3月4日及5日，全國政協(xié)十四屆二次會(huì )議及十四屆全國人大二次會(huì )議在北京召開(kāi)。李強總理代表國務(wù)院，向十四屆全國人大二次會(huì )議作政府工作報告。報告中指出，大力發(fā)展綠色低碳經(jīng)濟。推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結構、能源結構、交通運輸結構、城鄉建設發(fā)展綠色轉型。落實(shí)全面節約戰略，加快重點(diǎn)領(lǐng)域節能節水改造。完善支持綠色發(fā)展的財稅、金融、投資、價(jià)格政策和相關(guān)市場(chǎng)化機制，推動(dòng)廢棄物循環(huán)利用產(chǎn)業(yè)發(fā)展,促進(jìn)節能降碳先進(jìn)技術(shù)研發(fā)應用，加快形成綠色低碳供應鏈.建設美麗中國先行區，打造綠色低碳發(fā)展高地。
實(shí)現政府工作報告中關(guān)于生態(tài)環(huán)境治理、綠色低碳發(fā)展目標，加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，推動(dòng)經(jīng)濟良性循環(huán)等要求，離不開(kāi)金融支持。因此，更需進(jìn)一步做好綠色金融大文章，推進(jìn)轉型金融發(fā)展，以更好地轉變經(jīng)濟發(fā)展方式，加速構建綠色低碳循環(huán)發(fā)展的經(jīng)濟體系。
中央金融工作會(huì )議明確將“綠色金融”作為建設金融強國的五篇大文章之一。
綠色是高質(zhì)量發(fā)展的底色，發(fā)展綠色金融是推動(dòng)經(jīng)濟社會(huì )可持續發(fā)展的重要力量。2024年1月11日，《中共中央 國務(wù)院關(guān)于全面推進(jìn)美麗中國建設的意見(jiàn)》發(fā)布，其中明確提出，“大力發(fā)展綠色金融，支持符合條件的企業(yè)發(fā)行綠色債券，引導各類(lèi)金融機構和社會(huì )資本加大投入，探索區域性環(huán)保建設項目金融支持模式，穩步推進(jìn)氣候投融資創(chuàng )新，為美麗中國建設提供融資支持?！?/p>
“目前我國綠色投融資仍存在巨大資金缺口，綠色金融的當務(wù)之急仍是大力發(fā)揮市場(chǎng)機制作用，引導更多的公共和私人資本流入綠色低碳領(lǐng)域投資，撬動(dòng)社會(huì )資本助力實(shí)現‘雙碳’目標，建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟體系，促進(jìn)經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展全面綠色轉型?！比涨?，中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院院長(cháng)王遙在接受《中國金融家》記者獨家采訪(fǎng)時(shí)說(shuō)。
《中國金融家》：為什么中央在當前強調做好綠色金融大文章？發(fā)展綠色金融有何重要意義？
王遙：中央金融工作會(huì )議明確提出做好綠色金融大文章，是因為金融是社會(huì )經(jīng)濟發(fā)展的重要命脈，也是實(shí)現全面綠色低碳轉型的重要支撐杠桿。
首先，我國經(jīng)濟轉型已進(jìn)入關(guān)鍵時(shí)期，正處在轉變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟結構、轉換增長(cháng)動(dòng)力的攻堅期，且我國作為全球綠色金融發(fā)展引領(lǐng)國之一，綠色金融發(fā)展取得了積極成效，綠色金融“三大功能”正在顯現，“五大支柱”也初步形成，在支持我國低碳轉型和高質(zhì)量方面，可發(fā)揮重要作用。其次，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展是當前和今后一個(gè)時(shí)期謀劃經(jīng)濟工作的根本方針，金融必須為經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展提供高質(zhì)量服務(wù)，而綠色金融作為金融支持高質(zhì)量發(fā)展重點(diǎn)領(lǐng)域之一，可以從產(chǎn)品創(chuàng )新、融合發(fā)展等多角度出發(fā)，為科技創(chuàng )新、普惠小微、綠色發(fā)展等薄弱環(huán)節和重點(diǎn)領(lǐng)域提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)，為全面推進(jìn)強國建設、民族復興偉業(yè)提供有力支撐。做好綠色金融這篇文章，對推進(jìn)新發(fā)展理念落實(shí)，助力高質(zhì)量發(fā)展目標而言意義重大。
