適應氣候變化資金需求（簡(jiǎn)稱(chēng)“適應資金需求”）測算是制定有效氣候政策和資源合理分配的基礎。隨著(zhù)氣候變化加劇，尤其對發(fā)展中國家的脆弱群體造成日益嚴重的影響，準確評估適應資金需求變得愈發(fā)重要。本文系統梳理了國內外在適應資金需求測算方面的理論框架、方法學(xué)體系及實(shí)踐經(jīng)驗，重點(diǎn)分析“自上而下”和“自下而上”兩種主要測算模式的特點(diǎn)、應用條件和局限性。通過(guò)對國內外實(shí)踐的比較分析，為完善我國適應氣候變化資金需求測算體系提出有針對性的政策建議，以期促進(jìn)我國氣候適應體系建設和資金有效配置。
一、適應氣候變化資金需求測算的理論及方法學(xué)框架
適應資金需求通常指為適應氣候變化負面影響所需要的投融資資金流，包括通過(guò)適應措施減少經(jīng)濟社會(huì )面臨的氣候變化風(fēng)險和提升氣候韌性所需的資金，目前大多研究實(shí)踐中將適應成本等同于適應資金需求[1]。近年來(lái)國際組織和國家層面更傾向于從實(shí)施適應行動(dòng)和措施的財務(wù)或經(jīng)濟成本角度定義適應成本。根據歐盟與世界銀行等主要經(jīng)濟體和國際組織的研究，測算適應成本的理論框架主要由以下五個(gè)部分組成：
圖 1 測算適應成本的理論框架
來(lái)源：World Bank (2010), EEA (2022), IIGF整理
評估氣候變化影響：評估氣候變化影響是測算適應資金需求的首要步驟，旨在量化在維持當前政策路徑下氣候變化對經(jīng)濟社會(huì )造成的潛在影響或損失。此過(guò)程需構建基線(xiàn)情景[2]、社會(huì )經(jīng)濟情景[3]和氣候變化情景[4]三類(lèi)情景。評估具體分兩步：首先，利用不同類(lèi)型的生物物理模型對氣候變化的實(shí)際影響進(jìn)行模擬；其次，采用市場(chǎng)法、替代成本法或基于主觀(guān)支付意愿調查等估值方法將這些實(shí)際影響轉化為可量化的經(jīng)濟和財務(wù)損失。
確定適應目標：完成對氣候變化影響評估后，決策者或政策制定者需確定適應目標，即希望通過(guò)采取適應政策措施所減少的氣候變化負面影響。相關(guān)目標的選擇需在物理、技術(shù)、財政等多重約束框架下，根據決策者的決策規則或偏好進(jìn)行選取。其中，“留存影響”（Residual Impacts）[5]和適應措施的邊際效用[6]是確定適應目標的核心要素[7]。
識別適應措施選項并進(jìn)行歸類(lèi)：近年來(lái)，IPCC等權威國際組織已開(kāi)發(fā)出一系列在不同領(lǐng)域的適應關(guān)鍵措施選項（表1）。政策制定者可根據本國/本地區的實(shí)際情況，參考相關(guān)分類(lèi)標準篩選并制定潛在的適應措施選項，進(jìn)一步根據成本收益法等多種分析方法選取最優(yōu)的適應措施組合[8]。
表 1 適應關(guān)鍵措施選項
信息來(lái)源：Leitner et al. 2021
識別其他投資的適應氣候變化潛力：由于政府或私營(yíng)部門(mén)諸如固定資產(chǎn)投資、公共衛生投資等其他投資也可能增強社會(huì )經(jīng)濟的適應氣候變化能力，政策制定者需識別相關(guān)投資并確定其中用于適應氣候變化的比例。
估算適應成本：在完成適應目標設定及潛在措施的識別后，政策制定者需對適應成本進(jìn)行估算，主要應用“自上而下”和“自下而上”兩類(lèi)方法學(xué)。
表 2 適應成本估算方法學(xué)概況
信息來(lái)源：EEA（2022）
二、適應氣候變化資金需求測算的實(shí)踐
適應氣候變化資金需求測算方法主要分為兩大類(lèi)：一是“自上而下”，主要通過(guò)宏觀(guān)經(jīng)濟與氣候模型對全球或國家尺度進(jìn)行整體估算；二是“自下而上”，從具體項目或行業(yè)等微觀(guān)層面入手，通過(guò)匯總得出整體需求。本章將分別介紹這兩類(lèi)方法在國內外的實(shí)踐應用案例。
（一）“自上而下”的資金需求測算實(shí)踐
“自上而下”的資金需求測算主要采用整合氣候與經(jīng)濟模型的方式，通過(guò)宏觀(guān)層面估算全球或區域的適應成本。下文將介紹此類(lèi)測算所用的模型框架及其在實(shí)踐中的應用案例。
1.模型框架簡(jiǎn)述
