生物多樣性損失對人類(lèi)生活影響廣泛，自然喪失加劇了氣候變化，威脅糧食安全，并危害人類(lèi)生存。聯(lián)合國環(huán)境規劃署的數據顯示，800萬(wàn)種動(dòng)植物物種中有100萬(wàn)種面臨滅絕的危險。為了解決這個(gè)問(wèn)題，2022年制定的昆明-蒙特利爾全球生物多樣性框架概述了到2030年阻止和扭轉自然喪失的雄心勃勃的目標。生物多樣性融資對于實(shí)現可持續發(fā)展和實(shí)現昆明-蒙特利爾框架的目標發(fā)揮著(zhù)至關(guān)重要的作用。COP28期間，包括中國在內的多國政府及相關(guān)機構召開(kāi)會(huì )議，圍繞生物多樣性金融展開(kāi)討論。
一、COP28會(huì )議下的生物多樣性金融成果
生物多樣性損失對人類(lèi)生活影響廣泛，自然喪失加劇了氣候變化，威脅糧食安全，并危害人類(lèi)生存。聯(lián)合國環(huán)境規劃署的數據顯示，800萬(wàn)種動(dòng)植物物種中有100萬(wàn)種面臨滅絕的危險。為了解決這個(gè)問(wèn)題，2022年制定的昆明-蒙特利爾全球生物多樣性框架概述了到2030年阻止和扭轉自然喪失的雄心勃勃的目標。生物多樣性融資對于實(shí)現可持續發(fā)展和實(shí)現昆明-蒙特利爾框架的目標發(fā)揮著(zhù)至關(guān)重要的作用。
COP28 聯(lián)合國氣候變化高級倡導者 H.E Razan Khalifa Al Mubarak 表示：“確保自然的最完整和最全面的形式得到認可、支持和資助，作為氣候行動(dòng)的先決條件，一直是 COP28 主席國的首要任務(wù)?！痹贑OP28 會(huì )議期間，主席國及其合作伙伴提出了一系列雄心勃勃的新舉措，國家元首和政府首腦公布了以自然氣候行動(dòng)為重點(diǎn)的國家和地區投資計劃和伙伴關(guān)系，以落實(shí)《巴黎協(xié)定》和最近通過(guò)的昆明-蒙特利爾全球生物多樣性框架，包括：
盧拉·達席爾瓦總統和 COP28 主席團還宣布建立為期兩年的伙伴關(guān)系，以便在貝倫召開(kāi)COP30的時(shí)間內為大自然調動(dòng)新的資源和政治支持。
COP28 聯(lián)合國氣候變化高級倡導者 Razan Al Mubarak宣布，阿拉伯聯(lián)合酋長(cháng)國將為自然氣候項目提供1億美元的新資金，其中首期投資 3000 萬(wàn)美元用于加納政府的“彈性加納”計劃 ?！皬椥约蛹{”由加納總統納納·阿庫福-阿多發(fā)起，加拿大、新加坡、美國和其他私營(yíng)部門(mén)聯(lián)合倡議額外提供了 8000 萬(wàn)美元的支持。
湯加總理奧法基瓦哈弗勞·索瓦萊尼 (Siaosi'Ofakivahafolau Sovaleni) 宣布貝佐斯地球基金向太平洋小島嶼發(fā)展中國家 (P-SIDS) 提供1億美元資金，用于“解鎖藍色太平洋繁榮計劃”，以到2030年保護30%的水域和專(zhuān)屬經(jīng)濟區的面積。
包括 Bloomberg Philanthropies、Builders Vision 和 Oceankind 在內的一批慈善機構宣布在海洋復原力氣候聯(lián)盟(ORCA)下提供2.5億美元的新資金，用于保護脆弱海洋區域、基于海洋的緩解努力以及氣候影響研究。
法國總統埃馬紐埃爾·馬克龍確認為三項森林融資計劃提供資金，包括為巴布亞新幾內亞提供1億美元、為剛果民主共和國提供6000萬(wàn)美元、為剛果共和國提供5000萬(wàn)美元，以通過(guò)可核查的碳信用額推動(dòng)私人融資用于保護和當地發(fā)展交易。
印度尼西亞總統佐科·維多多 (Joko Widodo) 和挪威首相喬納斯·加爾·斯托雷 (Jonas Gahr St?re) 提出了一項價(jià)值1億美元的合作伙伴關(guān)系，以支持印度尼西亞開(kāi)創(chuàng )性的 FOLU Net Sink 2030 計劃。
亞洲開(kāi)發(fā)銀行與歐佩克基金、沙特阿拉伯、法國開(kāi)發(fā)銀行、法國和綠色氣候基金的東盟催化綠色金融基金共同宣布了自然金融中心，這是一項新舉措，承諾從發(fā)展伙伴籌集 10 億美元， 計劃到2030年再動(dòng)員 20 億美元的額外私人融資資金用于以自然為重點(diǎn)的氣候項目。
