2024年《政府工作報告》提出，大力推進(jìn)現代化產(chǎn)業(yè)體系建設，加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。金融是社會(huì )經(jīng)濟發(fā)展的重要命脈，也將是發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的重要基礎。隨著(zhù)我國經(jīng)濟社會(huì )高質(zhì)量發(fā)展與生態(tài)文明建設的深化，綠色也將是新質(zhì)生產(chǎn)力的重要底色與手段。以綠色金融為重要抓手，積極投入金融資源聚焦新產(chǎn)業(yè)、新模式、新動(dòng)能，助力全社會(huì )科技創(chuàng )新、綠色發(fā)展與產(chǎn)業(yè)升級，加強綠色戰略性新興產(chǎn)業(yè)和未來(lái)產(chǎn)業(yè)布局，促進(jìn)綠色金融、轉型金融、科技金融等融合發(fā)展，既可推動(dòng)新質(zhì)生產(chǎn)力跑出“加速度”，也是力爭做好金融“五篇大文章”、推動(dòng)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措。
一、綠色金融助力打造綠色產(chǎn)業(yè)集群
習近平總書(shū)記在中共中央政治局第十一次集體學(xué)習時(shí)指出，綠色發(fā)展是高質(zhì)量發(fā)展的底色，新質(zhì)生產(chǎn)力本身就是綠色生產(chǎn)力。因此，將綠色發(fā)展理念融入各類(lèi)金融服務(wù)，大力發(fā)揮綠色金融市場(chǎng)機制作用，引導更多的公共和私人資本流入綠色低碳領(lǐng)域投資，助力打造高效生態(tài)綠色產(chǎn)業(yè)集群，是構建綠色低碳循環(huán)經(jīng)濟體系的重點(diǎn)任務(wù)。
首先，需要強化綠色金融的政策支持和引導作用，為綠色產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展提供重要支撐。通過(guò)建立健全符合綠色生態(tài)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的法律法規和規范制度，構建明確的綠色發(fā)展技術(shù)規范和約束框架，加大對違法違規行為的懲處力度，研究綠色信貸獎補、綠色債券貼息等綠色融資政策。同時(shí)，金融機構作為重要參與主體，需在《銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融指引》等戰略引導下，制定綠色金融目標及相關(guān)執行流程和機制、建立綠色金融專(zhuān)業(yè)部門(mén)并充分授權、設置專(zhuān)崗并在績(jì)效考核中充分體現綠色金融實(shí)施情況，根據國家綠色低碳發(fā)展規劃完善、細化投資政策。
其次，持續豐富綠色金融產(chǎn)品，提升金融服務(wù)質(zhì)效。綠色金融產(chǎn)品創(chuàng )新是滿(mǎn)足市場(chǎng)需求和推動(dòng)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要途徑，我國金融市場(chǎng)需要構建多層次、多渠道的綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)體系，不僅要擴展傳統綠色信貸、綠色債券等產(chǎn)品應用場(chǎng)景，也要積極圍繞綠色項目、綠色企業(yè)的金融服務(wù)需求和需求主體特點(diǎn)，推進(jìn)綠色保險、綠色基金、綠色信貸等產(chǎn)品創(chuàng )新應用，調整金融服務(wù)的投融資布局和結構，大力支持清潔能源、綠色交通、節能環(huán)保等領(lǐng)域，融合科技金融、普惠金融、鄉村振興等領(lǐng)域，構建綠色金融服務(wù)場(chǎng)景，加快綜合化轉型進(jìn)程，以滿(mǎn)足不同經(jīng)營(yíng)主體的需求，激勵更多的投資者關(guān)注綠色產(chǎn)業(yè)與可持續項目，推動(dòng)綠色新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。
