ESG（環(huán)境、社會(huì )責任、公司治理）投資理念不斷深入人心，ESG投資標的也在不斷擴容，5月初多只央企ESG主題指數密集發(fā)布。
業(yè)內人士表示，更多央企ESG指數的發(fā)布有望進(jìn)一步提升A股ESG產(chǎn)品的豐富性，基金公司將在投資方式上積極創(chuàng )新，提供更多ESG主題投資產(chǎn)品。
央企ESG指數密集發(fā)布
5月4日，中證誠通央企ESG指數、中證央企ESG50指數正式發(fā)布；5月8日，中證國新央企ESG成長(cháng)100指數正式發(fā)布。
“近期一系列央企ESG指數的發(fā)布，一方面是對近年來(lái)央企在ESG方向取得成績(jì)的一次宣傳和認可，同時(shí)也有助于央企實(shí)現價(jià)值重估?！辈r(shí)基金指數與量化投資部基金經(jīng)理唐屹兵表示，今年“中特估”是市場(chǎng)表現較好的主題之一，近期央企ESG指數的發(fā)布有望給投資者布局央企投資機會(huì )提供更豐富的工具。
業(yè)內人士表示，此前，在ESG投資領(lǐng)域更多聚焦“碳中和”、新能源等方向。隨著(zhù)央企ESG指數的發(fā)布，以及越來(lái)越多的公司開(kāi)始關(guān)注ESG發(fā)展，未來(lái)ESG投資標的有望進(jìn)一步擴容。
創(chuàng )金合信ESG責任投資基金經(jīng)理王鑫表示，ESG理念的普及來(lái)源于“雙碳”政策的推廣，ESG領(lǐng)域的投資此前主要聚焦于新能源產(chǎn)業(yè)。而ESG投資不僅僅是針對單一行業(yè)、單一賽道的投資策略，還可以是全市場(chǎng)的投資策略。
國泰基金表示，當前公募基金ESG投資產(chǎn)品還比較有限，且主題多側重于環(huán)境保護，涉及社會(huì )責任和公司治理因素的產(chǎn)品還比較少。隨著(zhù)基金逐漸將ESG理念融入投前、投中和投后管理全過(guò)程，在投資方式上積極創(chuàng )新，未來(lái)ESG投資標的會(huì )進(jìn)一步擴容。
ESG主題基金業(yè)績(jì)分化
公募基金一直高度重視ESG投資，在ESG領(lǐng)域積極布局。Wind數據顯示，截至今年一季度末，市場(chǎng)上純ESG主題基金規模已達到389.3億元；截至5月5日，今年表現最好的純ESG主題基金收益率達到15.9%。不過(guò)，ESG主題基金表現分化明顯，業(yè)績(jì)首尾相差近40個(gè)百分點(diǎn)。
王鑫表示，ESG是一個(gè)長(cháng)期因子，ESG基金的短期業(yè)績(jì)表現跟產(chǎn)品的整體投資策略和基金經(jīng)理的投資風(fēng)格關(guān)聯(lián)度更高。以ESG指數基金為例，跟蹤同一個(gè)母指數，一個(gè)僅考慮ESG因素，另一個(gè)綜合考慮ESG和ROE因素，兩只產(chǎn)品的收益差距可能會(huì )相當大。伴隨ESG基金的發(fā)展，由于產(chǎn)品策略和投資風(fēng)格增多，基金業(yè)績(jì)的分化是必然的。
王鑫強調，ESG因素更多反映的是企業(yè)的長(cháng)期投資機會(huì )。ESG持續表現較好的公司，會(huì )吸引更多投資者長(cháng)期關(guān)注。投資者投資ESG基金，需要充分了解產(chǎn)品的投資策略和基金經(jīng)理的投資風(fēng)格，更好地匹配自身的投資需求。
唐屹兵認為，ESG理念與新時(shí)代發(fā)展目標相契合，是未來(lái)中國經(jīng)濟轉型升級實(shí)現高質(zhì)量發(fā)展不可缺少的組成部分，很多領(lǐng)域都將迎來(lái)投資機會(huì )。目前看，有兩個(gè)方向有望迎來(lái)突破，一是行業(yè)ESG主題基金，特別是和環(huán)境聯(lián)系密切的行業(yè)；另一個(gè)方向是“寬基+單主題”產(chǎn)品，比如社會(huì )責任或公司治理寬基指數。
來(lái)源：中國基金報