這些自然氣候計劃還推動(dòng)了先前承諾的進(jìn)展，包括 COP26 的格拉斯哥領(lǐng)導人宣言，其中145個(gè)國家同意到2030年制止和扭轉森林喪失和土地退化，以及去年12月商定的具有里程碑意義的昆明-蒙特利爾全球生物多樣性框架，目前196個(gè)國家就共同框架達成一致，到2030年阻止自然全面喪失。
中國方面，11月30日和12月6日，COP28中國角分別舉辦了以“生物多樣性保護與應對氣候變化協(xié)同機制”和“多利益相關(guān)方推動(dòng)人與自然和諧共生”為主題的邊會(huì )，探討了中國在生物多樣性方面的一系列舉措和生物多樣性金融的有關(guān)進(jìn)展。
二、中國生物多樣性金融進(jìn)展
中國已在綠色金融分類(lèi)標準中納入生物多樣性保護內容，并在開(kāi)發(fā)相關(guān)金融產(chǎn)品和推出支持生物多樣性融資的生態(tài)融資機制等層面進(jìn)行了探索和實(shí)踐。同時(shí)，中國也開(kāi)展了生態(tài)系統生產(chǎn)總值（GEP）的計算和試點(diǎn)應用，為量化生態(tài)產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值提供了方法依據。但是，當前我國在生物多樣性融資上的嘗試和探索仍處于起步階段，在該領(lǐng)域的研究與實(shí)踐仍需進(jìn)一步深入。以下就將生物多樣性納入綠色金融分類(lèi)標準、開(kāi)發(fā)生物多樣性相關(guān)金融產(chǎn)品、以及建立生態(tài)融資機制三個(gè)方面闡述我國在生物多樣性融資中所做的探索和嘗試。
首先，將生物多樣性納入綠色金融分類(lèi)標準是我國探索引導資金投入生物多樣性保護的重要一步。當前，中國已初步將生物多樣性保護納入了現有的金融分類(lèi)標準，并在《綠色信貸指引》、《綠色產(chǎn)業(yè)指導目錄（2023年版）》、《綠色債券支持項目目錄（2021年版）》中均已納入了部分生物多樣性相關(guān)內容。例如，在《綠色債券支持項目目錄（2021年版）》中，中國已納入20多項與生物多樣性相關(guān)的內容，包括綠色農業(yè)、綠色漁業(yè)、天然林保護、森林資源培育、國家公園、濕地保護、海域綜合治理、荒漠化治理、水生生物保護、礦山生態(tài)修復、地下水修復等。
第二，我國部分金融機構已推出了多種形式的與生物多樣性相關(guān)聯(lián)的金融產(chǎn)品。主要產(chǎn)品包括銀行信貸、保險、生物多樣性主題的綠色債券、以及基金等。其中，銀行信貸產(chǎn)品層面，2021中國郵政儲蓄銀行麗水市推出了把生態(tài)信用作為金融信貸前提的金融創(chuàng )新產(chǎn)品。比如“生態(tài)信用+金融”模式、“兩山貸”、“茶商E貸”、“生態(tài)富民貸”等多個(gè)金融產(chǎn)品。保險產(chǎn)品層面，2022年5月，為有效緩解人與野生動(dòng)物矛盾沖突，推進(jìn)保險賠償工作有序推進(jìn)，青海省印發(fā)《青海省陸生野生動(dòng)物造成人身財產(chǎn)損失保險賠償試點(diǎn)方案》，確定首年度試點(diǎn)期間保險費為每年300萬(wàn)元試點(diǎn)期間保險費由省級財政負擔；債券產(chǎn)品層面，2021年9月，中國銀行發(fā)行了一筆兩年期生物多樣性主題綠色債券，募集資金5.8億美元，用于中國本土陸地與海洋生物多樣性保護；基金產(chǎn)品層面，2017年，湖南張家界在全國首創(chuàng )以旅游行業(yè)為背景的“契約型私募”扶貧基金，總規模20億元，采取股權加債權的形式投放資金，支持張家界戶(hù)外精品旅游線(xiàn)路開(kāi)發(fā)，為生態(tài)資源豐富但經(jīng)濟欠發(fā)達地區探索地方經(jīng)濟和生物多樣性保護融合發(fā)展的道路。然而，與國際金融市場(chǎng)上相比，中國的生物多樣性金融產(chǎn)品創(chuàng )新實(shí)踐還比較有限。這也是未來(lái)幾年，金融機構綠色金融業(yè)務(wù)部門(mén)應重點(diǎn)開(kāi)拓的方向。
