9月22日，中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院（簡(jiǎn)稱(chēng)“中財大綠金院”）2024年會(huì )在北京舉辦，期間舉行了主題為“從識綠到擴綠，讓普惠金融添綠翼”的分論壇。中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院首席經(jīng)濟學(xué)家劉鋒、江蘇銀行綠色金融部高級研究員劉霞、螞蟻集團合規部總經(jīng)理李鑫、中國普惠金融研究院執行院長(cháng)莫秀根、華測檢測認證集團股份有限公司技術(shù)服務(wù)事業(yè)部副總經(jīng)理林武參與論壇討論。中財大綠金院助理院長(cháng)嚴展主持本場(chǎng)論壇。以下為論壇實(shí)錄。
中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院助理院長(cháng)嚴展
歡迎各位嘉賓蒞臨本場(chǎng)論壇，今天我們將針對綠色金融、普惠金融的融合發(fā)展這一主題展開(kāi)研討。在剛才的成果發(fā)布環(huán)節，我與包婕從兩個(gè)比較窄的切口，介紹了一下我們的研究和探索。（IIGF年會(huì )|中財大綠金院綠色普惠金融平臺及綠色消費研究成果發(fā)布）接下來(lái)，讓我們有請來(lái)自宏觀(guān)金融研究領(lǐng)域、商業(yè)銀行、金融科技、普惠金融領(lǐng)域、碳核查領(lǐng)域的專(zhuān)家，更為全面和細致的探討綠色金融、普惠金融如何做好融合發(fā)展。
中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院首席經(jīng)濟學(xué)家劉鋒：從宏觀(guān)層面談綠色金融、普惠金融融合發(fā)展的重要性
國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》，之所以叫“實(shí)施意見(jiàn)”，而不是“指導意見(jiàn)”，說(shuō)明其重要性是“迫在眉睫”的，意見(jiàn)對普惠金融高質(zhì)量發(fā)展進(jìn)行了十分系統地梳理，也很聚焦、很實(shí)際，其中也重點(diǎn)強調 “在普惠金融重點(diǎn)領(lǐng)域服務(wù)中融入綠色低碳發(fā)展目標”“引導金融機構為小微企業(yè)、農業(yè)企業(yè)、農戶(hù)技術(shù)升級改造和污染治理等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式的綠色轉型提供支持”。這與中央金融工作會(huì )議提出的做好“五篇大文章”的精神是一致的。
綠色發(fā)展是對生產(chǎn)和生活提出的更高要求，而普惠則是需要下沉的，發(fā)展普惠金融充分體現金融的人民性，要解決弱勢群體、小微企業(yè)發(fā)展、鄉村振興中的金融服務(wù)問(wèn)題。未來(lái)金融的高質(zhì)量發(fā)展一定也離不開(kāi)這個(gè)兩個(gè)元素。
然而商業(yè)銀行在綠色金融和普惠金融領(lǐng)域上的不斷嘗試，至今為止沒(méi)有探索出很好的路徑，金融服務(wù)“嫌貧愛(ài)富”沒(méi)有根本改變，比如給予大額存款的高利息，再比如農村金融服務(wù)，不論是大型國有商業(yè)銀行、還是地方農村商業(yè)銀行不斷再努力，但一些根本性的痛點(diǎn)問(wèn)題沒(méi)有很好的解決方案。發(fā)展普惠金融也好、綠色金融也好，要找到痛點(diǎn)，才是關(guān)鍵。比如支付寶的成功，就是發(fā)現了中小商戶(hù)和用戶(hù)在收付款和信用方面的痛點(diǎn)，并開(kāi)發(fā)出了有效的解決方案。有一家叫傳音的公司，在非洲手機市場(chǎng)有接近50%的市場(chǎng)份額，其實(shí)其技術(shù)含量并不高，它的成功是聚焦解決了非洲人民使用手機中的痛點(diǎn)問(wèn)題，如拍照的“曝光補償”，多運營(yíng)商的“四卡四待”，電池的“超長(cháng)待機”等實(shí)用功能。
