2022年7月，中國國務(wù)委員兼外長(cháng)王毅密集出訪(fǎng)東南亞多國，并在東盟秘書(shū)處就堅持開(kāi)放的區域主義發(fā)表政策演講，強調中國應與東盟通過(guò)“一帶一路”綠色發(fā)展伙伴關(guān)系，探討低碳、循環(huán)和綠色經(jīng)濟合作。綠色低碳合作是中國-東盟全面戰略合作伙伴關(guān)系的重點(diǎn)領(lǐng)域。本文梳理了東盟綠色金融政策和市場(chǎng)發(fā)展以及中國和東盟的綠色金融合作現狀，并提出相應的政策建議。
一、東盟綠色金融政策
由于地理位置的特殊性，東盟國家面臨著(zhù)海平面上升、干旱等氣候風(fēng)險，綠色轉型的壓力與日俱增；但東盟的綠色轉型面臨較大的資金缺口——東盟在2030年前將需要額外的3萬(wàn)億美元投資來(lái)支持其在基礎設施建設、可再生能源、農業(yè)和土地利用方面的綠色轉型。發(fā)展綠色金融成為填補東盟綠色轉型資金缺口的必由之路。
為支持綠色金融發(fā)展，東盟區域內和各成員國都出臺了相關(guān)政策。在東盟整體層面，自2018年以來(lái)，東盟制定了《綠色債券標準》（ASEAN Green Bond Standard）、《可持續金融分類(lèi)方案》（ASEAN Taxonomy for Sustainable Finance）、《東盟可持續發(fā)展債券指南》（ASEAN SDF Bonds Toolkit）、《可持續資本市場(chǎng)路線(xiàn)圖》（ The Roadmap for ASEAN Sustainable Capital Markets）及《東盟可持續銀行原則》（ASEAN Sustainable Banking Principles）等政策，為東盟綠色金融市場(chǎng)標準統一、幫助各國綠色金融更好更快發(fā)展提供助力。東盟的第一版《可持續金融分類(lèi)方案》的環(huán)境目標僅包含減緩氣候變化，未來(lái)計劃包含另外三個(gè)環(huán)境目標——應對環(huán)境變化、保護生態(tài)系統和生物多樣性、推動(dòng)資源韌性和向循環(huán)經(jīng)濟過(guò)渡。在東盟各國層面，新加坡、泰國、印尼、菲律賓和馬來(lái)西亞的綠色金融政策和戰略規劃較為完善。例如，新加坡在2021年成立了綠色金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展小組，負責制定《新加坡金融機構綠色金融和轉型金融發(fā)展綱要》，并于2022年6月成功發(fā)布《新加坡綠色債券框架》；泰國于2021年5月成功發(fā)布《可持續發(fā)展掛鉤債券指南》，并在泰國財政政策辦公室、泰國央行等部門(mén)的聯(lián)合支持下發(fā)布了《泰國可持續金融倡議》，為泰國可持續金融發(fā)展奠定了基礎性框架；馬來(lái)西亞在2018年發(fā)布了《綠色可持續責任投資（伊斯蘭）債券支持計劃》（Green Sustainable and Responsible Investment (SRI) Sukuk Grant），并制定了綠色債券發(fā)行人的免稅政策。
在ESG信息披露相關(guān)政策方面，泰國要求上市公司披露ESG相關(guān)政策、目標及表現等信息；新加坡交易所要求上市公司于2022財年開(kāi)始按TCFD建議自愿披露ESG信息，要求金融業(yè)、農業(yè)、食品業(yè)、林業(yè)及能源產(chǎn)業(yè)于2023年強制披露ESG信息，材料、建筑及交通產(chǎn)業(yè)于2024年強制披露ESG信息；印尼也鼓勵公司披露氣候環(huán)境相關(guān)信息。
二、東盟綠色金融產(chǎn)品和市場(chǎng)
東盟的綠色金融產(chǎn)品以綠色債券為主。根據東盟分類(lèi)方案委員會(huì )（ASEAN Taxonomy Board）的數據，2022年1-5月，東盟綠色、社會(huì )與可持續債券（GSS）累計發(fā)行額為236億美元，其中綠色債券占比35%，泰國為當期發(fā)行總額最多的國家。根據氣候債券倡議組織（CBI）的數據，2016-2021年間，東盟GSS累計發(fā)行額為545億美元，其中新加坡以總發(fā)行量135億美元高居東盟各國榜首，泰國、馬來(lái)西亞及越南緊隨其后。
