保險業(yè)可以成為促進(jìn)海洋相關(guān)產(chǎn)業(yè)可持續轉型的杠桿，還可以為海洋生態(tài)環(huán)境的保護與修復引入資金。盡管保險業(yè)在海洋保護可發(fā)揮的潛力巨大，然而相關(guān)工作在中國仍處于起步階段。
位于中國山東省榮成市的東楮島村，三面臨海，擁有15公里的海岸線(xiàn)和豐富的海草資源。用海草覆蓋屋頂是當地自清代流傳下來(lái)的傳統，如今，隨著(zhù)海草的固碳和為海洋生物提供棲息地等生態(tài)系統功能被人們所重視，碳匯收益也正在成為當地養殖戶(hù)的經(jīng)濟來(lái)源。然而，海洋氣候多變，一旦出現臺風(fēng)、赤潮等海洋災害，容易造成海草床大面積損毀，固碳效果缺乏有效保障。
2022年5月，東楮島村的一家水產(chǎn)公司在中國人壽財險為其種植的100畝的海草進(jìn)行了投保。因特定海洋環(huán)境變化造成的碳匯減弱，將由保險公司負責賠償。據澎湃報道，該保險以海草床受損、碳匯減弱事件為保險責任，海草床單位每畝每份保險金額為2000元，賠付金額可用于對災后海草床生態(tài)保護修復等生產(chǎn)活動(dòng)。從事海草床種植的專(zhuān)業(yè)戶(hù)、合作社、水產(chǎn)企業(yè)均可投保。
東楮島村的這筆保險是中國首單海洋碳匯保險。近年來(lái)，保險業(yè)作為“藍色金融”的重要組成部分，其損失補償、風(fēng)險管理、資金融通三大功能，在海洋保護中越來(lái)越受到關(guān)注。然而，藍色金融在中國還處于發(fā)展初期：政策層面，中國還未形成藍色產(chǎn)業(yè)“指導目錄“等規則和標準性文件，實(shí)操缺乏指引；市場(chǎng)層面，當前藍色金融產(chǎn)品主要以個(gè)案形式出現，遠不夠系統化。
目前，興業(yè)銀行、工商銀行、中國銀行等發(fā)行了針對不同產(chǎn)業(yè)、不同地區的藍色債券，而相對于藍色債券等投融資類(lèi)產(chǎn)品，海洋領(lǐng)域的保險產(chǎn)品近兩年才出現，且大多是針對沿海地區特定產(chǎn)業(yè)的小規模產(chǎn)品。例如上文提到的海草床碳匯指數保險，以及同樣落地威海的“牡蠣碳匯指數保險”等，產(chǎn)品的覆蓋面非常有限，無(wú)法充分發(fā)揮保險業(yè)的力量來(lái)系統化地保護海洋。
筆者認為，保險業(yè)可以助力海洋相關(guān)產(chǎn)業(yè)的可持續轉型，并為海洋生態(tài)環(huán)境保護與修復提供支持，但中國發(fā)展“藍色保險”仍需解決法律、技術(shù)、政策三重挑戰。
一、著(zhù)眼“環(huán)境表現”
海洋相關(guān)產(chǎn)業(yè)既包括對生態(tài)系統依賴(lài)性高的海洋捕撈漁業(yè)、海水養殖業(yè)、濱海旅游業(yè)等，也涵蓋了港口和航運業(yè)、海洋油氣業(yè)、海洋可再生能源、海洋生物醫藥業(yè)、海洋工程建筑業(yè)等更工業(yè)化的產(chǎn)業(yè)。這些產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)活動(dòng)可能引發(fā)過(guò)度捕撈和污染（包括噪音污染、塑料污染、工業(yè)污染等），直接或者間接地造成海洋生態(tài)失衡、沿海和海底棲息地破壞、水體富營(yíng)養化、海洋生物直接死亡等問(wèn)題。此外，陸地上的農業(yè)、化工業(yè)、制造業(yè)等產(chǎn)業(yè)，也會(huì )構成陸源污染，影響海洋環(huán)境。要降低生產(chǎn)活動(dòng)對海洋生態(tài)環(huán)境的影響，這些產(chǎn)業(yè)需要通過(guò)設備和技術(shù)升級、污染規范治理等途徑，實(shí)現可持續轉型，保險業(yè)可以在此過(guò)程中起到助推作用。
在保險服務(wù)中加入環(huán)境表現要求，可以促使傳統的產(chǎn)業(yè)完成轉型。海洋相關(guān)產(chǎn)業(yè)，一方面生產(chǎn)作業(yè)易受到天氣影響，另一方面對設備、技術(shù)、從業(yè)人員要求相對較高，具有高風(fēng)險、高投入的特點(diǎn)，對風(fēng)險管理存在高度需求。在針對以上產(chǎn)業(yè)的保險條款中，可以系統性地加入對環(huán)境合規、生產(chǎn)設備和技術(shù)、生產(chǎn)強度等環(huán)境表現指標的要求。保險機構只為符合標準的生產(chǎn)主體提供保險服務(wù)。