世界銀行、聯(lián)合國、歐盟等國際組織或發(fā)達經(jīng)濟體主要通過(guò)使用融合氣候預測模型與全球宏觀(guān)經(jīng)濟模型的氣候變化綜合評估模型（Integrated Assessment Models, IAM）估算全球或區域整體的適應成本，作為適應資金需求的測算。
IAM由經(jīng)濟系統模塊、氣候系統模塊和二者的雙向耦合模塊三大模塊構成[9]。在模型設置中，適應措施會(huì )降低氣候變化導致的經(jīng)濟損失（即損失函數），采取適應措施后的凈氣候損失為適應成本與剩余氣候損失（即留存影響）之和。因此，“自上而下”適應成本測算的核心是對IAM模型中損失函數的建模，并通過(guò)參數校準在一般均衡框架下求最優(yōu)解，得出適應氣候變化成本[10]。常用的成熟模型如DICE、RICE、FUND、PAGE等。
圖 2 IAM模型架構
來(lái)源：廖華等（2023）
2.使用IAM模型的適應資金需求測算實(shí)踐
典型實(shí)踐案例是2015年Baarsch[11]等學(xué)者采用AD-RICE2012綜合評估模型對中、美、歐等全球十二個(gè)國家或地區的氣候適應成本進(jìn)行系統性估算的研究。該模型是從經(jīng)典的RICE模型（Regional Integrated Model of Climate and Economy）發(fā)展而來(lái)，將氣候變化以明確函數表達式納入傳統經(jīng)濟增長(cháng)模型，刻畫(huà)了經(jīng)濟生產(chǎn)、溫室氣體排放、氣候變化及其對社會(huì )經(jīng)濟的負面影響這一互動(dòng)機制。政策制定者根據經(jīng)濟整體的效用函數[12]最優(yōu)化原則，選擇減緩、適應氣候變化的投資額度及“留存影響”三者的組合。
該研究的模型架構覆蓋中、美、歐等區域，整合300年歷史數據進(jìn)行參數校準。其將氣候變化的經(jīng)濟影響區分為健康、農業(yè)、水資源等多個(gè)領(lǐng)域，氣候變化的負面影響通過(guò)在各自領(lǐng)域選取可量化變量近似[13]，其對社會(huì )經(jīng)濟造成的損害則通過(guò)損失函數進(jìn)行測算。在適應投資結構上，模型區分為政府主導的事前預防型投資與居民部門(mén)實(shí)施的事后應對型投資，并引入適應存量-流量投資框架。
在完成對損失函數、存量及流量適應投資的函數形式及參數設定后，該實(shí)踐分三個(gè)主要步驟對適應成本進(jìn)行估算：首先，基于RICE2021模型估算不同氣候情景下的宏觀(guān)經(jīng)濟損失；其次，通過(guò)文獻綜述與專(zhuān)家評估確定各領(lǐng)域適應投資水平（占GDP比重）、留存影響與適應成本的比例；再次，通過(guò)模型參數校準與最優(yōu)化求解計算適應成本。最后，模型估算得出的未來(lái)不同時(shí)間區間內的適應成本可作為對于適應資金需求的測算結果（表3）。
表 3 AD-RICE2012模型全球適應成本測算結果
來(lái)源：Baarsch et al. (2015)
注：（1）表格結果為年適應成本，以2012年美元購買(mǎi)力平價(jià)計；（2）CPP為基線(xiàn)情景，即維持目前適應政策不變的情景。
（二）“自下而上”的資金需求測算實(shí)踐
“自下而上”的資金需求測算方法立足于具體項目或行業(yè)層面，通過(guò)匯總微觀(guān)數據估算國家或區域的適應成本。本節將分析三種主要實(shí)踐方法：適應措施成本估算法、預算支出法及產(chǎn)業(yè)適應投資估算法，展現不同國家在實(shí)際應用中的經(jīng)驗與流程。
1.適應措施成本估算法
斐濟構建了一套基于國家適應戰略的標準化“自下而上”適應資金需求測算方法學(xué)，其核心在于將戰略層面適應措施分解為具體行動(dòng)并進(jìn)行系統化成本估算。該方法學(xué)通過(guò)五步流程實(shí)現適應成本的精確計量：
首先，系統梳理適應戰略并將措施分解為2-4項可操作行動(dòng)，確保測算單位的明確性；
第二，通過(guò)已實(shí)施項目回溯、專(zhuān)家訪(fǎng)談和文獻檢索多渠道收集行動(dòng)層面成本數據，涵蓋資本支出、運營(yíng)支出、其他增量成本[14]、分攤成本[15]等多種成本類(lèi)型；
第三，利用標準化Excel工具將適應行動(dòng)按五大類(lèi)歸類(lèi)并選擇“工程造價(jià)法”或“類(lèi)似活動(dòng)成本對比法”進(jìn)行單位成本計算；
表 4 斐濟兩種適應活動(dòng)成本測算方式
來(lái)源：Fijian Ministry of Economy