第三，我國建立了多層級的由政府主導的生態(tài)融資機制。中國在生物多樣性保護上最主要的資金來(lái)源仍為政府財政支出，民間和國際資金的占比仍較低。因此，我國在建設生態(tài)文明的同時(shí)，也積極探索將生態(tài)保護與金融機制相結合，推出了以政策激勵為主導，引導多部門(mén)資金參與的市場(chǎng)化生態(tài)融資機制，主要包括生態(tài)環(huán)境導向的開(kāi)發(fā)模式，生態(tài)產(chǎn)品價(jià)值實(shí)現機制和生態(tài)補償機制等。其中：在生態(tài)環(huán)境導向的開(kāi)發(fā)模式機制建設上，2021年4月生態(tài)環(huán)境部、國家發(fā)改委、國家開(kāi)發(fā)銀行印發(fā)了《關(guān)于同意開(kāi)展生態(tài)環(huán)境導向的開(kāi)發(fā)（EOD）模式試點(diǎn)的通知》確定了36個(gè)項目開(kāi)展生態(tài)環(huán)境導向的開(kāi)發(fā)（EOD）模式試點(diǎn)工作，期限跨度為2021-2023年。2021年10月生態(tài)環(huán)境部，發(fā)改委，國家開(kāi)發(fā)銀行發(fā)布了《關(guān)于推薦第二批生態(tài)環(huán)境導向的開(kāi)發(fā)模式試點(diǎn)項目的通知》并批準了第二批試點(diǎn)項目。2022年3月，生態(tài)環(huán)境部辦公廳印發(fā)《生態(tài)環(huán)保金融支持項目?jì)鋷烊霂熘改希ㄔ囆校?，囊括了采用生態(tài)環(huán)境導向的開(kāi)發(fā)（EOD）模式、政府和社會(huì )資本合作（PPP）模式及其他市場(chǎng)化方式運作的項目，推進(jìn)并引導金融資金投入重大生態(tài)環(huán)保項目。
在生態(tài)補償機制建設上，2016年5月，國務(wù)院辦公廳日前印發(fā)《關(guān)于健全生態(tài)保護補償機制的意見(jiàn)》,明確了將建立穩定投入機制，多渠道籌措資金的補償機制。2021年9月中共中央辦公廳和國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于深化生態(tài)保護補償制度改革的意見(jiàn)》探索多樣化補償方式。
在生態(tài)產(chǎn)品價(jià)值實(shí)現機制建設上，2021年4月中共中央辦公廳和國務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于建立健全生態(tài)產(chǎn)品價(jià)值實(shí)現機制的意見(jiàn)》，鼓勵開(kāi)展生態(tài)環(huán)境保護和修復與生態(tài)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)開(kāi)發(fā)。該意見(jiàn)也提出加大綠色金融支持，鼓勵企業(yè)和個(gè)人開(kāi)展和探索“生態(tài)資產(chǎn)權益抵押+項目貸”模式，支持區域內生態(tài)環(huán)境提升及綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展；鼓勵銀行機構加大對生態(tài)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)開(kāi)發(fā)主體中長(cháng)期貸款支持力度，合理降低融資成本，提升金融服務(wù)質(zhì)效；鼓勵政府性融資擔保機構為符合條件的生態(tài)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)開(kāi)發(fā)主體提供融資擔保服務(wù)；探索生態(tài)產(chǎn)品資產(chǎn)證券化路徑和模式。2021年11月 《國務(wù)院辦公廳關(guān)于鼓勵和支持社會(huì )資本參與生態(tài)保護修復的意見(jiàn)》明確了給社會(huì )資本參與生態(tài)保護修復提供的政策措施，包括規劃管控、產(chǎn)權激勵、資源利用、財稅支持、金融支持等五個(gè)方面。
