三年前，中國向世界作出鄭重承諾：二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實(shí)現碳中和。三年間，圍繞著(zhù)實(shí)現碳達峰碳中和（“雙碳”）目標，金融業(yè)全力服務(wù)經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展綠色低碳轉型，綠色金融政策體系日益完善，多層次綠色金融市場(chǎng)體系逐步形成，為可持續發(fā)展注入源源不斷的綠色金融力量。
回顧過(guò)去三年，在推動(dòng)實(shí)現“雙碳”目標的過(guò)程中，綠色金融取得了哪些耀眼的成績(jì)？目前還有哪些問(wèn)題待解？下一步綠色金融創(chuàng )新的重點(diǎn)領(lǐng)域和方向是什么？如何進(jìn)一步引導金融精準支持綠色低碳轉型發(fā)展？圍繞這些問(wèn)題，《金融時(shí)報》記者采訪(fǎng)了中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院院長(cháng)王遙。
《金融時(shí)報》記者：今年是“雙碳”目標提出三周年。三年來(lái)，金融在助力實(shí)現“雙碳”目標中發(fā)揮了怎樣的作用？綠色金融發(fā)展取得了哪些標志性的成果和突破？
王遙：在實(shí)現“雙碳”目標的推動(dòng)下，中國堅持以綠色金融詮釋構建人類(lèi)命運共同體的深刻內涵，通過(guò)建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟體系，促進(jìn)經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展全面綠色轉型。在此過(guò)程中，綠色金融發(fā)揮了重要杠桿作用，有力支撐著(zhù)我國經(jīng)濟綠色低碳發(fā)展。從頂層設計思路來(lái)看，在黨的二十大報告提出的“協(xié)同推進(jìn)降碳、減污、擴綠、增長(cháng)”綠色發(fā)展指引下，綠色金融發(fā)展主線(xiàn)進(jìn)一步明晰。2016年，人民銀行明確了“三大功能”“五大支柱”的綠色金融基本內涵。2021年，人民銀行通過(guò)碳減排支持工具、支持煤炭清潔高效利用專(zhuān)項再貸款等貨幣政策工具引導銀行為具有顯著(zhù)碳減排效益的項目提供低成本融資。目前，人民銀行正積極研究轉型金融相關(guān)標準，首批擬覆蓋煤電、鋼鐵、建筑建材、農業(yè)四個(gè)領(lǐng)域，未來(lái)將盡快形成科學(xué)和明確的支持框架，并提供規范化轉型計劃的信息披露要求，以保障轉型標準對推動(dòng)我國可持續發(fā)展的有效性。從市場(chǎng)發(fā)展角度來(lái)看，我國逐步形成以綠色貸款和綠色債券為主、多種綠色金融工具蓬勃發(fā)展的多層次綠色金融市場(chǎng)體系，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展、技術(shù)創(chuàng )新、消費升級注入新的動(dòng)力。支持生物多樣性保護、藍色金融以及對個(gè)人碳賬戶(hù)探索成為當下金融機構的關(guān)注重點(diǎn)。同時(shí)，轉型金融工具不斷豐富完善。此外，建設綠色金融改革創(chuàng )新試驗區是推動(dòng)我國綠色發(fā)展的重要力量。2017年以來(lái)，國務(wù)院相繼批準七?。▍^）十地開(kāi)展綠色金融改革創(chuàng )新試驗，為我國綠色金融體系構建積累了一系列可推廣、可復制的寶貴地方經(jīng)驗。《金融時(shí)報》記者：目前我國逐步形成了以綠色貸款和綠色債券為主、多種綠色金融工具蓬勃發(fā)展的多層次綠色金融市場(chǎng)體系。未來(lái)綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng )新還應從哪些方面發(fā)力？王遙：當前我國綠色金融市場(chǎng)飛速發(fā)展，為更進(jìn)一步推動(dòng)實(shí)現“雙碳”目標，需從以下三個(gè)方面發(fā)力：一是綠色金融創(chuàng )新產(chǎn)品應用范圍需要進(jìn)一步擴大。比如，環(huán)境權益抵質(zhì)押貸款、綠色市政債、綠色融資擔?；?、綠色建筑保險等創(chuàng )新產(chǎn)品的應用范圍和場(chǎng)景仍需提升；在ESG相關(guān)產(chǎn)品方面的創(chuàng )新實(shí)踐較國際市場(chǎng)也還有較大提升空間。二是隨著(zhù)我國高碳行業(yè)轉型的深化，應大力推動(dòng)轉型金融工具創(chuàng )新發(fā)展。