2023年1月9日，上海銀保監局、上海市發(fā)改委、市經(jīng)信委、市地方金融監管局等八部門(mén)，聯(lián)合印發(fā)《上海銀行業(yè)保險業(yè)“十四五”期間推動(dòng)綠色金融發(fā)展 服務(wù)碳達峰碳中和戰略的行動(dòng)方案》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《上海綠色金融行動(dòng)方案》）?！渡虾＞G色金融行動(dòng)方案》基于國家生態(tài)文明建設思想和碳達峰、碳中和等相關(guān)戰略部署，以“堅持綠色導向、堅持低碳發(fā)展、堅持創(chuàng )新引領(lǐng)、堅持市場(chǎng)運作、堅持風(fēng)險可控”為原則，提出提出八個(gè)方面三十條重點(diǎn)任務(wù)，以完善上海綠色金融市場(chǎng)體系，推動(dòng)上海銀行業(yè)保險業(yè)更好助力上海國際金融中心建設。本文從《上海綠色金融行動(dòng)方案》發(fā)布的背景出發(fā)，結合上海市綠色金融發(fā)展現狀，對《上海綠色金融行動(dòng)方案》中提及的亮點(diǎn)措施進(jìn)行解讀。
一、《上海綠色金融行動(dòng)方案》出臺背景
自2020年9月我國明確提出2030年“碳達峰”與2060年“碳中和”的目標以來(lái)，國內各省市積極開(kāi)展碳達峰、碳中和實(shí)現路徑探索。2021年10月，中共中央、國務(wù)院出臺《關(guān)于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見(jiàn)》《關(guān)于印發(fā)2030年前碳達峰行動(dòng)方案的通知》，從國家層面首次全面系統地明確經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展全面綠色轉型規劃，明確了總體要求、主要目標和重大舉措，完善政策機制，通過(guò)積極發(fā)展綠色金融等方式，為推進(jìn)碳達峰、碳中和目標實(shí)現提供保障和支持。
立足上海市特點(diǎn)，在國家“十四五”規劃框架下，為了推動(dòng)實(shí)現“碳達峰、碳中和”目標，結合《關(guān)于印發(fā)銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融指引的通知》《上海加快打造國際綠色金融樞紐服務(wù)碳達峰碳中和目標的實(shí)施意見(jiàn)》和《上海市浦東新區綠色金融發(fā)展若干規定》等政策要求，上海發(fā)布《上海綠色金融行動(dòng)方案》，以推進(jìn)“十四五”時(shí)期上?！盁o(wú)廢城市”建設，為落實(shí)“雙碳”目標提供高質(zhì)量金融服務(wù)。
二、《上海綠色金融行動(dòng)方案》亮點(diǎn)解讀
《上海綠色金融行動(dòng)方案》對積極部署綠色金融發(fā)展戰略、加快完善綠色金融推進(jìn)機制、全力服務(wù)重點(diǎn)領(lǐng)域綠色發(fā)展、主動(dòng)深化綠色金融創(chuàng )新實(shí)踐、深入探索綠色金融合作模式、持續健全綠色金融風(fēng)險防控體系、逐步推動(dòng)綠色金融標準體系建設、營(yíng)造良好綠色金融發(fā)展外部環(huán)境八個(gè)方面工作作出細致安排，本文結合上海綠色金融發(fā)展現狀，選取了其中四個(gè)突出亮點(diǎn)措施進(jìn)行解讀。
（一）積極部署綠色金融發(fā)展戰略
根據中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院地方綠金指數排名，2021年評價(jià)周期內，上海市總體評價(jià)結果得分位于全國第七，在三個(gè)梯隊中屬于第一梯隊，較上一評價(jià)周期上升七名，同時(shí)2021年10月發(fā)布《上海加快打造國際綠色金融樞紐服務(wù)碳達峰碳中和目標的實(shí)施意見(jiàn)》后，頂層布局加快推進(jìn)，區域動(dòng)能進(jìn)一步顯現，2022年6月上海市浦東新區發(fā)布《綠色金融發(fā)展若干規定》，形成更具針對性的區域實(shí)操指引，預計部分政策效應將在2023年予以更充分地展現，市場(chǎng)還將釋放更大空間。