具體到綠色金融和普惠金融怎么結合，寧夏黃河銀行就做了非常落地的工作，他們首先普惠做得很好，80%信貸投放在農業(yè)農村領(lǐng)域，現在他們發(fā)展綠色金融就要破解識別的難題，這個(gè)問(wèn)題也許對于工商銀行、中國銀行來(lái)說(shuō)沒(méi)有問(wèn)題，他們有大量科技投入、有專(zhuān)門(mén)團隊，但是到縣、鄉，業(yè)務(wù)都非常零散，有的農商銀行業(yè)務(wù)人員要管上百戶(hù)有貸戶(hù)，就是很大障礙了。中財綠金院提供簡(jiǎn)單易行的系統，信貸員很容易上手，先從存量貸款綠色挖潛，在到營(yíng)銷(xiāo)嵌入做增量，不增加信貸員的負擔，成效就很顯著(zhù)。
綠色金融和普惠金融的融合不僅要體現在產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，還要關(guān)注消費領(lǐng)域，往往綠色產(chǎn)品都有溢價(jià)，比如標上綠色有機的雞蛋價(jià)格就比普通雞蛋高很多。綠色是有標準的，有標準就意味著(zhù)要擔負成本，標準越高，相應成本就越高，這個(gè)成本最終由誰(shuí)來(lái)承擔就是問(wèn)題，有多少消費者目前愿意承擔綠色溢價(jià)呢？因此這也是普惠金融和綠色金融融合發(fā)展的瓶頸。第二這個(gè)溢價(jià)怎么計算出來(lái)，現在很多研究在這個(gè)方面，關(guān)注還不夠，做金融基礎研究都知道，首先要解決定價(jià)的問(wèn)題，怎么把成本轉化成收益也要思考。最近一兩年，華爾街對ESG產(chǎn)生了一定反感，因為做ESG就要花錢(qián)，如果看不到長(cháng)期效益，對投資而言，是不可能持續的。
江蘇銀行綠色金融部高級研究員劉霞：以江蘇銀行實(shí)踐為例談商業(yè)銀行視角下綠色金融、普惠金融融合發(fā)展機遇與挑戰
江蘇銀行在綠色金融領(lǐng)域起步較早，從戰略布局、治理架構、經(jīng)營(yíng)管理、人才培養等方面推進(jìn)綠色金融發(fā)展。根據2024年半年報的數據，綠色金融規模突破5600億元，增速達到22%，綠色金融已經(jīng)成為我行資產(chǎn)持續增長(cháng)的重要驅動(dòng)力。目前，綠色金融也是我行特色化經(jīng)營(yíng)的重要方向，并且已經(jīng)構建了涵蓋公司信貸、跨境、投行、普惠、同業(yè)、托管、零售、網(wǎng)金、理財、租賃、消費、鄉村振興十二大業(yè)務(wù)板塊的集團化可持續金融服務(wù)體系，多項創(chuàng )新產(chǎn)品和服務(wù)模式開(kāi)創(chuàng )“業(yè)內首單”。
在普惠金融方面，我行秉持“做小微就是做未來(lái)”的理念，把更多金融資源用于促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展，堅持做真小微、真做小微，持續提升小微企業(yè)服務(wù)覆蓋率，努力成為小微客戶(hù)的“貼心人”。江蘇省中小企業(yè)資源豐富，我行已實(shí)現普惠金融服務(wù)覆蓋全部網(wǎng)點(diǎn)，不斷增強對小微企業(yè)及重點(diǎn)幫扶群體的服務(wù)能力。截至今年6月末，我行小微貸款余額超6800億元。在助農金融服務(wù)方面，我行積極推動(dòng)綠色涉農、農業(yè)科技、助農商城等“農業(yè)＋”行動(dòng)升級擴面，不斷滿(mǎn)足三農領(lǐng)域多樣化服務(wù)需求。截至6月末，我行支持新型農業(yè)主體8185戶(hù)，涉農貸款近3000億元。
綠色金融和普惠金融融合發(fā)展是多數商業(yè)銀行正在積極探索的方向，銀行業(yè)長(cháng)期以來(lái)存在“二八定律”，要實(shí)現綠色金融與普惠金融融合發(fā)展，能否打破二八定律，抓住長(cháng)尾客戶(hù)，尋找契合銀行可持續發(fā)展的合格貸款人至關(guān)重要。然而銀行服務(wù)小微企業(yè)，依然存在一定障礙。一是信息不對稱(chēng)，金融機構希望獲得的，能夠判斷它可持續生存的信息能否拿到，傳統財務(wù)指標具有多大可靠性，或者之前所積累的財務(wù)模型或者方法，能夠起多大的作用？二是獲客的成本較高，小微企業(yè)單戶(hù)融資金額小，然而商業(yè)銀行依然要花費較大投入，去做大量的篩選和營(yíng)銷(xiāo)。三是監督的成本依然非常高，因為國家中小微企業(yè)的存活率，或者生存周期有相應的數據可以查，三年一個(gè)周期，甚至更短，加之普惠客戶(hù)分散且數量多，因此銀行投放后還要給予相當精力去做貸后管理。
