在我國當前積極做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融五篇大文章，推動(dòng)金融供給側轉型的背景下，氣象服務(wù)作為支持經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展的關(guān)鍵基礎，需要實(shí)現和金融領(lǐng)域的深度融合，不僅在幫助實(shí)體經(jīng)濟更好應對氣象災難方面發(fā)揮風(fēng)險緩釋作用，同時(shí)也可助力全社會(huì )在氣候變化的背景下強化氣候適應能力建設。
雖然國內外尚未提出對于氣象金融的明確定義，但隨著(zhù)全球氣溫的持續升高以及氣象對經(jīng)濟影響的日益顯著(zhù)，氣象和金融體系的耦合鏈接將成為必然。在新的發(fā)展階段和新的環(huán)境下，我國亟須建立完善的氣象金融理論體系和實(shí)踐框架，以助力實(shí)現氣象服務(wù)體系的金融化升級以及金融體系的深度綠色化發(fā)展。
一、發(fā)展氣象金融的必要性與可行性
隨著(zhù)國內外經(jīng)濟、政策、環(huán)境、技術(shù)等多方面形勢的演變，氣象工作在國民經(jīng)濟體系中的角色和定位在發(fā)生著(zhù)變化，推動(dòng)氣象金融發(fā)展的必要性和可行性正在顯現。
（一）發(fā)展氣象金融的必要性
我國受自然災害影響顯著(zhù)，而氣象災害為自然災害的核心組成。根據2020年至2022年開(kāi)展的第一次全國自然災害綜合風(fēng)險普查結果，中國是世界上受氣象災害影響最嚴重的國家之一，氣象災害的種類(lèi)多、影響范圍廣、發(fā)生的頻率高，所造成的損失占到了自然災害損失的70%以上。特別是在全球變暖的背景下，氣象災害造成的損失更大，造成的影響更重，已經(jīng)成為防災減災工作重點(diǎn)。在該項風(fēng)險普查工作中，氣象部門(mén)承擔了暴雨、干旱、臺風(fēng)、高溫、低溫、風(fēng)雹、雪災、雷電、沙塵暴等9種氣象災害的風(fēng)險普查工作。全國范圍內廣泛區域的多類(lèi)型氣象風(fēng)險對于經(jīng)濟社會(huì )帶來(lái)的潛在損失和損害巨大，需要通過(guò)氣象服務(wù)部門(mén)和金融部門(mén)的協(xié)同，強化對于氣象災害的風(fēng)險管理。
發(fā)展氣象金融是氣象服務(wù)能力現代化建設的必然要求。氣象服務(wù)的宗旨是為人民的美好生活提供保障性支持，是更好地服務(wù)經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展、保障民生改善、防災減災救災的重要支柱。在常規的氣象服務(wù)外，氣象這一重要資源同樣需要利用金融市場(chǎng)化的手段去實(shí)現資源的有效配置?！秶鴦?wù)院關(guān)于印發(fā)氣象高質(zhì)量發(fā)展綱要（2022—2035年）的通知》指出要實(shí)施“氣象+”賦能行動(dòng)，推動(dòng)氣象服務(wù)深度融入生產(chǎn)、流通、消費等環(huán)節，積極發(fā)展金融、保險和農產(chǎn)品期貨氣象服務(wù)。在當前綠色金融體系持續建設的背景下，需要豐富“氣象x金融”的服務(wù)場(chǎng)景，以更全面、更高質(zhì)量地、更精細化地為各領(lǐng)域主體提供支持，以助力實(shí)現良好的經(jīng)濟和社會(huì )效益。
應對氣候變化的迫切性愈發(fā)嚴峻。在全球氣候變化的背景下，氣候災難發(fā)生的頻率以及強度都在逐步提高。根據《2023年中國氣候公報》，2023年氣候持續變暖，全國平均氣溫為歷史最高，全國平均降水量為2012年以來(lái)第二少，氣候狀況總體偏差，澇旱災害突出。2023年，全國共出現37次區域性暴雨過(guò)程，汛期暴雨致災性強，造成京津冀等地重大人員傷亡和財產(chǎn)損失，全年洪澇災害造成的直接經(jīng)濟損失2445.7億元，對經(jīng)濟社會(huì )產(chǎn)生了嚴重的損失與損害；農業(yè)災害每年導致約6億畝作物以及超兩億人次受災，其中70%至80%的損失都是由氣象災害引起的?！秶疫m應氣候變化戰略2035》提出要強化各行業(yè)以及金融體系的適應氣候變化能力，支持銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)制定針對氣候風(fēng)險的監管措施和應對方案。為有效降低氣候變化影響，亟須探索氣象協(xié)同金融的創(chuàng )新實(shí)踐，降低氣候風(fēng)險的經(jīng)濟社會(huì )影響。
（二）發(fā)展氣象金融的可行性