第四，通過(guò)設置折現率、通脹率的定量情景與災害風(fēng)險的定性情景進(jìn)行敏感性測試，提高預測結果穩健性；
最后，生成包含資金需求總額、假設條件和測算方法等方面的綜合分析報告。
圖 3 斐濟基于國家適應戰略措施測算適應成本的步驟
來(lái)源：Fijian Ministry of Economy’s Climate Change et al. (2020)
2.預算支出估算法
奧地利通過(guò)PACINAS項目開(kāi)發(fā)了基于聯(lián)邦預算支出分析的適應資金需求測算方法，并將其與適應措施成本估算法相結合，構建了雙軌驗證機制以提高測算結果可靠性。該方法以聯(lián)邦預算支出報告為基礎，采用歐盟“里約標記法”（Rio Markers）分類(lèi)標準，通過(guò)五步系統流程識別并量化政府在多領(lǐng)域預算中的適應相關(guān)支出[16]。
此方法學(xué)的五步流程首先對聯(lián)邦政府各部門(mén)的“使命宣言”和“影響目標”文件進(jìn)行系統評估，通過(guò)關(guān)鍵詞搜索初步識別適應相關(guān)預算項目；其次對初選項目進(jìn)行專(zhuān)業(yè)審查并通過(guò)部門(mén)訪(fǎng)談確定項目預算占比；再次將適應項目按領(lǐng)域細分并結合專(zhuān)家訪(fǎng)談與問(wèn)卷調查雙重驗證方式估算適應支出比重；同時(shí)應用歐盟氣候資金分類(lèi)標準[17]進(jìn)行交叉驗證；最后匯總各預算科目適應支出，得出聯(lián)邦政府年度適應總支出。
圖 4 奧地利基于聯(lián)邦預算信息估算適應成本的步驟
來(lái)源：Knittel et al.（2017）
3.產(chǎn)業(yè)適應投資估算法
近年來(lái)，中國開(kāi)發(fā)了一種以主要產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資為切入點(diǎn)的“自下而上”適應資金需求測算方法，構建了中國適應投資現狀及未來(lái)需求的系統性評估框架[18]。該測算方法采用以下主要步驟：首先確定基礎設施、農業(yè)、水資源等六大關(guān)鍵領(lǐng)域作為測算范圍；其次基于《中國固定資產(chǎn)統計年鑒》篩選相關(guān)領(lǐng)域投資數據；再次結合行業(yè)對氣候變化的敏感性、專(zhuān)家意見(jiàn)和文獻研究確定各行業(yè)適應投資占固定資產(chǎn)投資的比重；最后假設氣候變化風(fēng)險將隨時(shí)間線(xiàn)性增長(cháng)，預測未來(lái)適應投資需求。
表 5 中國各主要領(lǐng)域及整體適應氣候變化投資需求測算（單位：萬(wàn)億元）
來(lái)源：柴麒敏等（2019）
三、適應氣候變化資金需求測算面臨的挑戰
基于“自上而下”和“自下而上”兩種模式開(kāi)發(fā)的不同類(lèi)型方法學(xué)在假設條件與未來(lái)情景制定、覆蓋領(lǐng)域、適應措施與行動(dòng)識別等方面均面臨不同程度的問(wèn)題與挑戰[19]。例如，同樣針對發(fā)展中國家，“自上而下”方法估算2010-2050年間每年需要700-1000億美元，而“自下而上”方法估算2030年前每年需要1400-3000億美元，2030-2050年間則需2800-5000億美元[20]。
“自上而下”模式從宏觀(guān)角度采用諸如IAM等復雜模型進(jìn)行資金需求測算，但這類(lèi)模型需設定大量假設條件，對現實(shí)世界進(jìn)行抽象刻畫(huà)。由于數據和算力限制，模型必須對變量進(jìn)行簡(jiǎn)化處理；同時(shí)，氣候與經(jīng)濟系統的復雜交互機制也導致基于情景假設的估算可能與實(shí)際需求差距顯著(zhù)。不同的模型與參數設定下所測算的適應資金需求差距很大，存在顯著(zhù)的低估風(fēng)險。
“自下而上”模式通過(guò)匯總不同領(lǐng)域適應項目/措施的成本或投資需求，更貼近實(shí)際但也面臨方法學(xué)局限，且其偏向“事后”視角的測算方式難以準確反映未來(lái)氣候變化影響的顯著(zhù)差異。這種方法對國家戰略規劃、預算報告的完整性和精細度要求高，需要廣泛的數據收集和專(zhuān)家判斷支持。由于各國基于自身社會(huì )經(jīng)濟特征開(kāi)發(fā)方法，標準化程度低，較難大規模使用和用于國家或地區間的橫向比較。此外，近年來(lái)國際組織也在嘗試通過(guò)行業(yè)/領(lǐng)域切入點(diǎn)整合不同模型結果[21]，但不同領(lǐng)域模型發(fā)展不均衡、假設條件各異，整合難度大且資源需求高，仍難以形成統一可靠的測算標準。