在整個(gè)綠色或者轉型的大背景下，中小企業(yè)如果能夠有方法和手段，識別出其綠色發(fā)展的能力趨向，或者有綠色轉型的行為，可以認為這類(lèi)企業(yè)相較其他企業(yè)，具有更好的可持續發(fā)展能力或潛在機遇。商業(yè)銀行的確值得去關(guān)注普惠金融領(lǐng)域的綠色發(fā)展空間，如何去做呢？我個(gè)人認為首先還要有完善的頂層設計，商業(yè)銀行結合自身特點(diǎn)和區域環(huán)境，要有明確發(fā)展定位，也就是這方面的規劃要做實(shí)，然后在治理架構上做好保障。比如我行推動(dòng)綠色金融方面，設立了“董事會(huì )--高級管理層--執行層”三級治理架構，董事會(huì )層面，該行設立“戰略與ESG委員會(huì )”，對綠色金融、氣候及ESG風(fēng)險管理、金融普惠及健康等重要議題進(jìn)行研判與審議。高管層面，該行設立由總行部門(mén)和子公司組成的綠色金融委員會(huì )和工作組，統籌全行資源齊抓共管綠色金融。執行層面，該行設立綠色金融部（總行一級部門(mén)），牽頭全行綠色金融發(fā)展；增設分行綠色金融委員會(huì )、綠色金融團隊和專(zhuān)職崗位，打造綠色金融專(zhuān)業(yè)化人才隊伍。其次，需要有差異化的產(chǎn)品或服務(wù)方案，有了針對性的產(chǎn)品，在推進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展中，就會(huì )有抓手。比如我行針對儲能、光伏、鋰電池、新能源汽車(chē)等重點(diǎn)行業(yè)，制定了《江蘇銀行“新三樣”產(chǎn)業(yè)綜合金融服務(wù)方案》《江蘇銀行新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)方案（2023年版》等，為支持新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供系統性、高質(zhì)量的綠色金融服務(wù)，再比如在轉型金融實(shí)踐上，江蘇銀行在業(yè)內率先發(fā)布《江蘇銀行轉型金融框架》，明確全行轉型金融發(fā)展方向，構建了涵蓋工業(yè)企業(yè)轉型升級、低碳園區建設、重點(diǎn)行業(yè)節能減排、綠色低碳技術(shù)進(jìn)步等領(lǐng)域的轉型金融服務(wù)體系，并發(fā)布了“江蘇銀行信貸客戶(hù)ESG評級體系”，創(chuàng )新推出“ESG表現掛鉤貸款”“碳賬戶(hù)掛鉤貸款”“碳配額質(zhì)押貸款”“低排貸”等轉型金融產(chǎn)品。第三，要依托信息化手段，降低獲客成本、管理成本，我行圍繞全流程的運營(yíng)管理、全流程風(fēng)險管控、全方位的合規管控，推進(jìn)普惠金融數字業(yè)務(wù)管理體系迭代升級，依托數字技術(shù)深化全流程的運營(yíng)管理、強化全流程的風(fēng)險管理、細化全方位的合規管控，設置10多類(lèi)數智化管理模型，近1000項自動(dòng)審批和系統決策規則。
螞蟻集團合規部總經(jīng)理李鑫：從綠色消費金融視角談綠色金融與普惠金融融合發(fā)展
綠色消費金融方向的標準在國內長(cháng)期存在空白。這個(gè)領(lǐng)域探索面臨幾個(gè)主要困難。
第一，在綠色消費金融領(lǐng)域里，如何證明消費信貸的資金是用在綠色方向，這對所有金融機構來(lái)講是核心問(wèn)題。不是證明不了，而是對金融機構來(lái)講，全鏈路證明成本太高，與相同貸款產(chǎn)品相比沒(méi)有成本收益優(yōu)勢來(lái)承擔。
第二，目前整個(gè)國家體綠色相關(guān)的政策配套，都集中在以綠色產(chǎn)業(yè)目錄為基礎的政策體系里，所以監管的統計指標體系，也是以此為基礎。導致目前綠色金融的扶持政策中，綠色消費金融都無(wú)法適用，這回到劉首席提到的問(wèn)題，商業(yè)可持續的問(wèn)題沒(méi)法解決。
第三，從消費者角度。大家現在講消費降級，即使消費沒(méi)有降級，綠色產(chǎn)品比起同等的消費品以我們現在的生產(chǎn)技術(shù)手段，一般都會(huì )存在綠色溢價(jià)。如何說(shuō)服消費者，愿意花錢(qián)去買(mǎi)同等功能但是更貴的消費品，這是消費者意識和意愿的問(wèn)題。
