2022年8月，中國人民銀行等六部門(mén)發(fā)布《重慶市建設綠色金融改革創(chuàng )新試驗區總體方案》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《總體方案》”），以加快培育壯大重慶市綠色金融市場(chǎng)主體，推動(dòng)全市加快形成綠色產(chǎn)業(yè)體系。本文對該政策文件進(jìn)行分析，總結《總體方案》中展現出的重慶市綠色金融改革核心理念及亮點(diǎn)舉措。
自我國宣布開(kāi)始構建綠色金融體系后，于2017、2019年先后兩批劃定六省九市作為“國家綠色金融改革創(chuàng )新試驗區”（以下簡(jiǎn)稱(chēng)為“國家綠金改試驗區”），鼓勵先行先試、因地制宜開(kāi)展綠色金融試點(diǎn)工作。經(jīng)歷五年深耕創(chuàng )新，各綠金改試驗區已在政策指導與市場(chǎng)實(shí)踐方面積攢豐富的先進(jìn)經(jīng)驗供全國各地參考，綠色金融體系建設進(jìn)入深化探索階段。2022年8月，中國人民銀行、發(fā)改委等六部委印發(fā)《重慶市建設綠色金融改革創(chuàng )新試驗區總體方案》，正式將重慶納入國家綠金改試驗區范圍。有別于前期其他地區的綠金改方案，該《總體方案》體現出明顯的綠色金融支持“雙碳”的特色，同時(shí)也符合新時(shí)期新背景下綠色金融多層次合作、多領(lǐng)域融合的迫切需求，融入了綠色金融科技等新興議題。
重慶作為直轄市具備獨特的政治、經(jīng)濟、文化特征，又是我國八個(gè)開(kāi)展地方碳排放權交易市場(chǎng)地區及新一批氣候投融資試點(diǎn)地區之一，地區特色疊加。同時(shí)當前重慶生態(tài)資源稟賦特征、成渝經(jīng)濟圈的區域經(jīng)濟建設正發(fā)力，獲批綠金改試驗區意義積極。一是重慶是我國提出“雙碳”目標后獲批的首個(gè)國家綠金改試驗區，其從“降碳減排”角度開(kāi)展的金融部署、對綠色金融支持“雙碳”目標實(shí)踐的探索、綠色金融與碳金融的融合銜接等具有示范意義。二是重慶確立建設綠色金融改革創(chuàng )新試驗區正值我國首批五個(gè)綠色金融改革創(chuàng )新試驗區五年試驗期滿(mǎn)的時(shí)點(diǎn)，可起到銜接蓄力的帶動(dòng)作用，在充分運用前期基礎與經(jīng)驗借力拓展同時(shí)，為后續綠色金融探索創(chuàng )新提供持續發(fā)展推力。三是重慶為我國現有國家綠金改試驗區中唯一的直轄市及首個(gè)全省域覆蓋的試驗區，可有效填補此前綠金改試驗區所在省域內綠色金融發(fā)展水平參差不齊、直轄市等特別行政單位試點(diǎn)經(jīng)驗空白的缺漏，對我國全域發(fā)展綠色金融形成指導。
二、《總體方案》中的重點(diǎn)路徑與亮點(diǎn)舉措
《總體方案》在主要目標中明確提出，經(jīng)過(guò)5年左右努力，在重慶市基本建立組織多元、產(chǎn)品豐富、政策有力、市場(chǎng)運行安全高效的綠色金融體系?！犊傮w方案》從培育發(fā)展綠色金融市場(chǎng)體系、建立綠色金融與綠色產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展體系、加強綠色金融跨區域合作、建立綠色金融改革創(chuàng )新保障體制等方面支持重慶地區低碳轉型。
一是創(chuàng )新綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)體系，推動(dòng)碳金融市場(chǎng)發(fā)展。相比于國家其他綠金改試驗區建設方案，本次《方案》將市場(chǎng)創(chuàng )新重點(diǎn)落腳于產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng )新，較多內容勾勒出綠色金融市場(chǎng)建設的要求，同時(shí)也結合當下背景，就尚未普遍應用的、仍有較大發(fā)展空間的新興產(chǎn)品創(chuàng )新提出構想。