數據質(zhì)量和信息技術(shù)水平的不斷提升為氣象金融的發(fā)展提供了可行性和市場(chǎng)吸引力。氣象領(lǐng)域長(cháng)期積累的高質(zhì)量數據基礎是支持氣象金融發(fā)展的重要基石。高質(zhì)量的氣象數據和先進(jìn)的信息技術(shù)使得氣象金融產(chǎn)品的設計和實(shí)施變得更加準確和可靠。這些數據和技術(shù)的應用不僅提高了氣象金融產(chǎn)品的預測能力，增強了市場(chǎng)的吸引力，同時(shí)有助于投資者和企業(yè)更好地理解和管理與天氣相關(guān)風(fēng)險，優(yōu)化其經(jīng)營(yíng)和投融資決策。此外，隨著(zhù)技術(shù)的不斷創(chuàng )新，新型的氣象金融產(chǎn)品和服務(wù)不斷涌現，為市場(chǎng)參與者提供了更多選擇，注入了新的活力。
健全的監管環(huán)境對于氣象金融市場(chǎng)的穩健發(fā)展至關(guān)重要。氣象金融發(fā)展的核心在于部門(mén)和機構的協(xié)同。在我國，通過(guò)氣象服務(wù)部門(mén)和金融監管部門(mén)的合力，共同制定和實(shí)施相關(guān)政策，有希望推動(dòng)氣象金融成為服務(wù)中國經(jīng)濟社會(huì )高質(zhì)量發(fā)展的具有特色要素的金融實(shí)踐。氣象服務(wù)部門(mén)應確保氣象數據的質(zhì)量和準確性，制定標準化的數據采集和處理規范，以保障市場(chǎng)的信息透明度和可靠性。金融監管部門(mén)應加強對氣象金融市場(chǎng)的監管，尤其是在天氣衍生品相關(guān)產(chǎn)品的出臺上確立相關(guān)的規范和標準，防范市場(chǎng)風(fēng)險和不當行為。同時(shí)，兩部門(mén)應加強信息共享和合作，建立起跨部門(mén)的監管協(xié)調機制，及時(shí)應對市場(chǎng)變化和挑戰。
二、氣象金融發(fā)展的潛在市場(chǎng)需求
氣象金融有助于轉移和分散自然災害導致的大規模經(jīng)濟損失。世界氣象組織發(fā)布的《2023年全球氣候狀況報告》指出，2023年是有記錄以來(lái)最熱一年，全球近地表平均溫度比工業(yè)化前水平高出約1.45攝氏度。熱浪、洪水、干旱、野火和迅速增強的熱帶氣旋造成的災害致使數百萬(wàn)人的日常生活陷入困境，造成了數十億美元的經(jīng)濟損失。慕尼黑再保險發(fā)布的《2023年自然災害損失記錄報告》指出，2023年，全球范圍內自然災害造成損失約2500億美元，保險損失約950億美元；其中，自然災害造成的經(jīng)濟損失主要由強風(fēng)暴造成，約76%的總體損失與天氣有關(guān)。規?；臍庀鬄暮τ谔囟▍^域或行業(yè)將造成毀滅性的損害，影響供應鏈安全，同時(shí)可能傳導為系統性金融風(fēng)險，亟需風(fēng)險轉移和緩釋金融工具創(chuàng )新與推廣，以實(shí)現氣象風(fēng)險的分散。
為適應氣候變化帶來(lái)的氣象風(fēng)險，適應資金的需求和缺口巨大。根據聯(lián)合國環(huán)境規劃署（UNEP）于COP28期間發(fā)布的《2023年適應差距報告》，發(fā)展中國家在2021年至2030年期間的適應氣候變化的成本約為每年2150億美元，這一數值約為所有發(fā)展中國家2021年國內生產(chǎn)總值總和的0.56%。雖然國際社會(huì )為適應氣候變化提供了一定程度的資金支持，主要來(lái)源于多邊開(kāi)發(fā)銀行、多邊氣候基金和政府等公共部門(mén)，但這些資金與發(fā)展中國家的實(shí)際需要之間存在巨大差距?；?021年的國際適應資金流，發(fā)展中國家的適應資金缺口約為每年1940億美元至3660億美元。
相關(guān)學(xué)者也對我國適應氣候變化的資金需求進(jìn)行了測算，得出2016年至2030年中國適應氣候變化資金需求約為1.61萬(wàn)億元每年，適應資金缺口約為0.83萬(wàn)億元每年。
氣象相關(guān)金融產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和交易需求不斷攀升。國際上對于基于天氣指數的衍生產(chǎn)品已經(jīng)開(kāi)發(fā)和交易多年，隨著(zhù)全球氣候風(fēng)險的不斷提升，傳統上由公用事業(yè)公司進(jìn)行交易的天氣期貨和期權的綜合參與度不斷提高。芝加哥期貨交易所數據顯示，到2023年第二季度，其天氣衍生品的平均日交易量已比2022年增長(cháng)了235%，未平倉合約數達到破紀錄的23萬(wàn)份。