這幾方面的困難，客觀(guān)上阻礙了金融服務(wù)綠色消費、提升綠色消費和賦能綠色消費的能力，這也是綠色消費金融方面長(cháng)期存在空白的原因。
在這種情況下，堅持做綠色金融需要有一點(diǎn)情懷和初心，想去做一些從未來(lái)來(lái)看是正確的事，哪怕在現在可能比較難或者不經(jīng)濟。在重慶人行的指導下，我們結合螞蟻的特點(diǎn)，在綠色消費金融方面的展開(kāi)的探索有幾個(gè)特點(diǎn)：
一是依靠技術(shù)。螞蟻集團有大量線(xiàn)上化、數字化場(chǎng)景數據，它也有億級客群和支撐億級交易實(shí)時(shí)反饋的技術(shù)能力。我們思考，能不能使用技術(shù)手段來(lái)解決難點(diǎn)問(wèn)題。這里要講到核心的產(chǎn)品，就是支付寶上有個(gè)金融產(chǎn)品叫花唄?；▎h是消費資金定向支付給商家的消費信貸產(chǎn)品。這就解決了鏈路問(wèn)題。
二是客戶(hù)授權的情況下，我們可以通過(guò)獲得的商家信息或商品信息，通過(guò)金融機構去確認和核驗資金用于消費的綠色性質(zhì)。金融機構核驗之后就避免了消費者本身具證成本和困難，從而使得鏈路搭建起來(lái)。通過(guò)金融機構自身完成資金鏈路的確認以及商品信息確認，來(lái)實(shí)現綠色認定，核心是確定商品端是綠色就可以了。這促成了我們和中財大綠金院合作探索制定綠色消費金融標準，因為從金融機構無(wú)法給出什么產(chǎn)品是綠色的，所以這個(gè)標準使用的全部都是比較成熟的行標、國標類(lèi)為基礎，還包括主流國際標準。
但我們發(fā)現，解決綠色認定的問(wèn)題，當仍然沒(méi)有解決提升綠色消費意愿的問(wèn)題?；▎h是產(chǎn)生在互聯(lián)網(wǎng)交易場(chǎng)景之中的金融產(chǎn)品形態(tài)，我們一般會(huì )開(kāi)玩笑的說(shuō)花唄是有“網(wǎng)紅”體質(zhì)的，它和消費者有非常密集的交互。我們通過(guò)線(xiàn)上運營(yíng)投入，比如向消費者提供分期免息券，或者使用還款紅包補貼，用這種互動(dòng)投放加上消費者教育，比如和平臺天貓去合作綠色專(zhuān)場(chǎng)等形式，拉動(dòng)消費者購買(mǎi)綠色的意識和行為的意愿。
這樣摸索到了前兩個(gè)問(wèn)題的方向，但我們是希望不光跑通鏈路，希望這個(gè)模式不光螞蟻可以做，所有的金融機構都可以復制，所以還要尋找商業(yè)可持續性問(wèn)題的解法。其實(shí)現有整個(gè)政策綠色補貼在國家層面是很大的力度，但給予生產(chǎn)端的多，消費端的少。如果可能創(chuàng )造這樣一條可核驗、可追溯、可審計的鏈路，讓國家知道它的補貼通過(guò)這樣一種定向化金融產(chǎn)品投放給消費者，定向投放在綠色消費這個(gè)領(lǐng)域，綠色產(chǎn)品的消費上，其實(shí)可以推動(dòng)爭取把補貼從生產(chǎn)端向消費端轉化。
這是一個(gè)比較大的想法了，但也是我們想堅持瞄準的遠方，它往下走的過(guò)程是非常龐雜、有很多困難需要循序漸進(jìn)的。我們做了幾方面工作：
一是借助花唄產(chǎn)品，借助本身場(chǎng)景優(yōu)勢和技術(shù)優(yōu)勢，形成標準和擴大標準的應用范圍要實(shí)現模式上的可持續、可核驗、可追溯，要做到場(chǎng)景可識別、鏈路可打通、模式可復制、信息是可核驗可追溯的?？梢酝ㄟ^(guò)云計算、區塊鏈存證等技術(shù)手段來(lái)做到這個(gè)過(guò)程。第二步是對資產(chǎn)進(jìn)行打標，形成綠色資產(chǎn)。第三步是把這部分綠色資產(chǎn)，發(fā)行綠色ABS或者綠色金融債。通過(guò)這樣的形式引入更多資金投入綠色消費金融支持之中，這是我們在推進(jìn)的分步走規劃。
可以在這里和大家分享我們做的幾個(gè)案例：
第一，用場(chǎng)景+行為這種形態(tài)，我們做的一個(gè)常識是和天貓做過(guò)綠色消費專(zhuān)場(chǎng)，綠色消費專(zhuān)場(chǎng)是通過(guò)花唄綠色分期免息券，讓它可以免息分期，或者還款紅包的形式、綠色全家桶給到他們，顯著(zhù)提升消費者在這個(gè)專(zhuān)場(chǎng)的購買(mǎi)。當時(shí)那個(gè)專(zhuān)場(chǎng)雖然只有幾天，但是可出售的綠色家電折合的碳減排量大約是6萬(wàn)千克。目前我們這個(gè)產(chǎn)品已經(jīng)在運行，包括標準落地之前本身的試運行過(guò)程中已經(jīng)服務(wù)了約兩千萬(wàn)客戶(hù)，發(fā)放消費信貸的資產(chǎn)規模150億。