以養殖漁業(yè)為例，可以對投餌投藥量、生產(chǎn)強度、尾水處理標準等提出要求。2020年，海南民間組織智漁和中國人民財產(chǎn)保險股份有限公司及行業(yè)協(xié)會(huì )、當地政府聯(lián)合開(kāi)發(fā)了“海南羅非魚(yú)養殖收入保險”，其中就融入養殖密度等相關(guān)要求。
針對航運業(yè)，則可以對船舶噪音標準、燃油使用、污染排放等提出要求。國際上已經(jīng)推出了相關(guān)倡議——《海上保險波塞冬原則》（The Poseidon Principles for Marine Insurance，PPMI）要求保險公司披露并評估其承保的業(yè)務(wù)組合是否符合相關(guān)減排氣候目標，從而指導和支持海洋航運業(yè)保險客戶(hù)調整業(yè)務(wù)模式，降低行業(yè)的環(huán)境影響。中國大陸目前有一家保險公司——中遠海運財產(chǎn)保險自保有限公司，參與了此倡議。
對保險機構來(lái)說(shuō)，基于環(huán)境表現對客戶(hù)進(jìn)行篩選，也有利于自己規避環(huán)境相關(guān)金融風(fēng)險。環(huán)境風(fēng)險包括物理風(fēng)險和轉型風(fēng)險，海水養殖造成的污染會(huì )引發(fā)魚(yú)病害，造成損失，這一類(lèi)叫物理風(fēng)險；而轉型風(fēng)險由市場(chǎng)和政策變化引發(fā)，包括國際和國內環(huán)境監管框架、執法力度的變化，以及市場(chǎng)對生產(chǎn)/服務(wù)的環(huán)境標準要求的提高，導致負面環(huán)境影響大的產(chǎn)品失去競爭力等。不可持續的海洋產(chǎn)業(yè)活動(dòng)可能將環(huán)境風(fēng)險將向保險機構傳導，使賠付金額超出預期，構成承保風(fēng)險。
在提供保險服務(wù)的過(guò)程中，保險機構可以協(xié)助行業(yè)主體提前進(jìn)行環(huán)境風(fēng)險識別、應對、監控，在對環(huán)境造成影響之前對生產(chǎn)模式進(jìn)行調整，提高生產(chǎn)活動(dòng)環(huán)境表現，這也可以降低保險機構后期的潛在賠付。
二、支持新興產(chǎn)業(yè)
針對可持續濱海旅游、可持續水產(chǎn)養殖、海上新能源開(kāi)發(fā)等新興的綠色海洋相關(guān)產(chǎn)業(yè)，由于技術(shù)成熟度較低，對損失補償和風(fēng)險管理的需求尤其高，風(fēng)險管理服務(wù)尤為重要。新興產(chǎn)業(yè)與傳統產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險點(diǎn)不同，需要保險機構開(kāi)發(fā)新的專(zhuān)項保險產(chǎn)品，以增加產(chǎn)業(yè)的韌性。
充足的資金對海洋新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要，配套的保險產(chǎn)品通過(guò)降低投資風(fēng)險，為相關(guān)產(chǎn)業(yè)增信，優(yōu)化投資環(huán)境，可以幫助相關(guān)主體吸引到更多資金。
例如，海洋牧場(chǎng)這類(lèi)新型生產(chǎn)方式——在特定海域進(jìn)行水生生物放養并采收——因為產(chǎn)生更少的污染、不直接消耗野生漁業(yè)資源，相較傳統漁業(yè)環(huán)境表現更優(yōu)。但是海洋牧場(chǎng)因為建設生產(chǎn)周期長(cháng)、容易受入侵物種和自然災害等因素影響，具有“投入大、見(jiàn)效慢、風(fēng)險高”的特點(diǎn)。資金進(jìn)入也存在壁壘，產(chǎn)業(yè)發(fā)展相對困難。2022年，日照市落地海洋牧場(chǎng)巨災保險，特別針對臺風(fēng)等自然災害（即海洋牧場(chǎng)經(jīng)營(yíng)的主要風(fēng)險）開(kāi)發(fā)，由中華聯(lián)合財產(chǎn)保險提供保險服務(wù)，市級財政提供50%補貼，7家海洋牧場(chǎng)投保，共計2600萬(wàn)元的風(fēng)險保障。這不僅為企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)提供了風(fēng)險管理，還為企業(yè)融資增信。