例如結合此前全國試點(diǎn)實(shí)踐最新進(jìn)展，針對性提出發(fā)行“綠色企業(yè)集合債”“藍色債券”等創(chuàng )新性產(chǎn)品，為各類(lèi)綠色金融產(chǎn)品指明下一步具體計劃，并堅持“創(chuàng )新驅動(dòng)”“市場(chǎng)運作”的原則，尊重市場(chǎng)主體的首創(chuàng )精神。除綠色金融產(chǎn)品體系外，還特別提出發(fā)展碳金融的相關(guān)要求，包括探索初始配額有償使用制度，發(fā)展農林行業(yè)碳匯，探索碳資產(chǎn)配額回購、核證自愿減排量置換等融資業(yè)務(wù)，這意味著(zhù)重慶綠金改未來(lái)改革路徑中產(chǎn)品體系將更加豐富。
二是開(kāi)展“一區兩群”協(xié)調布局，推進(jìn)金融資本與綠色產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。本次《總體方案》高度重視重慶各產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢與綠色金融深度融合。在《重慶兩江新區促進(jìn)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展若干政策措施》中提出了重慶兩江新區“十四五”期間重點(diǎn)發(fā)展的智能化、網(wǎng)聯(lián)化、綠色化發(fā)展方向等支柱產(chǎn)業(yè)、戰略性新興產(chǎn)業(yè)及未來(lái)產(chǎn)業(yè)，形成了綠色產(chǎn)業(yè)體系的發(fā)展要求。本次《總體方案》中提出打造“解放碑—江北嘴—長(cháng)嘉匯”綠色金融核心區的目標，與兩江新區產(chǎn)業(yè)升級要求做了進(jìn)一步銜接，作為綠色金融機構集聚創(chuàng )新區，三區聯(lián)動(dòng)開(kāi)展綠色金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)升級更具發(fā)展基礎與優(yōu)勢。此外在本次《總體方案》中也依托當地產(chǎn)業(yè)高端智能化的先決條件，圍繞近些年國家大力支持的“低碳城市”“海綿城市”“無(wú)廢城市”“交通強國”等戰略導向，重點(diǎn)推進(jìn)重慶制造業(yè)、建筑業(yè)、交通業(yè)和農林旅游業(yè)等產(chǎn)業(yè)綠色升級。
三是激發(fā)數字科技潛力，開(kāi)展綠色金融科技創(chuàng )新與升級。此次方案中特別將“建設數字化綠色金融基礎設施”納入試驗區建設重點(diǎn)工作之一，強調通過(guò)運用大數據、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等數字化技術(shù)手段進(jìn)行綠色業(yè)務(wù)識別管理、信息披露共享、風(fēng)險防范處理等。當前綠色金融科技正在成為賦能我國綠色金融的重要手段，2022年1月，中國人民銀行副行長(cháng)劉桂平在《金融系統要堅定不移踐行新發(fā)展理念》中提到“科技賦能是破解信息不對稱(chēng)，提升綠色金融、普惠金融服務(wù)質(zhì)效的重要手段”。各省市綠色金融科技應用多點(diǎn)開(kāi)花，如浙江省湖州市綠色金融綜合服務(wù)平臺、湖州銀行綠色信貸管理系統，衢州市人民銀行、銀保監分局等部門(mén)打造的綠色金融服務(wù)信用信息平臺等的創(chuàng )新嘗試已經(jīng)得到復制推廣。綠色金融科技正在成為賦能綠色金融發(fā)展的重要支撐，重慶市目前已經(jīng)建成并投入使用“長(cháng)江綠融通”綠色金融大數據綜合服務(wù)系統，實(shí)現了智能化綠色信貸項目識別和環(huán)境效益測算，搭建起多方參與、開(kāi)放共建的融資對接平臺，此外，由重慶市生態(tài)環(huán)境局牽頭建立“碳匯通”平臺，作為全國首個(gè)覆蓋“碳履約”“碳中和”“碳普惠”的平臺,將充分發(fā)揮重慶碳交易市場(chǎng)在應對氣候變化、生態(tài)環(huán)境治理中的補償作用，在專(zhuān)項政策的要求下，未來(lái)綠色金融科技應用的步伐將進(jìn)一步加快。