東盟通過(guò)國際合作設立了一系列綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金。例如，2019年?yáng)|盟在亞洲開(kāi)發(fā)銀行支持下成立了東盟綠色金融催化基金（ASEAN Catalytic Green Finance Faciity，ACGF）。ACGF資金來(lái)源主要包括：東盟基礎設施基金提供6000萬(wàn)美元，亞洲開(kāi)發(fā)銀行提供18億美元，其他國家政府提供5.05億美元。目前ACGF共支持了29個(gè)綠色項目，每年減少30萬(wàn)噸二氧化碳排放。此外，ACGF還為印尼可持續發(fā)展目標、柬埔寨藍色融資平臺及泰國綠色可持續發(fā)展債券的發(fā)行提供技術(shù)援助。2019年?yáng)|盟與英國繁榮基金合作，成立了東盟低碳能源項目（ASEAN Low Carbon Energy Programme，LCEP）。此項目為期4年，英國繁榮基金提供共計1500萬(wàn)英鎊的援助。該項目將對東盟六個(gè)國家（印尼、馬來(lái)西亞、緬甸、菲律賓、泰國及越南）提供綠色債券發(fā)行方面的政策支持、能力建設及技術(shù)援助，以促進(jìn)綠色資金流通，完善能效提升方面的相關(guān)政策及監管措施。
圖1：東盟綠色金融催化基金（ACGF）資金來(lái)源
數據來(lái)源：《東盟催化綠色金融基金（ACGF）2021年年度報告》
圖2：英國-東盟低碳能源項目（LCEP）概況
數據來(lái)源：中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院通過(guò)公開(kāi)資料整理繪制
三、中國-東盟綠色金融合作現狀
中國與東盟在應對和減緩氣候變化方面的合作由來(lái)已久，且有著(zhù)較為成熟的戰略和行動(dòng)框架。2004年8月，中國-東盟環(huán)境政策對話(huà)研討會(huì )在三亞首次召開(kāi)，成功就“10+1”環(huán)境合作的未來(lái)發(fā)展達成了一致意向。2011年，“中國-東盟環(huán)境保護合作中心和信息共享平臺”成立。該平臺成功舉辦了11次中國-東盟環(huán)境合作論壇。從2009年的首個(gè)《中國-東盟環(huán)境保護合作戰略》到2021年發(fā)布的《中國-東盟環(huán)境合作戰略及行動(dòng)框架2021-2025》，中國與東盟在環(huán)境政策對話(huà)與能力建設、可持續城市與海洋減塑、應對氣候變化與空氣質(zhì)量改善、生物多樣性保護與生態(tài)系統管理等多領(lǐng)域進(jìn)行越來(lái)越廣泛深入的合作。
隨著(zhù)應對和減緩氣候變化方面的合作，中國-東盟在綠色金融領(lǐng)域的合作也逐漸深化。2018年，新加坡星展銀行與中國國家開(kāi)發(fā)銀行共同主辦了中國-東盟銀行聯(lián)合體理事會(huì )第八次會(huì )議，并發(fā)布題為《以綠色金融支持東盟基礎設施建設：機遇與挑戰》的聯(lián)合研究報告，探索綠色金融方面的合作。同年，央行、發(fā)改委、自然資源部等13部委聯(lián)合印發(fā)了《廣西壯族自治區建設面向東盟的金融開(kāi)放門(mén)戶(hù)總體方案》，首次提出“支持廣西開(kāi)展綠色金融改革創(chuàng )新試點(diǎn)”。2020年5月，廣西最終確定南寧、柳州、桂林、賀州4個(gè)市創(chuàng )建綠色金融改革創(chuàng )新示范區。目前廣西已經(jīng)成功落地碳排放權質(zhì)押貸款、林業(yè)碳匯收益權質(zhì)押貸款等金融產(chǎn)品，并在南寧市建設了中國-東盟金融城自貿試驗區。金融城自貿區計劃深入推進(jìn)綠色金融改革創(chuàng )新，完善綠色企業(yè)和綠色項目的認定辦法，建立面向東盟的綠色認證中心。除了廣西外，粵港澳大灣區作為“21世紀海上絲綢之路”的起點(diǎn)，同時(shí)具有對接泰國“東部經(jīng)濟走廊”規劃的地理優(yōu)勢，也可承載探索與東盟綠色金融合作的新機遇。2020年5月14日，中國人民銀行會(huì )同中國銀保監會(huì )、中國證監會(huì )、國家外匯管理局共同發(fā)布《關(guān)于金融支持粵港澳大灣區建設的意見(jiàn)》，強調了“推動(dòng)粵港澳大灣區綠色金融合作”的發(fā)展重點(diǎn)。目前，內地和香港正在積極推動(dòng)跨境人民幣雙向融資和資金互通，加強大灣區與“一帶一路”沿線(xiàn)在綠色金融領(lǐng)域的戰略合作，探索設立跨境綠色金融交易平臺等計劃為后續聯(lián)合東盟國家共同發(fā)展綠色金融奠定了堅實(shí)的基礎。
中國和東盟之間綠色金融的合作也存在一些障礙。中國和東盟間尚未有具體的綠色金融合作戰略或項目落地。廣西綠色金融改革創(chuàng )新示范區以及大灣區也尚未推行針對東盟的專(zhuān)項綠色金融激勵政策和針對東盟的綠色金融產(chǎn)品。這將難以提升中國企業(yè)和金融機構對東盟開(kāi)展跨界綠色投資的意愿，減緩中國與東盟間綠色金融合作的進(jìn)程。