海上風(fēng)電作為新興海洋產(chǎn)業(yè)也在迅速發(fā)展，和傳統陸地風(fēng)電不同，海上風(fēng)電的運輸過(guò)程更加復雜，海上風(fēng)電機組會(huì )遭受和陸地不同的極端天氣、海水腐蝕等因素的影響，安裝和運維人員的工作環(huán)境也更加惡劣。這些原因導致企業(yè)可能面臨概率更高的設備損毀、雇員人身安全責任問(wèn)題等風(fēng)險。傳統的保險產(chǎn)品可能無(wú)法適用新的風(fēng)險形態(tài)，所以需要開(kāi)發(fā)專(zhuān)項產(chǎn)品。中國的專(zhuān)項海上風(fēng)電保險于2008年首次落地，目前人保、太保、平安等中資保險公司都參與相關(guān)業(yè)務(wù)，推出了海上風(fēng)電建筑安裝工程一切險、海上風(fēng)電運輸險、機器損壞險、雇主責任險或人身意外險等覆蓋多項風(fēng)險的專(zhuān)項保險產(chǎn)品。
三、動(dòng)員更多資金
除了助力海洋產(chǎn)業(yè)轉型，保險業(yè)還可以引入民營(yíng)資本來(lái)彌補當前海洋生態(tài)保護與修復所需的資金缺口。
去年，聯(lián)合國《生物多樣性公約》（UN Convention on Biological Diversity，簡(jiǎn)稱(chēng)CBD）第十五次締約方會(huì )議（簡(jiǎn)稱(chēng)COP15）達成協(xié)議，新目標包括到2030年分別保護30%的陸地和海洋。達成目標需要體量較大且具有韌性、穩定性的資金，而當前的資金供給存在較大缺口，全球范圍內每年至少需要1500億美元的投資。
中國近年來(lái)采取了海洋保護地建設、海岸帶修復工程、劃定生態(tài)保護紅線(xiàn)、建設生態(tài)海堤等一系列海洋保護行動(dòng)，并針對紅樹(shù)林保護等專(zhuān)項問(wèn)題制定了行動(dòng)計劃。這類(lèi)工作資金來(lái)源結構比較單一，主要來(lái)自財政支出。然而財政資金由于管理效率較低、地方財政支出壓力大等問(wèn)題，往往存在較大的資金缺口，通過(guò)保險機制充分調動(dòng)民營(yíng)資本可以緩解此問(wèn)題。
生態(tài)保護修復項目需要具備應對突發(fā)事件的能力，應急資金是重要保障。相關(guān)項目當前主要依賴(lài)財政支出，欠缺靈活性，而保險可以補足這一短板。紅樹(shù)林、珊瑚礁、海草床、鹽沼等海岸帶關(guān)鍵生態(tài)系統，在修復和保護過(guò)程中容易受到極端天氣、入侵物種、污染的影響，尤其在氣候變化的背景下，颶風(fēng)、海嘯等事件的發(fā)生將更加頻繁，極易發(fā)生植被破壞、生態(tài)功能退化等問(wèn)題。保險機構可以為生態(tài)系統提供保險產(chǎn)品，按照突發(fā)事件損毀情況進(jìn)行賠付，及時(shí)提供災后修復資金。
中國各地已有該類(lèi)保險項目嘗試：2022年福建省福鼎市落地了首單紅樹(shù)林藍碳生態(tài)保護保險，福鼎市林業(yè)局為投保人，在自然災害或者意外事故，包括入侵物種和病蟲(chóng)害等對紅樹(shù)林造成危害的情況下出觸發(fā)，賠付用于紅樹(shù)林救治修復。同年，福建省漳州市落地了珊瑚礁保險，承?！皡^域內海域發(fā)生事故造成海域生態(tài)破壞或環(huán)境污染”。保險公司將“先行墊付應急救援、生態(tài)修復而產(chǎn)生的相關(guān)費用，避免對海底珊瑚礁的損害進(jìn)一步擴大”。前文所提到的海草床保險則是為海草床遭受的損失提供災后修復資金。