其實(shí)花唄是非常小額、普惠、日常的金融產(chǎn)品，它主要用于日常生活消費場(chǎng)景比如便利店、買(mǎi)菜、網(wǎng)上購物等。它每筆筆均只有100塊錢(qián)，所以150億的規模對應背后的交易量非常大。
第二，結合中國農業(yè)豐收節的形式，當時(shí)和1200個(gè)綠色有機的農業(yè)產(chǎn)品品類(lèi)進(jìn)行合作，通過(guò)那一場(chǎng)提供補貼一千萬(wàn)，有效拉動(dòng)了綠色農產(chǎn)品的消費。這是我們做的嘗試，證明前期的路徑探索上是可行的。
第三，探索和金融機構的合作。通過(guò)和興業(yè)銀行合作，興業(yè)銀行提供20億元綠色同業(yè)借款定向投放綠色消費信貸資產(chǎn)。它的資金成本是低于市場(chǎng)平均的資金成本。節省出來(lái)利息部分，我們全部投入到綠色消費貸款的利息補貼和產(chǎn)品分期補貼之中去。
現在是商業(yè)模式嘗試的初期階段，從長(cháng)遠來(lái)看，這個(gè)形式如果能繼續走下去，也可以結合商家本身的促銷(xiāo)資金、金融機構自身定向的補貼資金、再加上社會(huì )資金為購買(mǎi)綠色資產(chǎn)而提供的低成本資金，以及政府為綠色消費比如這次的以舊換新提供的補貼。最終希望形成四方合力的形式，把綠色補貼從生產(chǎn)端逐步向消費端挪移，以市場(chǎng)的消費需求拉動(dòng)生產(chǎn)，促進(jìn)技術(shù)改造，最終降低綠色溢價(jià)，推動(dòng)整個(gè)經(jīng)濟的綠色轉型。這是我們做這個(gè)業(yè)務(wù)本身的探索和初心。
后續我們想去推動(dòng)的，一是能夠推動(dòng)政策上對綠色消費金融不能覆蓋的部分進(jìn)行相應的補足，能夠把綠色消費納入整個(gè)綠色金融政策體系之中，有效打通消除所有金融機構參與綠色消費金融的阻礙。
二是希望提升迭代技術(shù)，把第一步階段通過(guò)消費得到授權獲取相應的綠色產(chǎn)品或者綠色場(chǎng)景的核驗的標識信息，變成和交易場(chǎng)景方合作進(jìn)行數據實(shí)時(shí)交易實(shí)時(shí)核驗，實(shí)時(shí)給到消費者補貼。通過(guò)這樣的方式實(shí)現綠色消費金融產(chǎn)品發(fā)放的實(shí)時(shí)化，可以支撐更多交易。
三是希望在這個(gè)過(guò)程之中，繼續擴大對消費者綠色消費意識的提升和培養，養成他們的消費習慣，提升整個(gè)社會(huì )對綠色消費、金融支持綠色消費的認知認可。
最后，還有些為綠色經(jīng)濟模式進(jìn)行先行探索的想法建議，現在我們所做的模式都是線(xiàn)上形態(tài)的，希望這個(gè)過(guò)程之中能夠和相關(guān)部門(mén)合作，能夠推動(dòng)形成基礎設施性質(zhì)的綠色標識數據庫，最終能夠使得即使線(xiàn)下模式，每一個(gè)線(xiàn)下商家也可以通過(guò)向綠色標識庫申請綠色認證，從而支持線(xiàn)上線(xiàn)下所有的交易形式。比如在線(xiàn)下進(jìn)行掃碼交易的時(shí)候，也可以實(shí)時(shí)認證綠色屬性，從而使得整個(gè)綠色消費的認證能夠真正覆蓋實(shí)體經(jīng)濟活動(dòng)，能夠實(shí)現綠色的普惠。
中國普惠金融研究院執行院長(cháng)莫秀根：從鄉村振興領(lǐng)域談綠色金融和普惠金融融合發(fā)展機遇
剛才提到鄉村振興，不知道各位在座有多少人是從農村來(lái)，有多少人對農村了解，或者對鄉村了解，心目中鄉村是什么，是村里面、鄉里面，具體是哪里才叫做鄉村。
國家的定義，鄉村基本是縣域的概念，包含村鎮，當然每個(gè)人都有自己的定義，原來(lái)叫做農村，現在的狀況是什么樣的。一是農村老人多（老齡化）；二是工作機會(huì )少，勞動(dòng)力往外跑；三是人才外流，在座如果有大學(xué)生從農村來(lái)的也不想回去；四是資金的外流，很多是窮人存錢(qián)富人花，我們看了很多縣的數據，縣里面存款的總量比貸款的總量是超過(guò)的，假設存款有100萬(wàn)，有些地方可能只有60萬(wàn)貸款給當地去，這是鄉村的現狀。