因此，以綠色金融詮釋構建人類(lèi)命運共同體，通過(guò)建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟體系，促進(jìn)經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展全面綠色轉型意義重大。我國歷經(jīng)幾十年的發(fā)展，在經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展取得了舉世矚目的成就，但同樣面臨著(zhù)資源環(huán)境約束、生態(tài)破壞和氣候變化等挑戰，將給經(jīng)濟社會(huì )長(cháng)期發(fā)展帶來(lái)阻礙。以綠色金融推進(jìn)綠色低碳轉型，是實(shí)現經(jīng)濟社會(huì )長(cháng)期發(fā)展、實(shí)現人與自然和諧共生的現代化目標的必然選擇，具有重要的現實(shí)意義。與此同時(shí)，綠色低碳發(fā)展是全球趨勢，在全球應對氣候變化的嚴峻挑戰下，我國作為負責任大國于2020年向世界作出“3060”目標的莊嚴承諾，把雙碳工作納入生態(tài)文明建設整體布局和經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展全局，加快構建碳達峰碳中和“1+N”政策體系，有序開(kāi)展“碳達峰十大行動(dòng)”，推動(dòng)全球應對氣候變化工作，而大力發(fā)展綠色金融，將對實(shí)施減污降碳協(xié)同治理、積極探索低碳發(fā)展新模式中發(fā)揮重要杠桿作用。
《中國金融家》：請您介紹下目前我國綠色金融發(fā)展的現狀和成效，呈現怎樣的特點(diǎn)和趨勢？
王遙：我國綠色金融發(fā)展取得了積極成效，已形成較為完善的綠色金融政策體系，并推動(dòng)形成以綠色貸款和綠色債券為主、多種綠色金融工具蓬勃發(fā)展的多層次綠色金融市場(chǎng)體系。根據人民銀行數據，截至2023年三季度末，我國本外幣綠色貸款余額28.58萬(wàn)億元。境內綠色債券市場(chǎng)余額1.98萬(wàn)億元，居全球第二，為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟綠色低碳發(fā)展提供了強大動(dòng)力。
2021年，中國人民銀行設立碳減排支持工具和支持煤炭清潔高效利用專(zhuān)項再貸款兩項貨幣政策工具，延續實(shí)施至2024年末，并將部分外資銀行和地方法人銀行納入工具支持范圍，激勵和引導更多金融機構以市場(chǎng)化方式支持綠色低碳發(fā)展。2022年6月1日，原銀保監會(huì )發(fā)布的《銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融指引》正式施行，明確提出“從戰略高度推進(jìn)綠色金融”，為銀保定調綠色金融發(fā)展目標、構建綠色金融發(fā)展路徑、開(kāi)展綠色金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)等提供鮮明指導，同時(shí)強調了銀保機構要分別從金融支持、風(fēng)險防范、自身管理三方面落實(shí)綠色金融戰略的重要路線(xiàn)。全國碳市場(chǎng)上線(xiàn)交易正式啟動(dòng)以來(lái)，根據生態(tài)環(huán)境部的數據，第二個(gè)履約周期共納入發(fā)電行業(yè)重點(diǎn)排放單位2257家，年覆蓋二氧化碳排放量超過(guò)50億噸，在價(jià)格上，相較2022年，2023年碳價(jià)走高，這標志著(zhù)全國碳市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現機制作用初步顯現；今年1月5日召開(kāi)的國務(wù)院常務(wù)會(huì )議上，備受關(guān)注的《碳排放權交易管理暫行條例（草案）》審議通過(guò)，標志著(zhù)我國對碳排放權交易的管理將有更加明確的法律依據，為推動(dòng)碳市場(chǎng)的健康發(fā)展提供了重要支持。