此外，深入貫徹ESG投資理念，構建綠色產(chǎn)業(yè)鏈，為新質(zhì)生產(chǎn)力提供關(guān)鍵驅動(dòng)力。當前，環(huán)境、社會(huì )、治理（ESG）投資已逐漸成為我國支持高質(zhì)量發(fā)展的主流化理念，因此，一方面，需持續積極推進(jìn)ESG體系建設與ESG相關(guān)信息披露，發(fā)揮資本市場(chǎng)樞紐功能引導各類(lèi)要素向綠色與可持續領(lǐng)域聚集，疏通資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟的渠道賦能。另一方面，應繼續釋放ESG乘數效應，推動(dòng)全產(chǎn)業(yè)鏈綠色低碳發(fā)展：一是需大力推進(jìn)ESG與供應鏈管理的政策引導和機制建設，對市場(chǎng)起到引導性與示范性；二是積極探索并擴寬環(huán)境友好和綠色認證等激勵機制類(lèi)目，不僅可激勵核心企業(yè)主動(dòng)施行綠色產(chǎn)業(yè)鏈管理、承擔更多的企業(yè)社會(huì )責任，還可帶動(dòng)自身及產(chǎn)業(yè)鏈上下綠色高質(zhì)量發(fā)展；三是需持續加強供應鏈相關(guān)ESG數據獲取、處理方法和分析工具的開(kāi)發(fā)和運用，打通企業(yè)端對上下游數據和金融機構投資決策的數據追蹤，為產(chǎn)業(yè)企業(yè)進(jìn)行供應鏈ESG管理與踐行綠色發(fā)展提供重要支撐。
二、轉型金融推動(dòng)傳統產(chǎn)業(yè)“新”升級
在加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的過(guò)程中，不僅要發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)，更要推進(jìn)高碳行業(yè)的低碳轉型。培育壯大綠色低碳轉型相關(guān)傳統產(chǎn)業(yè)，是協(xié)同推進(jìn)降碳、減污、擴綠、增長(cháng)的關(guān)鍵舉措。近日，國家發(fā)展和改革委員會(huì )會(huì )同有關(guān)部門(mén)印發(fā)了《綠色低碳轉型產(chǎn)業(yè)指導目錄（2024年版）》，對引領(lǐng)今后我國綠色低碳轉型相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向具有重要意義，也是暢通綠色金融實(shí)踐、支撐相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要支柱。
轉型金融可以為經(jīng)濟綠色低碳轉型提供合理必要的金融支持，可有效補充綠色金融所無(wú)法覆蓋的高碳領(lǐng)域范圍。因此，大力發(fā)展轉型金融，與綠色金融形成“雙驅”合力推動(dòng)傳統產(chǎn)業(yè)低碳轉型，將是加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的關(guān)鍵舉措。未來(lái)，聚焦經(jīng)濟社會(huì )高質(zhì)量發(fā)展需要，轉型金融應從多方面逐步發(fā)力，為傳統產(chǎn)業(yè)轉型提供動(dòng)能：
一是持續構建轉型金融標準的標準化、統一化，關(guān)注產(chǎn)業(yè)低碳轉型發(fā)展需要，強化節能降碳協(xié)同推進(jìn)。需持續規范化轉型金融標準，形成科學(xué)和明確的支持框架。同時(shí)，要以轉型金融標準完善為契機，建立轉型金融法律體系，明確市場(chǎng)參與方相關(guān)權利與義務(wù)，為轉型金融發(fā)展劃清紅線(xiàn)。
二是加強轉型信息披露要求。將轉型戰略、技術(shù)路徑、不同范圍的溫室氣體排放水平等指標逐步納入評價(jià)體系，以鼓勵傳統產(chǎn)業(yè)主體制定科學(xué)可行的轉型計劃，確保在整體層面上實(shí)現降碳減排。轉型金融籌得資金的使用情況等信息披露要求也需持續加強，以健全轉型金融風(fēng)險管理機制。
三是創(chuàng )新多樣化轉型金融工具，在轉型債券和可持續發(fā)展掛鉤債券為主的基礎上，推動(dòng)私募股權（PE）、風(fēng)險投資（VC）、并購基金、債轉股、夾層投資等風(fēng)險包容性較大的金融產(chǎn)品，以及相關(guān)保險產(chǎn)品和其他風(fēng)險緩釋工具、證券化等創(chuàng )新，拓寬資金來(lái)源，推出“市場(chǎng)首單”以形成市場(chǎng)示范效應，壯大轉型金融市場(chǎng)參與主體，引導投資者關(guān)注和支持傳統產(chǎn)業(yè)開(kāi)展轉型活動(dòng)。