四、推動(dòng)適應資金需求測算方法學(xué)開(kāi)發(fā)和實(shí)施的政策建議
隨著(zhù)氣候變化影響日益凸顯，準確測算適應資金需求成為中國應對氣候變化戰略規劃的重要基礎?；趪鴥韧鈱?shí)踐經(jīng)驗與面臨的挑戰，本章提出以下政策建議，旨在構建符合中國國情的適應資金需求測算方法學(xué)體系，推動(dòng)測算工作規范化、標準化發(fā)展，為我國適應氣候變化決策與資源配置提供科學(xué)依據。
加快建立符合中國自身情況和實(shí)際需要的適應資金需求測算方法學(xué)體系。中國無(wú)論在地域面積、氣候地理特征多樣性、經(jīng)濟部門(mén)的數量和體量、經(jīng)濟結構復雜程度等多方面均處于世界國家前列，適應氣候變化需實(shí)施的行動(dòng)和措施多、資金需求量大，亟需建立符合自身實(shí)際情況和需要的適應資金測算方法學(xué)體系。建議主管部門(mén)盡早制定和出臺方法學(xué)體系建設的戰略規劃與指導意見(jiàn)，調動(dòng)配置相應資源，推動(dòng)相關(guān)體系建設的落地實(shí)施。
協(xié)同多部門(mén)、多主體，開(kāi)發(fā)多層次、多類(lèi)型的適應資金測算方法學(xué)，完善方法學(xué)儲備。建議同時(shí)推進(jìn)“自上而下”和“自下而上”兩種模式下的資金需求測算方法學(xué)開(kāi)發(fā)，形成多層次的方法學(xué)儲備。一方面，主管部門(mén)可組建團隊聯(lián)合高校、智庫等的相關(guān)領(lǐng)域研究人員，共同申請國家科研基金，借鑒主流國際組織或國家的經(jīng)驗，開(kāi)發(fā)諸如IAM類(lèi)模型的宏觀(guān)經(jīng)濟與氣候的耦合資金測算模型。另一方面，生態(tài)環(huán)境主管部門(mén)可與財政主管部門(mén)協(xié)同，促進(jìn)和協(xié)助財政部門(mén)在《國家適應氣候戰略2035》所覆蓋重點(diǎn)領(lǐng)域的預算制定中對氣候減緩與適應相關(guān)預算進(jìn)行區分，同時(shí)與其他有關(guān)部門(mén)合作，構建適應項目或活動(dòng)成本支出的統計體系，為實(shí)施“自下而上”的資金需求測算夯實(shí)基礎。
推動(dòng)國內重點(diǎn)地區和領(lǐng)域率先開(kāi)展“橫向”與“縱向”的適應資金需求測算實(shí)踐，總結不同地區和領(lǐng)域經(jīng)驗，形成可在全國范圍內推廣的經(jīng)驗。近年來(lái)，我國南、北方諸如海南、廣東、河南、河北、天津、遼寧等地區遭受了強臺風(fēng)、暴雨、海水倒灌等氣候相關(guān)自然災害嚴重影響；農業(yè)、城市交通基建等重要領(lǐng)域也因極端天氣遭受重大損失，亟需加強適應氣候變化能力。因此，建議率先針對相關(guān)地區或領(lǐng)域開(kāi)展適應資金需求測算，了解適應資金缺口，進(jìn)一步制定融資和適應行動(dòng)方案。第二，我國地方氣候投融資試點(diǎn)已建成的適應投融資政策與標準體系，以及項目庫等基礎，建議充分利用相關(guān)基礎，推動(dòng)試點(diǎn)地區根據自身情況開(kāi)發(fā)和選擇適應資金需求測算方法學(xué)并付諸實(shí)踐。第三，建議相關(guān)主管部門(mén)統一收集評估上述各地區、領(lǐng)域的適應資金需求測算情況，制定測算指南或指引，促進(jìn)相關(guān)經(jīng)驗更大規模推廣。
腳注：
[1] 柴麒敏，傅莎，溫新元，劉冠英，徐華清. 中國實(shí)施2030年應對氣候變化國家自主貢獻的資金需求研究，《中國人口·資源與環(huán)境》，2019年第29卷第4期
[2] 延續當前氣候政策的路徑。
[3] 描述未來(lái)社會(huì )經(jīng)濟發(fā)展可能路徑，如IPCC的五種社會(huì )經(jīng)濟演變路徑（Social-economic Pathways，簡(jiǎn)稱(chēng)SSPs）；IPCC在SSP的情景推演中并未加入氣候政策相關(guān)要素，因此SSPs能夠較好描述在沒(méi)有氣候政策介入的情況下，社會(huì )經(jīng)濟未來(lái)的可能演變路徑。