保險機構還可以作為生態(tài)系統服務(wù)的受益方對保護工作產(chǎn)生的相關(guān)效益進(jìn)行付費，實(shí)現生態(tài)產(chǎn)品價(jià)值。健康的海洋生態(tài)系統，尤其是海岸帶和濱海濕地生態(tài)系統，在面臨洪水、颶風(fēng)等災害時(shí)可以起到防災減災的作用。國內外也開(kāi)始倡導建設綠色或者“灰綠結合”的基礎設施——綠色基礎設施指基于林地、濕地等自然生態(tài)系統的基礎設施，在海洋語(yǔ)境下主要指提供防災減災的海岸帶生態(tài)系統；“灰綠結合”指的是將人造結構與自然生態(tài)系統相結合的基礎設施。例如深圳大鵬新區的灰綠海堤以紅樹(shù)林生態(tài)系統為主，與人工海堤結構相結合。這些項目帶來(lái)的生態(tài)系統服務(wù)可以有效降低保險公司對沿岸地區相關(guān)資產(chǎn)、人身安全的賠付率，為保險公司帶來(lái)效益。保險公司則可以為這類(lèi)生態(tài)系統服務(wù)付費，為上述項目提供資金。
國際上也已經(jīng)有相關(guān)案例，2020年保護國際基金會(huì )(Conservation International，簡(jiǎn)稱(chēng)CI)與保險公司合作建立了恢復保險服務(wù)公司(Restoration Insurance Service Company, 簡(jiǎn)稱(chēng)“RISCO” )， RISCO在菲律賓落地了第一個(gè)項目，為4000公頃紅樹(shù)林保護和恢復提供穩定資金。資金來(lái)源包括兩方面：保險公司為紅樹(shù)林提供的減災效益支付的年費和紅樹(shù)林產(chǎn)生的碳匯交易收益。此試點(diǎn)的前1-4年計劃使保險公司每年為此片紅樹(shù)林支付 112 美元/公頃，第5年及以后支付160美元/公頃，10 年內，預計將產(chǎn)生 520 萬(wàn)美元的保險收入，此外，紅樹(shù)林的碳匯效益將產(chǎn)生500 萬(wàn)美元收入。
四、三重挑戰
盡管保險業(yè)在海洋生態(tài)保護與修復中能發(fā)揮上述作用，但實(shí)踐中保險業(yè)的參與并不系統，還停留在嘗試階段，多項挑戰仍待解決。
由于海洋環(huán)境的連通性、流動(dòng)性、水體掩蔽性等特點(diǎn)，使得相關(guān)產(chǎn)業(yè)的資產(chǎn)追溯、盤(pán)點(diǎn)相對復雜，導致保險開(kāi)發(fā)、定價(jià)、勘驗定損都成為難題。不過(guò)，近年來(lái)海洋領(lǐng)域正涌現出一些創(chuàng )新型的保險產(chǎn)品，例如前文提到的海草床碳匯保險就是一種指數保險，讓賠付與水流流速、臺風(fēng)風(fēng)速等可監測/追溯的指標掛鉤，在相關(guān)數值超過(guò)閾值時(shí)，賠付就被觸發(fā)，免去了操作困難且耗時(shí)的實(shí)地勘驗。由此可見(jiàn)，打好數據基礎，建立生態(tài)產(chǎn)品估值體系是海洋領(lǐng)域保險產(chǎn)品亟待解決的技術(shù)挑戰。
法律權屬問(wèn)題的厘清是另一個(gè)難題。海洋資源大多屬于公法管轄范疇，國家享有其支配權和管理權，并不是私法財產(chǎn)權的客體。海洋相關(guān)資產(chǎn)的法律權屬界定不清晰，有可能妨礙相關(guān)資產(chǎn)交易，阻礙金融產(chǎn)品開(kāi)發(fā)。例如，藍碳在產(chǎn)權流轉方面，除了買(mǎi)賣(mài)交易之外，是否能對其進(jìn)行抵押、質(zhì)押仍然存在疑問(wèn)，這導致很多賠付標準基于生態(tài)系統碳匯價(jià)值的保險產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)受到影響。
藍色保險的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和風(fēng)險管理還需要政策提供指引。去年年底，自然資源部出臺了《海洋碳匯經(jīng)濟價(jià)值核算方法》，解決了海洋碳匯的量化問(wèn)題和價(jià)值確定問(wèn)題，形成統一的資產(chǎn)衡量方法學(xué)，使得海洋碳匯經(jīng)濟價(jià)值核算成為可能。如果未來(lái)能夠出臺和細化針對金融業(yè)的可持續藍色產(chǎn)業(yè)目錄、藍色保險指引等政策文件，將為保險機構及其他金融機構提供實(shí)操指南。
作者：
陳千明 中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院咨詢(xún)顧問(wèn)