首先，要把轉型債券發(fā)展與金融監管部門(mén)以及各地區推動(dòng)的轉型金融標準、目錄相互銜接，為市場(chǎng)主體轉型融資提供明確的產(chǎn)品邊界。其次，要進(jìn)一步強化發(fā)展轉型類(lèi)債券的配套機制，尤其是信息披露、外部評價(jià)等，能夠更好地為轉型目標的科學(xué)性及轉型效果評價(jià)提供更便捷的機制與平臺。再次，要發(fā)揮好激勵政策的支持作用。三是創(chuàng )新氣候投融資工具，全方位引導資金流向應對氣候變化領(lǐng)域。建議可以采用混合融資模式，搭建好應對氣候變化的政策體系，利用有限的公共資金撬動(dòng)更多的私人資本流向應對氣候變化領(lǐng)域，積極推動(dòng)私人資本在完善的氣候投融資框架內探索金融工具創(chuàng )新，促進(jìn)私人資本投資回報與風(fēng)險合理分配。此外，還應積極鼓勵創(chuàng )新保險、基金、期貨等金融工具和氣候友好型金融服務(wù)，靈活設計損失分擔和風(fēng)險補償機制分散氣候金融風(fēng)險。《金融時(shí)報》記者：有機構測算，我國實(shí)現“雙碳”目標所需要的資金量巨大。金融應該如何引導資金精準流向綠色低碳領(lǐng)域？王遙：當下我國支持實(shí)現“雙碳”目標仍持續存在巨大的資金缺口，引導更多的公共和私人資本流入綠色低碳領(lǐng)域迫在眉睫。從投資角度，金融業(yè)可發(fā)揮政策標準的引導作用，通過(guò)建立明確的技術(shù)規范和約束框架，如低碳或可持續發(fā)展目標、目標實(shí)現路徑和考核評價(jià)指標等，為投資市場(chǎng)提供價(jià)值標尺。此外，還應通過(guò)打造綠色金融產(chǎn)品、推廣綠色金融服務(wù)、運用金融科技等手段開(kāi)展風(fēng)險動(dòng)態(tài)管理，并加強環(huán)境信息披露工作，積極開(kāi)展環(huán)境風(fēng)險分析和環(huán)境壓力測試，以提高防范與化解轉型風(fēng)險的能力，減少投資者因氣候風(fēng)險、環(huán)境風(fēng)險等所導致的損失，激勵投資者開(kāi)展綠色低碳投資。從融資角度，金融業(yè)需持續發(fā)揮優(yōu)化金融資源配置能力，提升金融產(chǎn)品的多樣化，進(jìn)一步擴大市場(chǎng)的應用與選擇范圍，為綠色低碳項目融資提供多種選擇。金融業(yè)應通過(guò)多種形式的產(chǎn)品，有效撬動(dòng)民間綠色資金流入，推動(dòng)國內綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。此外，金融業(yè)需要為低碳減排相關(guān)技術(shù)的優(yōu)化開(kāi)發(fā)與商業(yè)化應用提供重要支持。《金融時(shí)報》記者：金融業(yè)應如何進(jìn)一步健全綠色金融體系，為實(shí)現“雙碳”目標貢獻更多金融力量？王遙：除需大力發(fā)揮市場(chǎng)機制作用撬動(dòng)社會(huì )資本助力實(shí)現“雙碳”目標之外，我國綠色金融體系建設還需要在以下幾個(gè)方面發(fā)力：一是需持續推動(dòng)轉型金融與綠色金融的有效銜接。首先，需要完善轉型金融頂層設計與標準體系，建立健全轉型金融標準體系、碳核算體系、環(huán)境信息披露制度、激勵約束機制、評價(jià)體系等相關(guān)標準，逐步出臺轉型金融相關(guān)政策，與綠色金融頂層政策形成有效銜接。其次，建議監管機構健全環(huán)境風(fēng)險壓力測試體系，推出相應風(fēng)險管理方法和應對工具，充分發(fā)揮數字化手段建立起健全的碳排放數據采集、碳核算、碳賬戶(hù)管理和評價(jià)體系以及相應的數據庫。
二是大力推動(dòng)國內市場(chǎng)ESG主流化，將ESG風(fēng)險管理的能力建設放在突出位置。金融機構應將環(huán)境、社會(huì )、治理風(fēng)險的識別和管理融入綠色金融活動(dòng)的全流程中，實(shí)現投前風(fēng)險識別與分類(lèi)，投中差異分配與管理，投后動(dòng)態(tài)監控與追責。積極運用大數據、區塊鏈、人工智能等技術(shù)手段，實(shí)現ESG識別與管理能力的提升，有效提升綠色金融管理服務(wù)水平與效率。三是金融業(yè)應積極開(kāi)展綠色可持續發(fā)展相關(guān)培訓，可通過(guò)與高校、智庫等機構進(jìn)行合作或邀請專(zhuān)家學(xué)者開(kāi)展內部培訓等形式，培養并儲備綠色發(fā)展領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)人才。
本文原載于《金融時(shí)報》記者：徐貝貝 責任編輯：楊喜亭