四、中國-東盟綠色金融合作建議
（一）通過(guò)區域全面經(jīng)濟伙伴關(guān)系協(xié)定（RCEP）促進(jìn)中國-東盟金融市場(chǎng)基礎設施互聯(lián)互通
《區域全面經(jīng)濟伙伴關(guān)系協(xié)定》（RCEP）是一個(gè)由東盟發(fā)起的全面、高質(zhì)量、互惠的自貿協(xié)定，于2022年1月1日正式生效，是支持跨境服務(wù)和產(chǎn)品流動(dòng)、擴大綠色投融資規模、進(jìn)一步促進(jìn)簽約國之間綠色金融合作的重要機制。RCEP 將給中國—東盟綠色金融合作帶來(lái)新的機遇。中國-東盟應通過(guò)RCEP推動(dòng)中國-東盟金融市場(chǎng)基礎設施互聯(lián)互通，建設包括綠色產(chǎn)業(yè)政策、企業(yè)ESG信息、溫室氣體排放數據、綠色金融產(chǎn)品發(fā)行和交易信息等在內的共享數據平臺，并完善配套的綠色金融交易的業(yè)務(wù)規范、監管制度、會(huì )計和法律制度和征信體系，為國際綠色投資者提供綠色金融市場(chǎng)準入便利，減少綠色資本跨境流動(dòng)的壁壘。
（二）提高地方綠色金融發(fā)展水平，帶動(dòng)中國-東盟國際綠色金融合作發(fā)展
作為面向東盟的金融開(kāi)放核心區域，廣西的綠色金融發(fā)展相對滯后，政策和產(chǎn)品更是局限于在省內的創(chuàng )新和發(fā)展，缺乏滿(mǎn)足未來(lái)中國-東盟間跨境綠色金融合作需求的基礎。廣西壯族自治區政府和企業(yè)應加強地方綠色金融能力建設，并積極探索與東盟國家在綠色基礎設施、林業(yè)碳匯等領(lǐng)域進(jìn)行合作的可行性，為抓住疫情后東盟綠色復蘇的機遇奠定合作基礎。廣西政府，以及粵港澳大灣區三地政府可以推出針對東盟的專(zhuān)有綠色金融優(yōu)惠政策，利用“桂惠貸”或其他特色金融產(chǎn)品對綠色行業(yè)企業(yè)進(jìn)行財政貼息，對入駐中國-東盟金融城自貿試驗區或大灣區的企業(yè)和金融機構開(kāi)展政策宣傳活動(dòng)，積極鼓勵有意愿開(kāi)展跨境綠色金融活動(dòng)的國內企業(yè)和金融機構“走出去”。
（三）金融機構豐富金融產(chǎn)品，助力東盟低碳轉型
東盟國家除新加坡外均屬于發(fā)展中國家，面臨經(jīng)濟發(fā)展與低碳轉型的矛盾，在綠色發(fā)展各領(lǐng)域存在較大資金缺口。中國金融機構可借助新加坡作為國際金融中心的獨特優(yōu)勢，探索與東盟國家金融機構合作開(kāi)發(fā)東盟環(huán)境權益抵質(zhì)押融資、綠色保險等創(chuàng )新型金融產(chǎn)品，探索與東盟建立統一、開(kāi)放的碳交易市場(chǎng)，打通東盟內外金融機構間綠色投融資合作通道，填補東盟國家綠色轉型資金缺口。
（四）分享中國轉型發(fā)展經(jīng)驗，為東盟綠色低碳轉型“提供中國方案”
中國氣候變化事務(wù)特使謝振華曾在“碳中和，中國在行動(dòng)”的發(fā)布會(huì )上指出，“中國希望與國際社會(huì )加深合作，也愿意為全球綠色低碳轉型提供中國方案?！?。全球綠色低碳轉型離不開(kāi)金融的支持，中國作為倡導綠色金融理念的先行者，其發(fā)展經(jīng)驗能夠給其他發(fā)展中國家帶來(lái)較大的借鑒意義。恰逢中國-東盟全面戰略伙伴建立的第一年，也是RCEP協(xié)議生效的第一年，中國政府、金融機構和企業(yè)應通過(guò)多渠道積極向東盟成員國講述“中國故事”、分享“中國經(jīng)驗”，在綠色金融領(lǐng)域提供“中國方案”，共同助力創(chuàng )造中國-東盟可持續發(fā)展美好前景。
在當前全球經(jīng)濟復蘇的背景下，中國和東盟應抓住機遇，將中國綠色“一帶一路”倡議與東盟國家可持續發(fā)展戰略對接，通過(guò)加強綠色金融領(lǐng)域的合作，打造更為緊密的命運共同體。
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作者：
張孟巖中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院科研助理
周正韻中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院助理研究員
原創(chuàng )聲明
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新媒體編輯：楊穎安