四是立足地區和行業(yè)在資源稟賦、經(jīng)濟結構和發(fā)展水平等方面差異，重視金融支持公正轉型。在完善公正轉型相關(guān)制度規則與指標體系的過(guò)程中，應充分考慮如能源依賴(lài)型地區的轉型活動(dòng)對當地經(jīng)濟發(fā)展水平的影響程度等情況，特定性指標可根據行業(yè)、地區發(fā)展不同進(jìn)行差異化定制，以實(shí)現公正、公平、有序地推動(dòng)踐行低碳轉型。同時(shí)，也需構建“公共資本+社會(huì )資本”的融資模式，有效拓寬公正轉型融資渠道。
三、綠色金融與科技“雙向奔赴”
科技創(chuàng )新能夠催生新產(chǎn)業(yè)、新模式、新動(dòng)能，是發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的核心要素。近年來(lái)，綠色金融逐步滿(mǎn)足國內對于可持續的新型產(chǎn)業(yè)與科技創(chuàng )新的高質(zhì)量發(fā)展需求，從而促進(jìn)國內新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)的發(fā)展。與此同時(shí)，科技發(fā)展也促進(jìn)了綠色金融的創(chuàng )新，推動(dòng)了科技金融發(fā)展，催生出綠色金融科技這類(lèi)新型金融工具，為綠色低碳技術(shù)研發(fā)與綠色產(chǎn)業(yè)提供金融服務(wù)。
因此，未來(lái)，綠色金融不僅要重點(diǎn)關(guān)注高科技、高效能、高質(zhì)量的生產(chǎn)力發(fā)展路徑，大力支持綠色科技創(chuàng )新與低碳技術(shù)研發(fā)；還要推動(dòng)綠色金融與科技金融有效融合，健全和完善金融科技服務(wù)體系，推動(dòng)綠色金融更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展。
一方面，綠色金融應當加大支持綠色科技與產(chǎn)業(yè)深度融合，促進(jìn)科技成果轉化與產(chǎn)業(yè)化。綠色產(chǎn)業(yè)與相關(guān)科技研發(fā)項目都存在高投入、長(cháng)周期、慢回報、專(zhuān)業(yè)性強等特點(diǎn)，金融機構應充分利用綠色金融優(yōu)化資源配置作用，持續創(chuàng )新綠色信貸、綠色債券、綠色基金、綠色創(chuàng )新風(fēng)險投資等金融產(chǎn)品和服務(wù)，并根據技術(shù)研發(fā)項目的實(shí)際需要有針對性地提供短期和長(cháng)期金融工具，重點(diǎn)支持基礎設施綠色升級、清潔能源技術(shù)開(kāi)發(fā)及節能環(huán)保產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域，同時(shí)結合我國產(chǎn)業(yè)現狀與經(jīng)濟結構情況，利用碳排放權交易、綠色補償機制、稅收優(yōu)惠、創(chuàng )新獎勵等方式，為我國的產(chǎn)業(yè)發(fā)展、綠色生產(chǎn)、技術(shù)創(chuàng )新和轉化注入新的動(dòng)力。
另一方面，協(xié)同做好“綠色金融”與“科技金融”大文章。需積極探索“科技+綠色金融”的融合應用研究，加快出臺科技支持綠色金融發(fā)展的具體標準及指引，構建適合金融業(yè)穩健運行的金融科技及綠色金融發(fā)展體制，深化金融業(yè)體制改革，緊跟產(chǎn)業(yè)轉型與科技研發(fā)步伐；積極運用大數據、區塊鏈、人工智能等科學(xué)技術(shù)手段優(yōu)化綠色金融服務(wù)渠道，強化綠色金融系統中ESG風(fēng)險管理能力，實(shí)現ESG投前風(fēng)險識別與分類(lèi)、投中差異分配與管理、投后動(dòng)態(tài)監控與追責的全流程管理模式，以有效提升信息的透明度；加強綠色金融科技的基礎設施建設，鼓勵金融機構進(jìn)行綠色金融科技產(chǎn)品的創(chuàng )新，并結合大數據、云計算等技術(shù)，實(shí)現精準營(yíng)銷(xiāo)和定制化產(chǎn)品設計，應用在更多符合技術(shù)研發(fā)、綠色發(fā)展等新興場(chǎng)景中，為產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供資金支持。
來(lái)源/《經(jīng)濟》雜志
作者：
王遙 中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院院長(cháng)
原創(chuàng )聲明
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