10月29日，中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院2022年會(huì )在北京成功舉行。中國人民銀行金融研究所副所長(cháng)張蓓出席論壇并發(fā)表視頻演講，演講實(shí)錄如下。
尊敬的各位來(lái)賓，女士們、先生們，大家好！
很高興參加中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院2022年年會(huì )。近年來(lái)氣候變化問(wèn)題更趨嚴峻，今年5月世界氣象組織預測，未來(lái)五年全球有很大可能性出現有史以來(lái)最熱的一年。推動(dòng)經(jīng)濟綠色低碳轉型發(fā)展、有效應對氣候變化，需要全社會(huì )共同努力，也需要動(dòng)員大量投資，金融部門(mén)特別是中央銀行可以發(fā)揮重要作用。
從全球看，近年來(lái)，不少央行在支持經(jīng)濟綠色低碳轉型方面進(jìn)行了探索，主要有以下幾個(gè)方面。一是實(shí)施綠色貨幣信貸政策，如英格蘭銀行、歐央行將綠色債券納入資產(chǎn)購買(mǎi)計劃、以及公開(kāi)市場(chǎng)操作抵押品范圍；一些發(fā)展中國家的央行采用了綠色再貸款或定向結構性的政策。二是通過(guò)制定綠色金融標準等方式為綠色債券發(fā)行和交易提供良好的政策環(huán)境，支持綠色金融市場(chǎng)發(fā)展。三是通過(guò)差別化準備金率、實(shí)施差異化資本要求等宏微觀(guān)審慎政策工具，鼓勵金融機構增加綠色貸款。四是強化氣候風(fēng)險管理。央行和監管機構綠色金融網(wǎng)絡(luò )（NGFS）調查顯示，目前全球已有超過(guò)30家國際組織、中央銀行或金融監管當局已經(jīng)開(kāi)展或計劃開(kāi)展氣候風(fēng)險壓力測試。此外，一些央行還強化氣候轉型風(fēng)險和相關(guān)信息披露工作。一些研究對央行政策的效果進(jìn)行了檢驗。比如今年9月28日，歐央行第九十九號研究公告發(fā)表的文章《綠色量化寬松與碳定價(jià)：尋找應對氣候變化的潛在工具》，這份研究發(fā)現，綠色量化寬松政策對控制全球變暖有一定的作用。
我國高度重視綠色發(fā)展，人民銀行認真貫徹落實(shí)習近平生態(tài)文明思想，按照黨中央、國務(wù)院決策部署，不斷完善綠色金融體系，大力推動(dòng)綠色金融發(fā)展，支持經(jīng)濟社會(huì )綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展。2016年以來(lái)，人民銀行會(huì )同相關(guān)部門(mén)，加強和完善綠色金融發(fā)展頂層設計，牽頭出臺《關(guān)于構建綠色金融體系的指導意見(jiàn)》，初步確立了綠色金融發(fā)展“五大支柱”，即綠色金融標準體系、環(huán)境信息披露、激勵約束機制、產(chǎn)品與市場(chǎng)體系和國際合作，發(fā)揮綠色金融資源配置、風(fēng)險防范和價(jià)格發(fā)現“三大功能”。在此過(guò)程中，始終堅持統籌發(fā)展與安全，積極開(kāi)展環(huán)境風(fēng)險防范和壓力測試工作，支持經(jīng)濟社會(huì )綠色低碳發(fā)展和平穩有序轉型。
一是持續健全綠色金融標準體系，為綠色金融規范發(fā)展提供準確依據。發(fā)布《綠色債券支持項目目錄（2021年版）》《金融機構環(huán)境信息披露指南》《環(huán)境權益融資工具》《碳金融產(chǎn)品》4項標準，另有15項標準進(jìn)入立項或征求意見(jiàn)環(huán)節，涉及環(huán)境、社會(huì )和治理（也就是我們通常所說(shuō)的ESG）評價(jià)、金融機構和金融業(yè)務(wù)碳核算等重點(diǎn)領(lǐng)域。同時(shí)，深入開(kāi)展轉型金融標準研究，為金融支持綠色低碳發(fā)展提供標準依據。