本次出臺的《上海綠色金融行動(dòng)方案》，提出健全綠色金融發(fā)展規劃，銀行保險機構應當承擔綠色金融主體責任，明確環(huán)境、社會(huì )和公司治理目標，根據國家綠色低碳發(fā)展目標和規劃以及相關(guān)環(huán)保法律法規、行業(yè)準入政策等規定，結合自身發(fā)展理念和經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，加快完善綠色金融戰略、目標和規劃，與此同時(shí)，鼓勵銀行保險機構制定自身運營(yíng)的碳達峰、碳中和行動(dòng)實(shí)施方案。在上述要求中，“銀行保險機構應當承擔綠色金融主體責任”值得關(guān)注，當前承擔主體責任的政策環(huán)境不斷完善，2022年6月，銀保監會(huì )印發(fā)《銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融指引》，將銀行業(yè)保險業(yè)發(fā)展綠色金融上升到戰略層面，同時(shí)提出銀行業(yè)保險業(yè)應將環(huán)境、社會(huì )、治理（ESG）要求納入管理流程和全面風(fēng)險管理體系；同年11月，銀保監會(huì )印發(fā)《綠色保險業(yè)務(wù)統計制度》，按產(chǎn)品維度及客戶(hù)維度相結合的方式，分步驟統計各保險公司綠色保險負債端業(yè)務(wù)，也為綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展提供參照。良好的發(fā)展規劃及制度環(huán)境，有助于明確綠色金融的性質(zhì)、經(jīng)營(yíng)原則、組織形式、應用范圍以及相關(guān)機構對綠色金融的監管，規范綠色金融業(yè)務(wù)實(shí)體、參與實(shí)體、受益實(shí)體和義務(wù)關(guān)系等。
（二）主動(dòng)深化綠色金融創(chuàng )新實(shí)踐
當前，上海金融體系構建較為健全，能夠更好整合綠色信貸、綠色債券、綠色保險等多元化金融服務(wù)，充分發(fā)揮各類(lèi)金融工具的市場(chǎng)帶動(dòng)作用。綠色債券方面，根據中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院綠色債券數據庫統計顯示，2022年，上海綠色貼標債券發(fā)行規模為528.5億元，同比增長(cháng)352.48%；綠色信貸方面，根據中國人民銀行上?？偛拷y計數據顯示，2021年末，綠色貸款余額6041.01億元，同比增長(cháng)40.93%；綠色保險方面，近年來(lái)，上海綠色保險成果不斷涌現，2022年5月，上海環(huán)境能源交易所與中國太保產(chǎn)險、申能集團、交通銀行共同開(kāi)發(fā)全國首筆碳排放配額質(zhì)押貸款保證保險業(yè)務(wù)，通過(guò)“碳配額+質(zhì)押+保險”模式，引入保險公司風(fēng)險對沖機制創(chuàng )新，為重點(diǎn)控排企業(yè)充分挖掘碳資產(chǎn)金融屬性，有效盤(pán)活碳資產(chǎn)起到了良好的示范作用。上海多樣化金融工具應用實(shí)現綠色金融市場(chǎng)效益不斷擴大。
《上海綠色金融行動(dòng)方案》提出，到2025年，綠色融資總量和結構進(jìn)一步優(yōu)化，綠色融資余額突破1.5萬(wàn)億元；綠色保險覆蓋面顯著(zhù)擴大，保障金額突破1.5萬(wàn)億元。據中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院地方金融生態(tài)總體分析，2021年評價(jià)周期內，上海金融生態(tài)整體水平得分位于全國第二，作為國際金融中心，金融體系比較健全，一方面市內金融業(yè)態(tài)全面，各類(lèi)金融要素市場(chǎng)及各類(lèi)金融機構齊備，另一方面金融生態(tài)環(huán)境較好，有能力承擔一些重大的金融改革和開(kāi)放政策的推進(jìn)。屆時(shí)，上海銀行業(yè)保險業(yè)將基本建成與碳達峰相適應的綠色金融生態(tài)服務(wù)體系，推進(jìn)兼具環(huán)境和社會(huì )效益的各類(lèi)經(jīng)濟活動(dòng)，有序推進(jìn)碳達峰、碳中和工作，形成一批綠色金融行業(yè)標桿。
