7月27日，央行發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展銀行業(yè)存款類(lèi)金融機構綠色信貸業(yè)績(jì)評價(jià)的通知》（銀發(fā)[2018]180號）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《通知》”），《通知》指出，為提升綠色金融支持高質(zhì)量發(fā)展和綠色轉型的能力，大力發(fā)展綠色信貸，人民銀行制定了《銀行業(yè)存款類(lèi)金融機構綠色信貸業(yè)績(jì)評價(jià)方案（試行）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《方案》”），《方案》是央行及其分支機構開(kāi)展綠色信貸業(yè)績(jì)評價(jià)工作的基礎參照文件，從評價(jià)指標和方法、評價(jià)結果和運用等方面進(jìn)一步規范了對綠色信貸業(yè)績(jì)評估的管理，驅動(dòng)銀行業(yè)存款類(lèi)金融機構提升綠色信貸績(jì)效。
一、發(fā)布背景
自銀監會(huì )《關(guān)于印發(fā)綠色信貸指引的通知》（銀監發(fā)[2012]4號）、央行《在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行綠色金融債券的公告》（[2015]第39號）及七部委《關(guān)于構建綠色金融體系的指導意見(jiàn)》（銀發(fā)[2016]228號）以來(lái)，我國以綠色金融債為主要類(lèi)型的綠色債券市場(chǎng)快速發(fā)展。截至2018年6月末，中國境內“貼標”綠色金融債共發(fā)行78只，累計發(fā)行規模為3036億元，占所有綠色債券規模的67.41%，為綠色產(chǎn)業(yè)項目創(chuàng )新了籌資渠道，為綠色信貸特別是中長(cháng)期綠色信貸增加了有效供給。據統計，自2013年末至2017年6月末，國內21家主要銀行綠色信貸余額從5.20萬(wàn)億元增至8.22萬(wàn)億元人民幣，綠色信貸規模逐年增長(cháng)。
為了進(jìn)一步推動(dòng)銀行業(yè)金融機構開(kāi)展綠色信貸工作，銀監會(huì )印發(fā)《關(guān)于報送綠色信貸統計表的通知》（銀監辦發(fā)[2013]185號）以及《關(guān)于報送綠色信貸統計表的通知》（銀監統通[2014]60號），并建立了綠色信貸統計制度，要求國內銀行業(yè)金融機構每半年開(kāi)展一次統計工作。銀監會(huì )于2014年6月印發(fā)《綠色信貸實(shí)施情況關(guān)鍵評價(jià)指標的通知》（銀監辦發(fā)[2014]186號），要求各銀行對照綠色信貸實(shí)施情況關(guān)鍵評價(jià)指標，每年開(kāi)展一次本機構綠色信貸實(shí)施情況自評價(jià)工作。隨著(zhù)近幾年綠色信貸規模不斷增長(cháng)，金融機構綠色信貸業(yè)績(jì)自評價(jià)已不能滿(mǎn)足監管的需求，此次《方案》要求在此前的金融機構自評價(jià)基礎上，人民銀行及其分支機構每季度對各地銀行業(yè)存款類(lèi)金融機構開(kāi)展綠色信貸業(yè)績(jì)評價(jià)工作，加強銀行綠色信貸績(jì)效管理，并依據評價(jià)結果實(shí)施激勵或約束措施。
二、主要內容及意義
（一）明確評價(jià)對象和評價(jià)執行機構，強化綠色信貸激勵約束機制
《方案》提出，綠色信貸業(yè)績(jì)評價(jià)面向銀行業(yè)存款類(lèi)金融機構（法人）開(kāi)展，人民銀行負責24家主要銀行業(yè)存款類(lèi)金融機構綠色信貸業(yè)績(jì)評價(jià)工作，人民銀行上?？偛?、各分行、營(yíng)業(yè)管理部、省會(huì )（首府）城市中心支行負責轄區內銀行業(yè)存款類(lèi)金融機構（法人）綠色信貸業(yè)績(jì)評價(jià)工作。銀監會(huì )于2014年印發(fā)的《綠色信貸實(shí)施情況關(guān)鍵評價(jià)指標的通知》要求各銀行每年開(kāi)展一次本機構綠色信貸實(shí)施情況自評價(jià)工作，而此次《方案》要求央行及其分支機構每季度執行一次銀行業(yè)綠色信貸業(yè)績(jì)評價(jià)工作，銀行“自評價(jià)”轉為監管機構“外部評價(jià)”，且評價(jià)頻率加大，與MPA評估頻率保持一致。東方金誠認為，《方案》強化了銀行業(yè)綠色信貸業(yè)務(wù)的合規管理，提高了綠色信貸業(yè)務(wù)信息披露的準確性、完整性和真實(shí)性，將在一定程度上有效防范貸款企業(yè)與銀行聯(lián)合開(kāi)展政策套利的行為，避免綠色信貸市場(chǎng)“劣幣驅逐良幣”現象的發(fā)生，從而促進(jìn)綠色信貸市場(chǎng)健康、有序發(fā)展?！斗桨浮妨D通過(guò)有效的外部考評、激勵機制引導銀行業(yè)加大綠色信貸投放力度，引導信貸資金投向節能、環(huán)保、清潔能源、清潔交通等環(huán)境友好型產(chǎn)業(yè)項目，從而促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結構調整與綠色轉型升級，推進(jìn)生態(tài)文明建設。