在相關(guān)政策的指引和激勵下，綠色金融產(chǎn)品創(chuàng )新持續多樣化，以更有針對性、更有效地推動(dòng)綠色低碳發(fā)展。支持生物多樣性保護、藍色金融發(fā)展以及對個(gè)人碳賬戶(hù)探索成為金融機構的關(guān)注重點(diǎn)；在豐富完善轉型金融工具方面，我國已經(jīng)在經(jīng)濟轉型、生態(tài)保護等多個(gè)領(lǐng)域發(fā)行可持續發(fā)展掛鉤債券以支持傳統行業(yè)低碳轉型；ESG在投融資市場(chǎng)中的主流化趨勢漸顯，為高質(zhì)量發(fā)展提供有生力量；綠色金融改革創(chuàng )新試驗區、氣候投融資試點(diǎn)工作的開(kāi)展，為我國綠色金融體系、氣候投融資系統構建和發(fā)展提供了可復制可推廣的經(jīng)驗，為經(jīng)濟綠色低碳發(fā)展貢獻了力量。
站在發(fā)展新階段，綠色金融未來(lái)將呈現以下趨勢：一是重視健全金融產(chǎn)品體系、提升綠色金融服務(wù)能力，激勵更多社會(huì )資本流入綠色低碳領(lǐng)域。二是逐步發(fā)力轉型金融發(fā)展，不斷優(yōu)化金融資源的配置，一方面完善轉型金融頂層設計與標準體系，另一方面繼續創(chuàng )新實(shí)踐更多轉型金融產(chǎn)品，為高碳行業(yè)轉型提供有效支持，并持續推進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉型升級。三是當前我國碳市場(chǎng)發(fā)展已開(kāi)始取得部分成效，在未來(lái)將進(jìn)一步健全碳市場(chǎng)政策體系與立法，重點(diǎn)修訂完善相關(guān)配套制度和技術(shù)規范體系，完善溫室氣體自愿減排交易機制，穩步推進(jìn)碳市場(chǎng)的擴容工作。四是ESG投資理念主流化趨勢日益明顯，將逐步推動(dòng)建設完善適用于國內企業(yè)的ESG評估體系，推進(jìn)強制信息披露，針對ESG指標體系與披露要求給出更加明確詳細的規范指引，在參考國際指標體系和評價(jià)標準基礎上，需重視結合我國的國情特點(diǎn)逐漸發(fā)展出具有中國特色的ESG指標內容。
《中國金融家》：“雙碳”目標下，轉型金融成為綠色金融的自然延伸。轉型金融發(fā)展面臨哪些挑戰？您有何建議？
王遙：轉型金融發(fā)展的挑戰在于：一是轉型金融頂層設計和標準體系需進(jìn)一步完善。我國碳達峰碳中和“1+N”政策體系明確了能源、工業(yè)、建筑、交通等重點(diǎn)領(lǐng)域重點(diǎn)行業(yè)的綠色低碳轉型方向，各個(gè)地方在轉型金融目錄制定方面已經(jīng)開(kāi)始了先行探索。目前，河北、上海、天津、重慶、湖州等省市已出臺轉型金融相關(guān)標準，以更好地推進(jìn)地方經(jīng)濟轉型。中國人民銀行也正在積極推動(dòng)轉型金融的標準設計，已初步明確轉型金融的基本原則，著(zhù)手火電、鋼鐵、建筑建材與農業(yè)四個(gè)主要行業(yè)轉型項目標準與路徑研究，但服務(wù)于轉型金融穩定投放的轉型金融支持目錄仍在制定中。同時(shí)，轉型金融對于轉型績(jì)效的信息披露要求較高，針對性的環(huán)境信息披露制度、激勵約束機制、評價(jià)體系等相關(guān)標準也需逐步開(kāi)展制定。
二是轉型金融產(chǎn)品需進(jìn)一步創(chuàng )新和擴大。在推出SLB（可持續發(fā)展掛鉤債券）、轉型債券、低碳轉型（掛鉤）公司債券、碳減排支持工具和支持煤炭清潔高效利用專(zhuān)項再貸款等轉型金融工具，以及SLL（可持續發(fā)展掛鉤貸款）和轉型貸款等基礎上，仍需進(jìn)一步創(chuàng )新和擴大轉型金融產(chǎn)品，滿(mǎn)足市場(chǎng)多樣化融資需求。
三是轉型金融風(fēng)險管理機制需進(jìn)一步健全。金融機構對于高碳資產(chǎn)的風(fēng)險敞口較為關(guān)注，而目前缺乏轉型金融領(lǐng)域的風(fēng)險管理方法學(xué)和應對工具，難以服務(wù)金融機構開(kāi)展轉型金融風(fēng)險管理。