（三）深入探索綠色金融合作模式
上海利用“政會(huì )銀企”聯(lián)動(dòng)提升綠色金融服務(wù)，2020年9月，上海市工商聯(lián)（總商會(huì )）和上海市生態(tài)環(huán)境局舉行《上海市生態(tài)環(huán)境局和上海市工商業(yè)聯(lián)合會(huì )戰略合作框架協(xié)議》簽約儀式，正式建立長(cháng)期戰略合作，共同推進(jìn)民營(yíng)企業(yè)綠色發(fā)展，與此同時(shí)，市工商聯(lián)（總商會(huì )）分別與上海銀行、興業(yè)銀行上海分行簽訂了支持綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰略合作協(xié)議，共包含約500億元意向性融資授信額度。當前，上海綠色金融跨部門(mén)協(xié)作方面的實(shí)踐仍然較少，還需進(jìn)一步融合擴大，此外，存在的難點(diǎn)還包括金融與產(chǎn)業(yè)分屬不同政府部門(mén)管理，缺少統一協(xié)作、全局推動(dòng)的制度性設計等。
《上海綠色金融行動(dòng)方案》提出推進(jìn)綠色金融跨部門(mén)協(xié)作，加強綠色金融發(fā)展工作協(xié)調機制和溝通機制建設，推動(dòng)銀行保險機構與政府、企業(yè)等多方加強合作，推進(jìn)綠色金融產(chǎn)學(xué)研聯(lián)動(dòng)，多部門(mén)強化協(xié)同合作、信息共享，可以加強上海綠色金融工作的整體指導和協(xié)調，通過(guò)集成政府、銀行、保險、證券、基金、交易機構等各類(lèi)金融服務(wù)資源，圍繞相關(guān)企業(yè)、金融機構和政府三方的生態(tài)保護及其投融資需求，發(fā)揮綠色金融信息交流、綠色金融發(fā)展研討、投融資供需雙方對接等服務(wù)功能，以提升金融機構滿(mǎn)足企業(yè)、地方政府在生態(tài)保護、節能環(huán)保、減碳等方面投融資需求的能力。同時(shí)，通過(guò)多部門(mén)聯(lián)合推動(dòng)與配合，健全相關(guān)激勵政策措施、發(fā)布相關(guān)綠色金融產(chǎn)品及服務(wù)指引等，以達到加強資本市場(chǎng)對環(huán)保企業(yè)和綠色項目的支持。
（四）逐步加強ESG信息披露機制
2022年1月，上海證券交易所發(fā)布《上海證券交易所上市公司自律監管指引第1號——規范運作》，提出上市公司可以根據自身實(shí)際情況，在公司年度社會(huì )責任報告中披露或者單獨披露相關(guān)環(huán)境信息，如公司年度資源消耗總量、公司環(huán)保投資和環(huán)境技術(shù)開(kāi)發(fā)情況、公司環(huán)保設施的建設和運行情況等，以強化上市公司環(huán)境信息披露，增強上市公司社會(huì )責任意識。2022年10月，上海市政府發(fā)布《上海加快打造國際綠色金融樞紐服務(wù)碳達峰碳中和目標的實(shí)施意見(jiàn)》，提出推動(dòng)建立金融市場(chǎng)環(huán)境、社會(huì )、治理（ESG）信息披露機制。當前，除環(huán)境信息披露外，上海還需推動(dòng)建立碳金融評價(jià)標準體系。
《上海綠色金融行動(dòng)方案》提出各銀行保險機構應主動(dòng)公開(kāi)自身綠色金融戰略和政策，通過(guò)年度報告、ESG報告、官方網(wǎng)站等渠道充分披露綠色金融發(fā)展情況。此外，鼓勵銀行保險機構加強對企業(yè)和項目環(huán)境信息、碳排放數據的收集與評估，探索碳排放融資效益標準化測算方法與應用，鼓勵保險機構研究碳排放數據模型，建立行業(yè)碳排放風(fēng)險指數標準。
三、《上海綠色金融行動(dòng)方案》意義及展望
目前，“雙碳”目標下，上海已在綠色金融制度建設、產(chǎn)品創(chuàng )新及國際合作等方面作出多項舉措，《上海綠色金融行動(dòng)方案》也從八個(gè)方面三十項重點(diǎn)任務(wù)對“十四五”期間上?！半p碳行動(dòng)”作出實(shí)踐性更強的安排。為促進(jìn)資本市場(chǎng)可持續發(fā)展，有效發(fā)揮資本市場(chǎng)在服務(wù)碳達峰、碳中和目標行動(dòng)中的資源配置作用，建議加快落實(shí)相關(guān)措施，并在發(fā)展中不斷完善。