二是穩步推進(jìn)環(huán)境信息披露，為綠色金融發(fā)展營(yíng)造公開(kāi)透明的市場(chǎng)環(huán)境。人民銀行積極引導金融機構和發(fā)債主體重視自身環(huán)境信息披露，不斷提高環(huán)境信息披露覆蓋面和披露質(zhì)量。牽頭建立綠色金融信息管理系統，注重運用金融科技手段開(kāi)展金融機構和金融業(yè)務(wù)碳核算工作，有效降低環(huán)境信息披露和管理成本。指導綠色金融改革創(chuàng )新試驗區部分金融機構分層次、分步驟開(kāi)展環(huán)境信息披露，試驗區內200多家金融機構完成環(huán)境信息披露報告試編制。
三是不斷完善激勵約束機制，引導更多金融資源投向綠色低碳領(lǐng)域。人民銀行將符合條件的綠色貸款和綠色債券納入貨幣政策操作合格抵質(zhì)押品，盤(pán)活金融機構綠色金融資產(chǎn)。在全國范圍內對銀行業(yè)金融機構按季開(kāi)展綠色金融評價(jià)，提升金融機構拓展綠色業(yè)務(wù)的動(dòng)力。創(chuàng )設碳減排支持工具和支持煤炭清潔高效利用專(zhuān)項再貸款，用于支持清潔能源、節能環(huán)保、碳減排技術(shù)等重點(diǎn)減碳領(lǐng)域，以及煤炭安全高效綠色智能開(kāi)采、煤炭清潔高效加工、煤電清潔高效利用等領(lǐng)域。2022年6月末，人民銀行通過(guò)兩項工具分別向金融機構發(fā)放低成本資金1,827億元和357億元，支持金融機構發(fā)放相關(guān)貸款3,045億元和439億元，帶動(dòng)減排二氧化碳當量逾6,000萬(wàn)噸。
四是鼓勵創(chuàng )新綠色金融產(chǎn)品服務(wù)，培育和壯大綠色金融市場(chǎng)。人民銀行鼓勵金融機構提升綠色貸款業(yè)務(wù)規模，創(chuàng )新各類(lèi)綠色債券產(chǎn)品，穩步推出綠色保險、綠色基金等多樣化產(chǎn)品。同時(shí)，會(huì )同有關(guān)部門(mén)持續完善綠色金融產(chǎn)品發(fā)行管理制度，規范交易流程，提升市場(chǎng)透明度，更好地滿(mǎn)足綠色低碳發(fā)展的融資需求。2022年6月末，我國本外幣綠色貸款余額達19.55萬(wàn)億元，同比增長(cháng)40.4%；綠色債券存量規模1.2萬(wàn)億元，位居全球第二位，中國綠色金融市場(chǎng)對全球的吸引力和影響力不斷提高。
五是高度重視環(huán)境風(fēng)險監測與管理，有序推進(jìn)氣候變化相關(guān)金融風(fēng)險防控。人民銀行組織23家全國性銀行機構分行業(yè)開(kāi)展氣候風(fēng)險敏感性壓力測試，在試點(diǎn)省份開(kāi)展高碳行業(yè)壓力測試，為有序防范氣候相關(guān)金融風(fēng)險探索有益路徑。
六是高質(zhì)量推進(jìn)綠色金融區域試點(diǎn)，探索中國特色綠色金融發(fā)展之路。2017年以來(lái)，國務(wù)院相繼批準七?。▍^）十地開(kāi)展綠色金融改革創(chuàng )新試驗，經(jīng)過(guò)多年努力，這些地區在創(chuàng )新綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)、完善政策支持體系和激勵約束機制等方面，取得一系列可復制、可推廣的經(jīng)驗，有效支持了地方綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟社會(huì )綠色低碳轉型。2022年6月末，試驗區綠色貸款余額1.1萬(wàn)億元，在全部貸款中的占比高于全國平均水平2.2個(gè)百分點(diǎn)。