應對諸多挑戰，未來(lái)需大力推動(dòng)轉型金融發(fā)展，與綠色金融形成“雙驅”合力助力經(jīng)濟低碳轉型。一是需持續規范化轉型金融標準，形成科學(xué)和明確的支持框架，并提供標準化轉型計劃的信息披露要求，以保障轉型標準對推動(dòng)我國可持續發(fā)展的有效性，還應建立轉型金融法律體系，明確市場(chǎng)參與方相關(guān)權利與義務(wù)，為轉型金融發(fā)展劃清紅線(xiàn)。二是監管機構應加強轉型信息披露要求，包括轉型戰略、技術(shù)路徑、不同范圍的溫室氣體排放水平，以及轉型金融籌得資金的使用情況等信息披露要求需不斷加強，以健全轉型金融風(fēng)險管理機制。三是創(chuàng )新多樣化轉型金融工具，在轉型債券和可持續發(fā)展掛鉤債券為主的基礎上，充分運用風(fēng)險投資和私募股權等拓寬資金來(lái)源，包括推動(dòng)高碳產(chǎn)業(yè)轉型升級的基金、PE/VC基金、并購基金等，以及相關(guān)保險產(chǎn)品和其他風(fēng)險緩釋工具、證券化等創(chuàng )新，推出“市場(chǎng)首單”以形成市場(chǎng)示范效應。四是重視金融支持公正轉型，著(zhù)力完善公正轉型相關(guān)制度規則與指標體系，以實(shí)現轉型結果的可衡量、可追蹤，同時(shí)充分發(fā)揮財政政策的資源配置、社會(huì )穩定和經(jīng)濟發(fā)展等職能作用，加大公共資本和社會(huì )資本的合作，有效拓寬公正轉型融資渠道。
《中國金融家》：在綠色金融發(fā)展中，如何防范“洗綠”“漂綠”“染綠”等風(fēng)險？
王遙：綠色金融發(fā)展過(guò)程中必須對“漂綠”“洗綠”風(fēng)險加以嚴防，可從以下方面入手：
一是加強政策引領(lǐng)，根據國家政策導向與綠色新型產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求，建立全國統一的綠色金融產(chǎn)品服務(wù)操作指引、實(shí)施方案和指標評價(jià)等行業(yè)規范與標準，更好地服務(wù)綠色產(chǎn)業(yè)規?；l(fā)展。二是監管部門(mén)需盡快出臺詳細的強制ESG信息披露相關(guān)指引性政策要求，并針對ESG指標體系與披露要求給出更加明確詳細的規范指引，通過(guò)強制披露要求“自上而下”地推動(dòng)市場(chǎng)重視ESG水平提升，助力金融機構客觀(guān)、明確地識別“綠色”和“轉型”項目并給予資金支持，同時(shí)也應當鼓勵更多專(zhuān)業(yè)的、有公信力的第三方評估機構開(kāi)展企業(yè)ESG績(jì)效考核、綠色信用評價(jià)等研究工作，配合監管部門(mén)完善統一標準的制定，為市場(chǎng)提供更多價(jià)值標尺，從而有效減少“洗綠”風(fēng)險。三是需有效解決銀企信息不對稱(chēng)問(wèn)題，可充分發(fā)揮金融科技的作用，利用物聯(lián)網(wǎng)、區塊鏈、5G等技術(shù)的充分結合，建立綠色金融與綠色項目對接平臺、綠色信用評價(jià)體系、綠色金融信息統計平臺，助力綠色信貸相關(guān)標準建設及信息共享，為銀行帶來(lái)成本、效率、安全和數據真實(shí)性等方面的改善，也助力金融機構提供更加精準高效的服務(wù)。四是需持續提升ESG相關(guān)金融產(chǎn)品創(chuàng )新，助力激勵推動(dòng)企業(yè)與投資者重視將ESG納入決策制定中，引導資本市場(chǎng)向社會(huì )責任發(fā)展過(guò)渡的同時(shí)也促進(jìn)了企業(yè)自身治理結構的完善和管理水平的提高，為企業(yè)自身的可持續發(fā)展奠定基礎。
《中國金融家》：金融行業(yè)如何做好綠色金融這篇大文章，助力低碳轉型？您對于中國綠色金融的未來(lái)發(fā)展有何建議？
王遙：“雙碳”目標實(shí)現的過(guò)程離不開(kāi)金融的支持，金融機構應當積極作為，多角度出發(fā)，助力綠色低碳轉型目標的實(shí)現。