關(guān)于鄉村發(fā)展，金融的機會(huì )在哪里，這是很大的問(wèn)題，問(wèn)題與機會(huì )同時(shí)存在。剛才嚴院長(cháng)的報告也提到，農村主要有兩個(gè)類(lèi)經(jīng)濟實(shí)體：中小企業(yè)和家庭組成，他們的金融服務(wù)問(wèn)題在哪里，可以列出很多問(wèn)題，特別是銀行數字化之后，現在小額信貸可以說(shuō)在國內供應是充足的，如果愿意借可以上網(wǎng)借，當地銀行也有。
如果是鄉村里面比較好的大企業(yè)，錢(qián)也是隨便可以借的，是沒(méi)有問(wèn)題的，中間不上不下的企業(yè)比較難受，因為要抵押、要擔保，沒(méi)有擔保抵押是主要的問(wèn)題，也就是中間段失靈，失靈的主要原因是農村里面的資產(chǎn)產(chǎn)權不是完整的，所以沒(méi)有辦法抵押，即使可以抵押，農村資產(chǎn)流動(dòng)性低，所以銀行也不愿意拿，中等大小企業(yè)的貸款是個(gè)問(wèn)題和也是機會(huì )。
所以做綠色金融，包括未來(lái)的各種金融服務(wù)，要針對中小微企業(yè)展開(kāi)工作，這才是現在貸款難的問(wèn)題，從需求方來(lái)說(shuō)借不到錢(qián)，金融機構放不下去，沒(méi)有人借，主要是這個(gè)問(wèn)題。
綠色金融服務(wù)這群人的問(wèn)題在哪里？剛才各位說(shuō)有產(chǎn)業(yè)目錄，我們調查這類(lèi)企業(yè)用不上，因為太小，借的錢(qián)就是幾十萬(wàn)、一百萬(wàn)，認證這個(gè)、認證那個(gè)，花的錢(qián)還比不上優(yōu)惠，所以基本不愿意來(lái)借。最后可能通過(guò)其他途徑借，或者到銀行借正常的貸款。
在鄉村來(lái)說(shuō)，如何解決綠色金融，中小微企業(yè)是主要的問(wèn)題，用產(chǎn)業(yè)目錄也不太好落實(shí)，我們想一個(gè)途徑就是對農村的小微企業(yè)進(jìn)行綠色認證，實(shí)際湖州是有這樣的做法，江浙一帶其實(shí)都有，就是對經(jīng)濟實(shí)體進(jìn)行綠色的評分，現在江蘇銀行也做這件事、貴州農商行也做這樣的事，我認為這可能是解決的辦法。
這個(gè)辦法的問(wèn)題在于數據，數據信息拿不到，小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)在哪里，數據可能政府有一些、銀行金融機構也有一些，企業(yè)本身也有一些，而現在數據鴻溝的問(wèn)題特別嚴重，每一家都有數據，但是集中不起來(lái)。
數據鴻溝的問(wèn)題出在數據治理不夠完善，把數據當做現代生產(chǎn)的生產(chǎn)資料，或者是一個(gè)要素，但是沒(méi)有規則規定它如何交易、如何收集、如何儲藏、如何使用、利益如何分配，沒(méi)有利益大家都不愿意拿數據出來(lái)。
同時(shí)現在政府的很多數據平臺做信用評級，但做出來(lái)銀行又不想用，銀行就想你們給我數據，自己建模，不相信你的建模，這就是一個(gè)問(wèn)題。
我認為政府應該用的數據，是優(yōu)化政策或者精確使用在政策落實(shí)上，而不是搞信用評級，或者做更多的公共產(chǎn)品，比如做綠色評分，這樣的公共產(chǎn)品讓大家用可能會(huì )更好。
另外在鄉村金融服務(wù)的機會(huì )里，現在要跳出金融做金融，不是純粹在金融里面，要做各種各樣的社會(huì )服務(wù)，也就是ESG，這里討論E比較多，但S討論不多，實(shí)際很多銀行也在做這方面的，時(shí)間關(guān)系不具體說(shuō)。
特別是寧波有道德銀行，根據某些部門(mén)用的數據來(lái)評價(jià)某些人的社會(huì )良好行為，之后給你一個(gè)評分，當然有些地方也包含，如安徽，希望他們做綠色方面，可以共同來(lái)打分，時(shí)間關(guān)系不展開(kāi)。
另外還要培養客戶(hù)，為他們的生活福祉服務(wù)。最近幾年也提出金融健康的想法，要對客戶(hù)提高金融健康水平，使它的生活等各方面比較好，機會(huì )就在這幾個(gè)方面。
華測檢測認證集團股份有限公司技術(shù)服務(wù)事業(yè)部副總經(jīng)理林武：從農業(yè)領(lǐng)域減排視角談綠色普惠金融融合的機遇