三、生物多樣性金融展望
我國國內生物多樣性保護融資存在資金缺口大且資金來(lái)源不足、生物多樣性金融標準和披露政策不完善、以及相關(guān)能力建設和人才培養不足等問(wèn)題。在國際層面，針對上述我國存在的部分問(wèn)題已有了一些解決方案和相關(guān)實(shí)踐，值得我國進(jìn)一步探究、分析和借鑒。
（一）通過(guò)投融資手段和金融產(chǎn)品創(chuàng )新，減少資金缺口
雖然中國綠色金融市場(chǎng)規模居世界前列，但面向生物多樣性保護的投融資規模很小，中國在生物多樣性保護層面面對巨大的資金缺口。
目前國際上主要通過(guò)拓展現有綠色金融分類(lèi)標準納入生物多樣性?xún)热?，或通過(guò)制定生物多樣性金融分類(lèi)標準以明確生物多樣性保護的內容和邊界，以引導資金流向相關(guān)產(chǎn)業(yè)。同時(shí)，公共部門(mén)也會(huì )通過(guò)財政措施激勵私人資本參與生物多樣性保護。金融機構也在生物多樣性金融產(chǎn)品創(chuàng )新上進(jìn)行了有益的探索，并創(chuàng )新性地開(kāi)發(fā)了一系列生物多樣性債券、貸款、基金和票據的金融產(chǎn)品。通過(guò)上述三大方式的結合，引導、促進(jìn)、激勵資金流入生物多樣性保護領(lǐng)域，彌補資金缺口。
首先，分類(lèi)標準制定方面?！稓W盟可持續金融分類(lèi)法案》引導資金流入其六大環(huán)境目標，其中水和海洋資源的可持續利用和保護，生態(tài)系統保護與恢復目標明確涉及支持生物多樣性的積極成果，而其他目標也可能對生物多樣性喪失的驅動(dòng)因素產(chǎn)生影響。然而，當前階段的歐盟分類(lèi)法對經(jīng)濟活動(dòng)的識別主要是對于碳密集型活動(dòng)的識別，其目標缺乏對生物多樣性喪失問(wèn)題的關(guān)注。并且由于沒(méi)有相關(guān)指標能捕捉和規范生物多樣性的影響，為設計生物多樣性技術(shù)篩選指標帶來(lái)了困難，導致了在應用方面很難評估生物多樣性結果與分類(lèi)意圖的一致性，需要依賴(lài)定性分析和專(zhuān)家判斷。
第二，公共部門(mén)推出財政政策激勵方面。在聯(lián)合國開(kāi)發(fā)計劃署生物多樣性金融倡議（BIOFIN）的支持下，非洲塞舌爾群島的有關(guān)部門(mén)正在建立一個(gè)可行財政框架，以便私營(yíng)單位在生物多樣性方面進(jìn)行高質(zhì)量的投資，包括在認證支出、員工工資和其他與生物多樣性保護有關(guān)的支出方面進(jìn)行減免稅收。南非管理計劃通過(guò)在保護機構與土地所有者之間達成協(xié)議以支持生物多樣性保護。并且該計劃得到了生物多樣性稅收優(yōu)惠政策的支持，避免由于土地管理限制造成的生產(chǎn)收入下降的潛在損失。
第三，金融市場(chǎng)產(chǎn)品創(chuàng )新方面。國際金融市場(chǎng)上已出現了不同類(lèi)型的生物多樣性金融產(chǎn)品，包括生物多樣性債券、貸款、基金、票據。其中，生物多樣性債券最具關(guān)注。2022年3月，國際復興開(kāi)發(fā)銀行宣布將發(fā)行1.5億美元的五年期債券，用于保護南非的黑犀牛，因此該債權也被稱(chēng)為“犀牛債”（Rhino Bond），該債券是世界上首個(gè)專(zhuān)門(mén)用于保護某一特定物種的金融工具。
在生物多樣性貸款層面，主要的方式是將生物多樣性的目標與現有的貸款產(chǎn)品相結合。例如， 2020年，秘魯市政儲蓄和信貸銀行聯(lián)合會(huì )（FEPCMAC）在BIOFIN的支持下開(kāi)發(fā)名為“BioCredito”的新型綠色小額信貸產(chǎn)品，旨在促進(jìn)有助于保護環(huán)境和生物多樣性的可持續商業(yè)活動(dòng)。
生物多樣性基金層面，2018年在墨西哥，投資咨詢(xún)公司SVX Mexico、BIOFIN與墨西哥自然保護基金合作成立了再生投資聯(lián)盟，以促進(jìn)投資流動(dòng)，并提高各保護組織和被投資方的能力。其投資對象將包括在漁業(yè)、農業(yè)、林業(yè)、旅游業(yè)、水、牧場(chǎng)、景觀(guān)管理和綠色基礎設施建設等領(lǐng)域進(jìn)行可持續經(jīng)營(yíng)的公司。