在產(chǎn)品服務(wù)方面，金融機構持續構建多層次、多渠道的綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)體系，不僅要擴展傳統綠色信貸、綠色債券等產(chǎn)品應用場(chǎng)景，也要持續發(fā)揮優(yōu)化金融資源配置能力，積極圍繞綠色項目、綠色企業(yè)的金融服務(wù)需求和需求主體特點(diǎn)，推進(jìn)綠色基金、綠色保險、碳權益等多種形式的產(chǎn)品創(chuàng )新應用，引導更多社會(huì )資本參與綠色能源、綠色交通、綠色建筑等方面的項目的投融資活動(dòng)，緩解環(huán)境問(wèn)題對于財政的壓力。
在風(fēng)險防控方面，金融機構應將環(huán)境、社會(huì )、治理風(fēng)險的識別和管理融入綠色金融活動(dòng)的全流程中，實(shí)現投前風(fēng)險識別與分類(lèi)，投中差異分配與管理，投后動(dòng)態(tài)監控與追責。同時(shí)，要積極運用大數據、區塊鏈、人工智能等科學(xué)技術(shù)手段賦能ESG發(fā)展，實(shí)現ESG識別與管理能力的提升，有效提升綠色金融管理服務(wù)水平與效率，也需要重視關(guān)注國際市場(chǎng)不同背景下ESG風(fēng)險的特點(diǎn)，以增強國際合作中ESG理念的應用意識與能力。
在人才建設方面，隨著(zhù)綠色金融業(yè)務(wù)涉及領(lǐng)域愈加廣泛，金融機構需增強從業(yè)者的綠色發(fā)展意識與能力，提升其對于氣候風(fēng)險的識別與分析能力，培養并儲備綠色發(fā)展領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)人才，使從業(yè)人員對國內產(chǎn)業(yè)下一步的轉型方向有充分的認知，以有效制定助力產(chǎn)業(yè)綠色轉型的金融支持路徑。
中央金融工作會(huì )議提出要做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融五篇大文章。事實(shí)上，“五篇大文章”之間相輔相成，高度相關(guān)，它們所涉及的科創(chuàng )企業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)、綠色低碳等領(lǐng)域是經(jīng)濟社會(huì )轉型的關(guān)鍵領(lǐng)域，也是高質(zhì)量發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節。因此，未來(lái)應重視推進(jìn)綠色金融融合發(fā)展，以全方位賦能實(shí)體經(jīng)濟綠色低碳轉型。有以下幾點(diǎn)建議：
一是在持續構建多層次、多渠道的綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)體系的同時(shí)，融合科創(chuàng )金融、普惠金融、鄉村振興等領(lǐng)域，構建綠色金融服務(wù)場(chǎng)景，加快綜合化轉型進(jìn)程，以滿(mǎn)足不同市場(chǎng)主體的需求，激勵更多的投資者參與綠色金融，推動(dòng)經(jīng)濟社會(huì )的高質(zhì)量發(fā)展。二是在強化ESG風(fēng)險管理能力與信息披露準則要求的過(guò)程中，充分發(fā)揮金融科技作用，運用人工智能、大數據、云計算、物聯(lián)網(wǎng)等數字技術(shù)進(jìn)行綠色企業(yè)和項目智能識別、碳核算與環(huán)境效益測算、環(huán)境信息披露等，也可助力精準識別普惠金融和綠色金融融合發(fā)展中面臨的環(huán)境信息披露、綠色認定等難題。三是促進(jìn)綠色金融與普惠金融有效融合，建立動(dòng)態(tài)調整的綠色普惠金融發(fā)展機制，不斷適應普惠主體綠色發(fā)展的新特征，針對不同地域、不同主體因地制宜“定義”地方綠色發(fā)展的主要內涵，允許地方在充分自主發(fā)展的框架下創(chuàng )新綠色普惠金融的主要范圍，同時(shí)發(fā)揮金融與財政資金的作用在產(chǎn)業(yè)、環(huán)境等多維度布局“多點(diǎn)發(fā)力”，以產(chǎn)業(yè)為基礎，以財政為引導，以金融為媒介，找到綠色普惠金融的發(fā)展著(zhù)力點(diǎn)，形成推動(dòng)普惠主體的良性發(fā)展閉環(huán)。
本文原載于《中國金融家》雜志