（二）規范評價(jià)指標和方法，提高評價(jià)結果的可比性
銀行自評價(jià)工作的定性評估內容包括組織管理、制度建設、流程管理、內控管理與信息披露等，定量評估指標包括支持及限制類(lèi)貸款情況、環(huán)境和社會(huì )表現、綠色信貸培訓教育情況、與利益相關(guān)方的互動(dòng)情況等。此次《方案》提出綠色信貸業(yè)績(jì)評價(jià)指標設置定量和定性?xún)深?lèi)，其中定量指標權重80%，定性指標權重20%。定量指標包括綠色貸款余額占比、綠色貸款余額份額占比、綠色貸款增量占比、綠色貸款余額同比增速、綠色貸款不良率5項；定性得分由人民銀行綜合考慮銀行業(yè)存款類(lèi)金融機構日常經(jīng)營(yíng)情況，并參考《綠色信貸業(yè)務(wù)自評價(jià)》工作執行情況等定性指標體系確定。東方金誠認為，《方案》細化了綠色信貸業(yè)績(jì)評價(jià)方法，統一了評價(jià)指標，其中定量評估主要采用占比、增速等指標，而未采用絕對規模、額度類(lèi)指標，提高了不同規模銀行機構的公平性和可比性，使不同銀行業(yè)金融機構之間的綠色信貸績(jì)效具有可比性，從而有利于監管機構依據評價(jià)結果對銀行業(yè)存款類(lèi)金融機構實(shí)施有效的激勵或約束措施。公平規范的銀行業(yè)綠色信貸業(yè)績(jì)評價(jià)體系是綠色信貸持續發(fā)展的基礎，《通知》的發(fā)布凸顯了監管機構鼓勵銀行業(yè)開(kāi)展綠色信貸業(yè)務(wù)的監管導向，將對綠色信貸乃至綠色金融的發(fā)展起到積極的推動(dòng)作用。
（三）綠色信貸評價(jià)結果納入MPA考核，驅動(dòng)銀行業(yè)綠色發(fā)展
《方案》明確指出將綠色信貸業(yè)績(jì)評價(jià)結果納入銀行業(yè)存款類(lèi)金融機構宏觀(guān)審慎考核，依據評價(jià)結果對銀行業(yè)金融機構實(shí)行激勵或約束措施。此前，七部委于2016年發(fā)布的《關(guān)于構建綠色金融體系的指導意見(jiàn)》中提出要大力發(fā)展綠色信貸，探索將綠色信貸納入宏觀(guān)審慎評估（MPA）框架；隨著(zhù)綠色信貸統計制度逐步建立，從2017年三季度開(kāi)始，24家全國系統重要性銀行的綠色信貸績(jì)效正式納入MPA考核；此次《方案》要求各地所有銀行業(yè)存款類(lèi)金融機構綠色信貸業(yè)績(jì)評價(jià)結果均納入MPA考核。東方金誠認為，由于MPA考核結果將直接影響各參評機構的法定存款準備金利率，甚至會(huì )影響參評機構在公開(kāi)市場(chǎng)的交易商資格，因此評價(jià)結果或將對銀行業(yè)存款類(lèi)金融機構開(kāi)展綠色信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生較強的正面驅動(dòng)效應，提升銀行開(kāi)展綠色信貸業(yè)務(wù)的積極性，有利于引導信貸資產(chǎn)向綠色產(chǎn)業(yè)傾斜，是貨幣政策支持綠色金融的重要體現?！斗桨浮芬髮y行綠色信貸績(jì)效納入MPA考核，意味著(zhù)央行開(kāi)始實(shí)施綠色信貸“半強制”約束機制，有利于優(yōu)化銀行業(yè)金融機構的綠色資產(chǎn)配置，抑制高污染、高能耗和產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的信貸投放，增強綠色金融創(chuàng )新驅動(dòng)力；同時(shí)，將規范銀行業(yè)金融機構的公司治理、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)以及風(fēng)險管理，倒逼銀行加強環(huán)境風(fēng)險控制能力。依據評價(jià)結果對金融機構實(shí)施激勵約束措施，將增強綠色項目投資吸引力，從而促進(jìn)金融機構加大綠色信貸投入，推動(dòng)經(jīng)濟綠色轉型。
三、相關(guān)建議