我分享的角度與前面幾位專(zhuān)家不一樣，大家更多從綠色消費、綠色信貸考慮，會(huì )前我在想，到底從什么樣的角度，才能跟今天年會(huì )的議題綠色金融相關(guān)，可以結合在一起。
近年來(lái)國際國內在碳領(lǐng)域形勢的改變，給農業(yè)板塊、鄉村板塊衍生出很多碳的機會(huì )，而且極需要綠色投資參與到農村低碳、農業(yè)碳匯的項目上。
農業(yè)領(lǐng)域的碳排放主要來(lái)自于三個(gè)部分。
第一，是能源使用，大家知道咱們國家這幾年推進(jìn)農業(yè)領(lǐng)域電氣化、機械化，農業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)中的能源使用就是電和燃油，這部分能源消耗產(chǎn)生的碳排放逐步增加，但相比其他兩個(gè)主要排放來(lái)講，占比會(huì )少一點(diǎn)。
第二，是種植業(yè)，包括水稻種植產(chǎn)生的甲烷排放、農田施肥產(chǎn)生的氧化亞氮排放、田間秸稈等生物質(zhì)廢棄物焚燒產(chǎn)生的排放、以及由于砍伐森林用于農業(yè)生產(chǎn)相關(guān)的排放等。
第三，是養殖業(yè)，包括牛羊等畜禽動(dòng)物腸道產(chǎn)生的甲烷排放、畜禽糞便產(chǎn)生的排放等。
農業(yè)領(lǐng)域的甲烷排放，是全球范圍內甲烷排放的主要來(lái)源。
介紹了農業(yè)領(lǐng)域的相關(guān)排放，那就可以針對性地開(kāi)展減排工作。在2021年中國農業(yè)農村科技發(fā)展高峰論壇上農業(yè)農村部發(fā)布了中國農業(yè)農村減排固碳的十大技術(shù)模式。舉個(gè)能源使用方面的例子，現在全國各地推進(jìn)農村戶(hù)用分布式光伏項目，使用了可再生能源用于日常的生活生產(chǎn)活動(dòng)。農業(yè)機械化和電氣化使用大量的電力，未來(lái)綠電使用雖然還為時(shí)尚早，但是趨勢。再比如水稻種植，可以通過(guò)調節灌溉方式，降低甲烷排放。牛羊等畜禽反芻產(chǎn)生的甲烷排放怎么辦，可以通過(guò)改良飼料，或者開(kāi)發(fā)一些藥物，比如益生菌那樣，加快分解來(lái)降低甲烷排放。還有就是農村蓄禽糞便的集中處理和沼氣回收利用。從技術(shù)層面來(lái)說(shuō)很多農業(yè)農村減排固碳技術(shù)基本上都是比較成熟，可以針對各地的情況逐步推廣應用，但需要政策和資金的支持。
下面，簡(jiǎn)單給大家講講，農業(yè)農村碳匯目前的機會(huì )在什么地方。
李老師剛才談到金融普惠，我們這個(gè)行業(yè)里也有個(gè)碳普惠，我非常贊同李老師提到的，普惠經(jīng)常是不可持續的。因為不能形成閉環(huán)，不能解決錢(qián)長(cháng)期、持續誰(shuí)來(lái)出的問(wèn)題。比如螞蟻森林，螞蟻本身沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的收入，收益都是通過(guò)流量產(chǎn)生的，好在螞蟻森林形成了自己的生態(tài)鏈。但是國內這幾年各地陸續開(kāi)展的碳普惠機制，很多都是虎頭蛇尾，不能形成閉環(huán)。比如說(shuō)交通運輸領(lǐng)域的綠色出行的普惠機制，誰(shuí)來(lái)買(mǎi)單？前期可以通過(guò)政府支持或者企業(yè)公益買(mǎi)單，但是不可持續。所以現在全國各地地方推行的普惠機制，都有待觀(guān)察。倒是部分地方碳交易試點(diǎn)把普惠項目納入地方碳交易市場(chǎng)，達到了閉環(huán)。比如說(shuō)北京的綠色出行普惠項目產(chǎn)生的減排量能參與北京的試點(diǎn)碳市場(chǎng)，這就形成相對來(lái)講比較良性的閉環(huán)。但碳普惠也存在諸如方法學(xué)、監測計量等問(wèn)題，未來(lái)能否進(jìn)入全國碳市場(chǎng)，目前還很難講。
目前金融機構和金融資本，參與碳市場(chǎng)主要是發(fā)各種配額的債和 CCER債，大量還是參與交易環(huán)節相關(guān)的金融投資。實(shí)際上剛才強調這兩年隨著(zhù)國際國內形式的變化，農業(yè)農村碳匯領(lǐng)域有很多新機會(huì )。