七是不斷深化綠色金融國際交流與合作，為綠色金融發(fā)展營(yíng)造良好的國際環(huán)境。中國是二十國集團中最早提出綠色金融議題的國家，也是積極的倡導者和堅定的支持者。人民銀行深入參與二十國集團領(lǐng)導人峰會(huì )可持續金融工作組、央行和監管機構綠色金融網(wǎng)絡(luò )、可持續金融國際平臺、《“一帶一路”綠色投資原則》等國際合作平臺，凝聚綠色金融國際共識，主動(dòng)引領(lǐng)綠色金融國際議題。2022年6月，人民銀行與歐盟有關(guān)部門(mén)聯(lián)合發(fā)布《可持續金融共同分類(lèi)目錄》，為中歐綠色債券市場(chǎng)互聯(lián)互通、便利綠色跨境投融資奠定基礎。
當前，世界百年未有之大變局加速演進(jìn)，我國發(fā)展面臨新的戰略機遇。同時(shí)，世紀疫情影響深遠，逆全球化思潮抬頭，世界經(jīng)濟復蘇乏力，局部沖突和動(dòng)蕩頻發(fā)，世界進(jìn)入新的動(dòng)蕩變革期，加大了綠色低碳發(fā)展、應對氣候變化的復雜性。烏克蘭危機對全球能源市場(chǎng)帶來(lái)極大沖擊，能源供給沖擊可能迫使一些國家在一定時(shí)期內放松氣候目標，延緩綠色轉型，增加全球實(shí)現凈零和溫控目標的不確定性。碳市場(chǎng)價(jià)格趨勢性上漲，短期內使歐美高通脹形勢雪上加霜，歐美主要國家為應對通脹大幅升息，長(cháng)期利率上升對氣候投融資產(chǎn)生不利影響。此外，國際地緣政治博弈加劇，不利于資源的合理流動(dòng)、重要技術(shù)的研發(fā)應用，對全球特別是廣大發(fā)展中國家綠色低碳轉型發(fā)展帶來(lái)較大負面影響。
下一步，人民銀行將深入貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署，充分發(fā)揮綠色金融在推動(dòng)綠色發(fā)展、助力實(shí)現碳達峰碳中和目標中的重要作用，加快完善頂層設計和基層實(shí)踐的良性互動(dòng)和有機結合，更好地支持經(jīng)濟社會(huì )綠色可持續發(fā)展和低碳轉型。
一是夯實(shí)綠色金融發(fā)展基礎。完善綠色金融標準體系，逐步強化金融機構碳核算和環(huán)境信息披露要求。優(yōu)化綠色金融評價(jià)方法，拓展評價(jià)結果運用場(chǎng)景。引導金融機構用好結構性貨幣政策工具，更好支持綠色低碳發(fā)展。
二是提升市場(chǎng)主體應對氣候風(fēng)險能力，繼續完善氣候風(fēng)險敏感性壓力測試方法，拓展測試覆蓋行業(yè)范圍，探索開(kāi)展氣候風(fēng)險宏觀(guān)情景壓力測試。
三是積極發(fā)展轉型金融，研究推出轉型金融標準，豐富轉型金融產(chǎn)品供給，確保公正轉型和經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。
四是深入推進(jìn)綠色金融改革創(chuàng )新試驗區建設。總結推廣試驗區有益經(jīng)驗，適時(shí)啟動(dòng)試驗區升級擴容。充分發(fā)揮綠色金融在服務(wù)京津冀協(xié)同發(fā)展、粵港澳大灣區建設、長(cháng)三角一體化發(fā)展等重大國家區域發(fā)展戰略中的積極作用。
五是繼續深化國際合作，深度參與綠色金融國際標準制定，在國際氣候治理中提出更多中國方案，貢獻中國智慧。