生物多樣性票據層面，2014年12月，瑞士信貸和英國公司Althelia Ecosphere合作推出了自然保護票據（Nature Conservation Notes），投資于可持續農業(yè)和自然保護，增加非洲和拉丁美洲國家當地居民的收入并保護相關(guān)物種。
（二）構建并完善針對生物多樣性金融的分類(lèi)標準和信息披露制度
在分類(lèi)標準方面，我國尚未針對生物多樣性金融出臺針對性的、明確的、全面的分類(lèi)標準，相關(guān)的標準仍涵蓋在現有綠色金融的分類(lèi)標準中。與之相比，歐盟在2020年6月正式發(fā)布的《歐盟可持續金融分類(lèi)法案》（EU Taxonomy）中，歐盟將生態(tài)多樣性及生態(tài)系統保護與修復作為單獨的一大目標明確列出，并對相關(guān)經(jīng)濟活動(dòng)進(jìn)行了界定，形成了生物多樣性金融分類(lèi)的框架。2022年3月，歐盟委員會(huì )可持續金融專(zhuān)家組發(fā)布了針對《法案》中生物多樣性和生態(tài)系統保護與修復相關(guān)目標的詳細技術(shù)指引。2023年，歐盟針對該《法案》推出了48個(gè)新的經(jīng)濟活動(dòng)和認定標準的集合，其中2個(gè)直接與生物多樣性保護目標相關(guān)，對該目標項下的經(jīng)濟活動(dòng)進(jìn)行了擴展和進(jìn)一步細化。
在信息披露方面，我國尚未出臺明確、全面針對生物多樣性信息的披露框架和細則。當前，全球生物多樣性相關(guān)環(huán)境信息披露標準已取得初步的進(jìn)展，越來(lái)越多的國際組織和政府在探索生物多樣性披露的標準和框架。在披露框架和規則制定層上，最具代表性的包括氣候披露標準委員會(huì )（Climate Disclosure Standard Board, CDSB）的CDSB框架下生物多樣性相關(guān)披露應用指南 、自然相關(guān)財務(wù)披露工作組（Taskforce on Nature-related Financial Disclosure, TNFD）的披露框架和全球報告倡議組織（Global Reporting Initiative, GRI）的GRI 304：生物多樣性2016標準等。在披露實(shí)踐上，雖然已有部分企業(yè)和金融機構開(kāi)展生物多樣性信息披露的實(shí)踐，但整體而言披露機構數量較少，對生物多樣性喪失風(fēng)險認知不高，披露數據仍有限且尚難以量化。完善生物多樣性信息披露對于金融機構管理生物多樣性風(fēng)險具有基礎性的作用，當前國際生物多樣性相關(guān)信息披露標準制定上雖取得了可喜的進(jìn)展，但在披露實(shí)踐中還有很大的進(jìn)步空間。
（三）積極推進(jìn)相關(guān)領(lǐng)域研究和能力建設
生物多樣性金融還面臨著(zhù)能力建設和跨領(lǐng)域人才培養的挑戰?，F階段生物多樣性金融的研究工作多處于理論階段。為了滿(mǎn)足生物多樣性金融不斷增長(cháng)的能力建設需求，跨生態(tài)環(huán)境領(lǐng)域和金融領(lǐng)域的復合型人才培養將為未來(lái)發(fā)展生物多樣性金融積蓄力量，相應的人才培養工作既是當下面臨的挑戰也是未來(lái)發(fā)展的基于。
當前，日益活躍的生物多樣性金融國際合作和交流，為后續能力和人才培養工作奠定了良好的基礎。比如，NGFS-INSPIRE于2021年4月設立了關(guān)于“生物多樣性與金融穩定”的聯(lián)合研究工作組，并在2021年10月和2022年3月分別發(fā)布了研究的中期和最終報告，對生物多樣性相關(guān)金融風(fēng)險的傳導機制和對金融體系的影響進(jìn)行了分析，并指出當前在評估生物多樣性相關(guān)金融風(fēng)險方面仍需要方法學(xué)的支持。
作者：
中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院國際合作團隊