（一）完善綠色金融制度建設
與傳統金融相比，綠色金融在與經(jīng)濟系統聯(lián)系的基礎上，構建金融系統與生態(tài)環(huán)境系統之間的新聯(lián)系，是在生態(tài)優(yōu)先、保護優(yōu)先原則下的資金運行和資金配置過(guò)程與方式，需要不斷健全完善相關(guān)制度建設，才能更好助力金融支持綠色發(fā)展。近年來(lái)，上海在綠色金融頂層設計政策下，已出臺多部政策進(jìn)行綠色金融制度建設。建議在此前基礎上進(jìn)一步建立對標國際的ESG信息披露機制，持續完善綠色金融標準體系，推動(dòng)建立碳金融評價(jià)標準體系。此外，建議以碳市場(chǎng)的建設為引領(lǐng)，促進(jìn)綠色金融市場(chǎng)功能的健全和完善，下一步的建設重點(diǎn)在于行業(yè)、產(chǎn)品和投資人的擴容。
（二）創(chuàng )新綠色金融產(chǎn)品體系
隨著(zhù)綠色金融制度逐步完善，我國金融機構也加快綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng )新，相較于其他省市，上海綠色金融產(chǎn)品創(chuàng )新實(shí)踐位于全國前列，建議擴大綠色金融產(chǎn)品覆蓋范圍，產(chǎn)品體系深入綠色債券、綠色基金、綠色租賃、綠色理財、綠色資產(chǎn)證券化等各類(lèi)業(yè)務(wù)，延伸綠色金融服務(wù)邊界，實(shí)現全產(chǎn)品、全鏈條支持綠色發(fā)展。此外，以產(chǎn)品創(chuàng )新和模式創(chuàng )新為突破口，致力于低碳銀行保險金融機構建設，積極推進(jìn)綠色金融和綠色運營(yíng)，助力達成“碳達峰”“碳中和”目標。
（三）發(fā)揮金融集聚效應優(yōu)勢
金融產(chǎn)業(yè)聚集已經(jīng)成為現代經(jīng)濟社會(huì )中的新現象，并為區域經(jīng)濟發(fā)展提供強勁的支撐力。上海作為國內金融基礎扎實(shí)的地區已形成集聚效應與輻射影響力，經(jīng)濟金融生態(tài)優(yōu)勢突出，一方面依托總部效應，發(fā)揮著(zhù)中心影響力，對周邊地區發(fā)展形成帶動(dòng)作用；另一方面吸引全國乃至海外更多優(yōu)質(zhì)資金、綠色技術(shù)、專(zhuān)業(yè)人才等資源聚集。
（四）深化綠色金融合作模式
上海將依托金融要素市場(chǎng)集聚優(yōu)勢，重點(diǎn)培育綠色金融高質(zhì)量發(fā)展機構，加強監管引導，健全規范標準，深入探索綠色金融改革創(chuàng )新，切實(shí)提升綠色金融服務(wù)水平，推進(jìn)綠色金融跨部門(mén)協(xié)作，推進(jìn)綠色金融銀行業(yè)保險業(yè)合作，推進(jìn)綠色金融國際合作。區域合作方面，持續加強長(cháng)三角綠色金融標準、產(chǎn)品和市場(chǎng)一體化建設，加大對綠色、低碳、循環(huán)經(jīng)濟的支持力度，促進(jìn)經(jīng)濟社會(huì )全面綠色低碳轉型，助力國際金融中心建設，以高質(zhì)量金融服務(wù)助力“雙碳”目標實(shí)現。
參考文獻
[1]中國人民銀行上?？偛控泿耪叻治鲂〗M,上海市金融運行報告（2022）[R].2022.[2]陳婧, 綠色金融改革須多部門(mén)聯(lián)合推動(dòng)[EB/OL]. https://www.sohu.com/a/150002605_115495, 2017-06-19.[3]祝曉光.構建綠色金融發(fā)展新格局的時(shí)代意義[EB/OL]. http://www.yzdb.cn/html/202152583078.html, 2021-5-25.[4]林江鵬,黃永明. 金融產(chǎn)業(yè)集聚與區域經(jīng)濟發(fā)展——兼論金融中心建設[J]. 金融理論與實(shí)踐. 2008(06),49-54.
作者：
汪洵 中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院研究員
