采集標準、采集范圍、運用邊界、監管主體、監管措施等，目前仍缺乏明確的法律規定。
三是金融機構專(zhuān)注綠色低碳金融服務(wù)的動(dòng)力和能力仍有不足。金融支持經(jīng)濟綠色低碳發(fā)展具有顯著(zhù)正外部性，但綠色項目特別是低碳、減碳項目普遍具有期限長(cháng)、回報率低的特點(diǎn)。從金融機構的角度而言，開(kāi)展相關(guān)專(zhuān)業(yè)性較強的碳核算、碳金融產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、環(huán)境信息披露等工作，必將伴隨人力、管理、系統開(kāi)發(fā)、購買(mǎi)第三方服務(wù)等投入成本的提高。同時(shí)，基層商業(yè)銀行在探索綠色低碳金融服務(wù)的過(guò)程中，還面臨著(zhù)權限不足、能力有限等問(wèn)題。
一是加強上下聯(lián)動(dòng)，構建完善綠色低碳金融標準體系。加快建立統一的碳信息采集、碳排放統計核算、碳效評價(jià)等標準，提升碳核算工作制度化、規范化水平，切實(shí)提高相關(guān)數據的權威性、時(shí)效性和準確性。同時(shí)，以碳中和為目標約束，進(jìn)一步完善綠色金融標準體系，形成金融產(chǎn)品環(huán)境效益核算、碳信息共享、碳金融產(chǎn)品等相關(guān)標準。在暫時(shí)缺少?lài)覙藴实念I(lǐng)域，支持地方先行探索綠色低碳相關(guān)規范，為制定國家標準提供實(shí)踐經(jīng)驗。
二是推進(jìn)部門(mén)協(xié)同，加快建設碳信息共享機制。浙江省的實(shí)踐經(jīng)驗表明，地方政府牽頭抓總、部門(mén)協(xié)同聯(lián)動(dòng)是建立碳信息共享機制的關(guān)鍵。建議在國家層面明確碳信息管理的牽頭部門(mén)，加快建立碳信息共享機制，同時(shí)制定碳數據信息安全保護的具體規定，厘清數據提供方、使用方、監管方等主體的責任邊界，科學(xué)劃分共享信息和商業(yè)秘密的界限等。
三是完善政策支撐，加大對綠色低碳金融創(chuàng )新的正向激勵。從更高層面強化對綠色低碳金融業(yè)務(wù)的政策激勵，如充分發(fā)揮再貸款再貼現資金在綠色低碳領(lǐng)域的引導作用；在條件成熟的地區試點(diǎn)降低綠色資產(chǎn)風(fēng)險權重、提高棕色資產(chǎn)風(fēng)險權重的政策；探索開(kāi)展財政貼息、稅收優(yōu)惠等支持政策，發(fā)揮好財政資金對綠色低碳領(lǐng)域的杠桿撬動(dòng)作用。同時(shí)，推動(dòng)商業(yè)銀行通過(guò)發(fā)展專(zhuān)營(yíng)機構、優(yōu)化業(yè)務(wù)流程、強化內部考核等方式，提升綠色低碳金融服務(wù)能力，給予綠色金融發(fā)展基礎較好地區的基層行相應權限，支持綠色低碳金融產(chǎn)品和服務(wù)的基層創(chuàng )新。
四是堅持循序漸進(jìn)，穩妥推進(jìn)金融資源低碳化配置。無(wú)論是碳減排技術(shù)研發(fā)、重點(diǎn)行業(yè)碳減排，還是能源結構轉型，都是循序漸進(jìn)的過(guò)程，不能一蹴而就，要避免運動(dòng)式“減碳”。一方面，積極引導資源要素向清潔能源、節能環(huán)保、碳減排技術(shù)等環(huán)境效益較高的領(lǐng)域集聚；另一方面，按市場(chǎng)化、法治化和商業(yè)化原則，對國民經(jīng)濟重要領(lǐng)域的高碳企業(yè)和項目予以合理的信貸支持。應關(guān)注碳信息共享可能產(chǎn)生的過(guò)度使用風(fēng)險，分步驟、分類(lèi)別推進(jìn)碳信息共享，通過(guò)分類(lèi)管理、分層引導，避免對高碳企業(yè)“一刀切”式的斷貸、抽貸。