在國內，與氣象變化密切相關(guān)的農業(yè)保險在2022年為1.67億戶(hù)次農戶(hù)提供風(fēng)險保障5.46萬(wàn)億元，同比增長(cháng)16.2%，呈現顯著(zhù)的上升趨勢。巨災保險方面，我國已基本建立了地震巨災保險制度，2024年3月，國家金融監督管理總局聯(lián)合財政部發(fā)布《關(guān)于擴大城鄉居民住宅巨災保險保障范圍進(jìn)一步完善巨災保險制度的通知》指出，要將巨災保險責任由現有的破壞性地震，擴展增加臺風(fēng)及其引起的風(fēng)暴潮等次生災害，洪水，暴雨，泥石流、滑坡等地質(zhì)災害，同時(shí)提升基本保險金額，支持商業(yè)巨災保險發(fā)展，預計將為氣象相關(guān)的巨災保險發(fā)展提供廣泛的市場(chǎng)需求。根據慕尼黑再保險研究數據，1980年以來(lái)，在中國發(fā)生的自然災害總損失中只有約3%得到了保險保障。而在過(guò)去的十年中（2013~2023），這一情況依舊嚴峻，對比全球平均38%的保險滲透率而言，中國巨災風(fēng)險的保險滲透率比例相對較低，仍需通過(guò)保險彌合保障缺口。
由此，面對日益增長(cháng)的氣候風(fēng)險，公共部門(mén)、氣候脆弱主體以及以保險為主的金融部門(mén)正面臨氣候風(fēng)險管理需要，亟需探索成熟的氣象融合金融發(fā)展的創(chuàng )新路徑，以規避數以?xún)|計的經(jīng)濟損失，更好地幫助經(jīng)濟社會(huì )面對愈發(fā)復雜多變的氣象現狀。
三、氣象金融的應用與發(fā)展建議
要強化氣象服務(wù)領(lǐng)域的基礎數據支撐。氣象數據要素作為當前階段新質(zhì)生產(chǎn)力的重要來(lái)源，多樣化的公共以及商業(yè)化氣象數據服務(wù)可以為金融以及經(jīng)濟領(lǐng)域賦能。一方面，氣象數據可以為市場(chǎng)分析提供重要信息。例如，大宗商品期貨交易市場(chǎng)上，幫助投資者利用氣象數據預測商品價(jià)格走勢；在零售行業(yè)，將氣象數據用于預測消費者行為和銷(xiāo)售趨勢。建議在氣象要素對于國內外市場(chǎng)的重要性愈發(fā)顯著(zhù)的當下，充分匯聚國內外氣象數據資源，利用區塊鏈、大數據等信息技術(shù)，在保障數據安全性的同時(shí)，強化與相關(guān)部門(mén)對接，助力氣象金融服務(wù)的創(chuàng )新發(fā)展。
發(fā)揮好氣象金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟風(fēng)險防范的作用。對于實(shí)體經(jīng)濟領(lǐng)域，氣象金融的主要目的是為企業(yè)、政府和個(gè)人提供保護，防范由不利天氣條件導致的財務(wù)損失。氣象金融的行業(yè)適用范圍為一切經(jīng)濟活動(dòng)受氣象情況影響的領(lǐng)域。典型行業(yè)如農業(yè)、能源、建筑和旅游業(yè)。例如，農業(yè)企業(yè)可以利用天氣衍生品對農作物因干旱或霜凍造成的損失進(jìn)行對沖；能源公司可以利用氣象金融產(chǎn)品來(lái)管理由氣溫波動(dòng)引起的能源需求風(fēng)險。同樣，建筑公司可以減少因惡劣天氣條件導致的延誤和成本超支，旅游運營(yíng)商可以防范因不利天氣影響游客數量而導致的收入波動(dòng)。
強化氣象與金融領(lǐng)域的工作協(xié)同。一是全面推進(jìn)風(fēng)險管理工作。金融機構可以利用氣象數據來(lái)評估與天氣相關(guān)的風(fēng)險，例如自然災害對投資組合的影響，以及支持金融機構的氣候物理風(fēng)險壓力測試。這種風(fēng)險管理可以幫助金融機構更好地理解和量化潛在損失，并有針對性地采取相應的風(fēng)險管理措施。二是精細化發(fā)展保險業(yè)務(wù)。保險公司可以基于氣象數據以及氣象災難影響分析來(lái)開(kāi)發(fā)天氣相關(guān)的保險產(chǎn)品，例如暴雨、風(fēng)暴或干旱保險。這些產(chǎn)品可以幫助特定區域的企業(yè)和個(gè)人在不利天氣條件下獲得補償，減輕由天氣變化導致的財務(wù)損失。三是支持優(yōu)化投資決策。投資者可以利用氣象數據來(lái)輔助投資決策。例如，在農業(yè)領(lǐng)域，投資者可以通過(guò)分析天氣數據來(lái)預測農作物產(chǎn)量，并據此調整其投資組合；在能源行業(yè)，氣象數據也可以用于預測能源需求和價(jià)格波動(dòng)。
本文原載于《環(huán)境經(jīng)濟》雜志2024年第09期
作者：
劉慧心 中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院氣候金融研究中心執行主任
崔瑩 中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院副院長(cháng)、中央財經(jīng)大學(xué)—北京銀行雙碳與金融研究中心高級研究員
原創(chuàng )聲明
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