[4] 未來(lái)氣候變化的可能情況，如IPCC的代表性濃度路徑（Representative Concentration Pathways，簡(jiǎn)稱(chēng)RCPs）；RCPs常用的氣變情景包括RCP2.6，RCP4.5與RCP8.5；其中，RCP2.6刻畫(huà)的是在2100年前大概率將全球溫升控制在2攝氏度以下情景，RCP4.5刻畫(huà)的是在2100年前有50%或以上概率將全球溫升控制在2攝氏度以下情景，RCP8.5刻畫(huà)的是全球溫度持續上升，在2100年前溫升達到3.7攝氏度的“最差情景”。
[5] 采取適應措施難以消除的氣候變化負面影響。
[6] 每增加一個(gè)單位的適應投資能夠消除的氣候變化負面影響。
[7] Chambwera, M. et al. Economics of Adaptation, Chapter 17, Cambridge University Press, 2014
[8] UNFCCC, Methodologies for assessing adaptation needs and their application, 2022
[9] 張海玲，劉昌新，王錚. 氣候變化綜合評估模型的損失函數研究進(jìn)展 [J]. 《氣候變化研究進(jìn)展》，2018年1月，第14卷 第1期
[10] 廖華，王方志，騰美萱. 氣候經(jīng)濟復雜系統建模中的氣候損失與適應研究進(jìn)展 [J]. 《系統工程理論與實(shí)踐》，2023年8月，第43卷 第8期
[11] Florent Baarsch et al., Impacts of Low Aggregate INDCs Ambition, Climate Analytics, November 2015
[12] 影響經(jīng)濟整體效用的主要變量為人均收入和人均消費
[13] 如對海岸線(xiàn)的負面影響可通過(guò)海平面上升幅度進(jìn)行近似
[14] 指針對一項活動(dòng)除正?；顒?dòng)支出外的專(zhuān)門(mén)為解決適應問(wèn)題的支出。
[15] 指多種類(lèi)型適應活動(dòng)的共同支出，需要分攤到每項活動(dòng)中的部分。
[16] Knittel, Nina, Bednar-Friedl, Birgit, Leitner, Markus and Bachner, Gabriel. The Costs of Climate Change Adaptation for the Austrian Federal Budget, PACINAS Working Paper #4, June 2017
[17] 歐盟分類(lèi)法中根據項目活動(dòng)的目標，確定不同項目的適應支出占比。如果一項目的主要目標是適應氣候變化，那么該項目支出中100%比重應被列為適應支出；如果一項目的主要目標中包含適應氣候變化，那么該項目支出中40%比重應被列為適應支出。
[18] 柴麒敏，傅莎，溫新元，劉冠英，徐華清. 中國實(shí)施2030年應對氣候變化國家自主貢獻的資金需求研究，《中國人口·資源與環(huán)境》，2019年第29卷第4期
[19] O’Neill, B.C., van Aalst, M. and Ibrahim, Z.Z. (2022), Key risks across sectors and regions. In: Climate Change 2022: Impacts, Adaptation and Vulnerability. Cambridge University Press
[20] UNEP, The Adaptation Finance Gao Report, 2016
[21] UNEP，Adaptation Finance Gap Update 2023 – Underfinanced, Underprepared, 2023
作者：
王 旬 中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院特邀研究員
范欣宇 中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院研究員
研究指導：
劉慧心 中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院氣候金融研究中心執行主任
原創(chuàng )聲明
如需轉載、引用本文觀(guān)點(diǎn)，請注明出處為“中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院”。