比如現在國際上特別重視高質(zhì)量的減排項目。原來(lái)我們做的碳減排項目主要是可再生能源項目，比如風(fēng)電、光伏，我們，但現在這些項目已經(jīng)不被接受。第二，這兩年國際國內都開(kāi)始關(guān)注數據造假的情況，你的減排量是不是真的可持續，是不是高質(zhì)量的。第三，綠色供應鏈方面，供應鏈鏈主在采購減排量做抵消的時(shí)候也很關(guān)注這方面?，F在國際上討論的高質(zhì)量減排項目，更多的是指跟碳移除相關(guān)的農林類(lèi)項目。
但為什么以前沒(méi)人關(guān)注農林類(lèi)的碳移除項目呢？因為農業(yè)林業(yè)板塊碳減排項目開(kāi)發(fā)難度大，方法學(xué)要求高，那些比較復雜的項目就沒(méi)有投資者愿意去投。
此外，大家應該也關(guān)注到了CCER，目前批準的方法學(xué)還比較少，主管部門(mén)還是非常謹慎，既要符合中國國情，又要考慮國際接軌。
簡(jiǎn)單介紹一下減排項目的額外性。就是某個(gè)項目在沒(méi)有碳收益的情況下，項目的收益率差，投資者不愿意投，導致這個(gè)項目不能推進(jìn)。但有了碳收益，項目的經(jīng)濟性得到改善，進(jìn)而可以投資建設。
為什么剛才談到農業(yè)板塊碳匯的機會(huì )來(lái)了，因為國際大環(huán)境要求高質(zhì)量的碳減排項目。最近這兩年國際上出爐了不少新的減排機制來(lái)支撐高質(zhì)量減排項目，而傳統國際自愿減排機制VCS、GS等也提高了針對碳移除項目的標準和要求。國內的CCER也是，新的方法學(xué)對項目的合規性、數據的質(zhì)量保證都提出了嚴格的要求。
以生物碳減排項目為例。簡(jiǎn)單說(shuō)就是把收集到的生物廢棄物、廢舊家具等制成炭，磨成粉后灑到田地里去改良土壤。這種項目在河南、云南、四川都有，但基本上都是農業(yè)部門(mén)的示范項目，示范完成后就沒(méi)有后續工作，因為需要投資。
我了解到的情況，現在是一些外資機構在投此類(lèi)項目，國內機構參與很少，個(gè)人分析主要有幾個(gè)原因：
第一，大家不了解這個(gè)領(lǐng)域，更多聚焦在可再生能源、林業(yè)碳匯等耳熟能詳的板塊。
第二，投入產(chǎn)出問(wèn)題，因為周期時(shí)間長(cháng)，投完之后效果要通過(guò)一定時(shí)間才能驗證出來(lái)；而且自愿減排市場(chǎng)也是呈現波動(dòng)狀態(tài)
第三，方法學(xué)問(wèn)題。國內主管部門(mén)目前還沒(méi)有發(fā)布相關(guān)方法學(xué)，國際上像VCS機制有對應方法學(xué)，但也存在適用條件、以及未來(lái)要考慮國家自主貢獻等問(wèn)題。
農業(yè)板塊的自愿減排項目通常額外性都比較好，屬于高質(zhì)量的減排項目，比較受購買(mǎi)方和投資機構的青睞。所以金融機構可以關(guān)注這個(gè)領(lǐng)域，這也是綠色金融、綠色信貸的很好方向。
但其中也有很多風(fēng)險：
第一，農業(yè)板塊自愿減排，首先是缺乏國家標準，其次是自愿性碳市場(chǎng)，價(jià)格波動(dòng)明顯，受各種因素的影響比較大，投資有風(fēng)險。但此類(lèi)項目是自愿減排市場(chǎng)未來(lái)的發(fā)展趨勢。
第二，防范金融詐騙。金融詐騙嗅覺(jué)很靈敏，據我了解前幾年林業(yè)碳匯很火的時(shí)候，很多人打著(zhù)募集資金開(kāi)發(fā)林業(yè)碳匯的旗號，非法集資。
第三，碳幣。國內有機構或個(gè)人試圖按照比特幣的方式推進(jìn)自愿減排項目的貨幣化，但我國是不允許的，但國際上有部分國家是允許的，所以他們打著(zhù)相關(guān)旗號搞碳幣，這方面要引起大家的重視。
所以農業(yè)農村碳匯板塊機會(huì )很多，但也有風(fēng)險，我們很多當地農民不知道農業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)可以產(chǎn)生碳收益，大量投資者也是不知道可以帶來(lái)的市場(chǎng)機會(huì )，所以借此機會(huì )，也希望各位金融投資者可以關(guān)注這方面，這是國際國內未來(lái)前景很好的方向。
原創(chuàng )聲明
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