近年來(lái)，我國綠色信貸政策漸趨完善，規模逐年增長(cháng)，但是綠色信貸的發(fā)展仍面臨一些瓶頸，如綠色金融標準尚未統一、綠色信貸產(chǎn)品較為單一、缺乏綠色信息共享機制、外部激勵措施不到位等，各部門(mén)還應加強合作，共同推進(jìn)綠色信貸的發(fā)展，使其更好地服務(wù)于產(chǎn)業(yè)升級與綠色轉型。
（一）提升綠色金融指標在MPA考核中的地位
我國宏觀(guān)審慎評估體系的指標包括資本和杠桿情況、資產(chǎn)負債情況、流動(dòng)性、定價(jià)行為、資產(chǎn)質(zhì)量、跨境融資風(fēng)險以及信貸政策執行7大類(lèi)?！斗桨浮诽岢鰧ⅰ熬G色信貸績(jì)效”作為MPA“信貸政策執行情況”的內容進(jìn)行考核，未來(lái)可將包括綠色信貸在內的“綠色金融績(jì)效”納入MPA考核大類(lèi)指標，使之上升為與其他7大類(lèi)并列的地位，并增加環(huán)境效益實(shí)現情況評估模塊，提高綠色金融績(jì)效考評權重，鼓勵銀行業(yè)加大綠色金融投入。
（二）將綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng )新納入定性評估體系
《方案》提出定性評估體系包括國家綠色發(fā)展政策執行情況、《綠色貸款專(zhuān)項統計制度》執行情況、《綠色信貸業(yè)務(wù)自評價(jià)》工作執行情況。東方金誠建議將綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng )新情況也納入定性評價(jià)體系，從而有助于推動(dòng)銀行探索綠色信貸的創(chuàng )新發(fā)展，如開(kāi)發(fā)林權抵押貸款、排污權抵押貸款、合同能源管理項目、環(huán)境服務(wù)項目未來(lái)收益權質(zhì)押融資、特許經(jīng)營(yíng)權質(zhì)押融資以及清潔生產(chǎn)機制中CERs質(zhì)押等綠色金融創(chuàng )新產(chǎn)品，積極開(kāi)展排污權、碳排放權、用能權、水權等生態(tài)產(chǎn)品市場(chǎng)化交易的整合工作。立足于中國本土，開(kāi)拓具有中國特色的綠色金融衍生品市場(chǎng)，優(yōu)化信貸結構，推動(dòng)我國產(chǎn)業(yè)結構綠色轉型。
（三）推進(jìn)綠色金融標準化工程
目前銀監會(huì )對綠色信貸項目給出的分類(lèi)《節能環(huán)保項目及服務(wù)項目》與中國金融學(xué)會(huì )綠色金融專(zhuān)業(yè)委員會(huì )發(fā)布的《綠色債券支持項目目錄（2015年版）》存在一定差異，導致募集資金主要用來(lái)支持綠色信貸的綠色金融債在資金投放時(shí)存在一定的困擾，有些符合綠色信貸投放標準的項目卻不符合綠色金融債項目標準。由于目錄的不統一，在一定程度上制約了綠色信貸的項目篩選、評估及決策過(guò)程。因此，監管部門(mén)應積極推進(jìn)綠色金融標準化工程，盡快統一綠色信貸、綠色債券等綠色金融產(chǎn)品對綠色產(chǎn)業(yè)和項目的界定標準，以及信息披露標準和金融機構綠色信用評級標準等，降低資本市場(chǎng)對綠色項目的識別成本，促進(jìn)綠色金融健康有序發(fā)展。
（四）建立環(huán)境數據共享機制
目前我國環(huán)境信息分散，缺乏統一的管理和發(fā)布平臺，金融機構和環(huán)保部門(mén)缺少相應的數據共享機制，信息不對稱(chēng)導致金融機構無(wú)法正確評估信貸客戶(hù)環(huán)境風(fēng)險，不利于綠色信貸業(yè)績(jì)評價(jià)工作開(kāi)展?？绮块T(mén)的信息共享機制可保障綠色信貸實(shí)施過(guò)程的可操作性，相關(guān)部門(mén)應組織建立公共環(huán)境數據平臺，部門(mén)之間形成合作機制，提升數據一致化與可獲得性，打破由于信息不對稱(chēng)所導致的綠色投融資瓶頸，有效制約污染性投資。
（五）落實(shí)綠色信貸外部激勵措施
綠色產(chǎn)業(yè)很大一部分是具有公益性質(zhì)、民生改善類(lèi)性質(zhì)的項目，其收益率往往低于社會(huì )產(chǎn)業(yè)平均收益率，企業(yè)通過(guò)治理環(huán)境、減少生產(chǎn)污染來(lái)提升盈利水平的幅度也是有限的，綠色產(chǎn)業(yè)的投資面臨一定的風(fēng)險。綠色信貸的健康發(fā)展離不開(kāi)切實(shí)到位的激勵約束機制、風(fēng)險補償及擔?；鸬却胧?。對于綠色信貸業(yè)績(jì)評價(jià)結果較高的銀行可以在稅收、存款準備金率等方面給與優(yōu)惠或政策傾斜，維持銀行的利潤率，提升綠色信貸運作效率。適當的稅收減免、政府補貼等外部激勵措施將引導銀行落實(shí)綠色信貸政策，引導資源向綠色產(chǎn)業(yè)傾斜。
新媒體編輯：曹應盈
網(wǎng)站編輯：鄭牧野