四是推動(dòng)綠色金融跨區域合作與國際合作，在深度融合中提高改革效能。結合重慶“國際金融中心”的城市規劃定位，注重綠色金融跨區域、跨國境的交流合作是重慶綠金改試驗區的重要特點(diǎn)。一方面，響應此前發(fā)布的“成渝地區雙城經(jīng)濟圈”規劃，此次方案將成渝雙城經(jīng)濟圈跨省市建設“環(huán)境效益和生態(tài)價(jià)值市場(chǎng)化交易機制”探索“綠色金融服務(wù)平臺一體化建設”等列為合作范疇，以期鞏固區域生態(tài)安全、加強跨區域行政與市場(chǎng)一體化融合水平，共同打造西部地區綠色金融的局部輻射力并提升國際影響力。目前成渝雙城已經(jīng)圍繞成渝聯(lián)合辦公協(xié)調機制建立、支柱產(chǎn)業(yè)配套融合、西部環(huán)境資源交易中心共建、生態(tài)環(huán)境保護一體化等方面開(kāi)展積極嘗試，為未來(lái)綠色金融融合發(fā)展提供有力支撐。另一方面，《總體方案》提出圍繞“一帶一路”、陸海新通道等布局，重慶將著(zhù)力強化國際互通，支持綠色金融標準趨同與綠色金融產(chǎn)品跨境流動(dòng)，并加深中新、中歐間交流合作，鼓勵多邊國際金融機構入駐。國際合作是我國綠色金融發(fā)展的重要特點(diǎn)，有助于彰顯我國在氣候變化與低碳轉型方面的負責任形象與擔當，增強我國在國際事務(wù)中話(huà)語(yǔ)權與領(lǐng)導力，同時(shí)利用國際綠色投資者的投資偏好，在拓展融資來(lái)源的同時(shí)共享我國綠色發(fā)展紅利，創(chuàng )造新經(jīng)濟發(fā)展勢能與投融資增長(cháng)點(diǎn)。未來(lái)重慶可立足于交通要地、基礎設施完備、產(chǎn)業(yè)技術(shù)高端化等開(kāi)展國際合作的優(yōu)勢，在進(jìn)一步開(kāi)放與交流中，積極參與“一帶一路”沿線(xiàn)國家綠色交通、綠色基礎設施等項目建設，并推動(dòng)產(chǎn)品技術(shù)國際交流合作，增加產(chǎn)品技術(shù)在產(chǎn)業(yè)鏈中的附加值。
五是強化綠色金融改革創(chuàng )新保障，提升區域綠色金融效能。《總體方案》強調，重慶將從組織、政策、人才、考核等四個(gè)方面加快建立綠色金融改革創(chuàng )新保障體制，通過(guò)運用財政、政策支持工具等激勵手段，完善人才引進(jìn)與儲備機制，完善綠色金融考核與評價(jià)制度等形式，加快重慶綠色金融建設的進(jìn)程、范圍與內涵。同時(shí)《總體方案》注重對風(fēng)險的監管把控，以“風(fēng)險可控”作為核心要素，較之前“提升綠色金融新型風(fēng)險識別能力”的表述，更為細致地聚焦于強化金融機構對氣候、環(huán)境、“洗綠”等風(fēng)險的預警、識別與處置能力。并提出推進(jìn)“市場(chǎng)化風(fēng)險分擔機制”落實(shí)，增強金融機構、社會(huì )資本投入綠色金融的信心與動(dòng)力。風(fēng)險管理是綠色金融的重要功能之一，主要是通過(guò)氣候風(fēng)險壓力測試、環(huán)境氣候風(fēng)險分析、綠色及棕色資產(chǎn)風(fēng)險權重調整等方式，增強金融應對氣候風(fēng)險等新興風(fēng)險的能力。隨著(zhù)人民銀行、銀保監會(huì )政策的引導落實(shí)及金融機構對綠色金融風(fēng)險管理方面的重視程度與能力增強，未來(lái)風(fēng)險管理要求會(huì )進(jìn)一步加強，提早在試驗區布局、探索應對氣候變化的金融風(fēng)險管理機制，能夠為未來(lái)其他地區的應用提供更有力的支持與參照。
三、重慶綠色金融改革創(chuàng )新發(fā)展展望
構建和完善綠色金融體系是一個(gè)長(cháng)期漸進(jìn)的系統性工作，重慶市致力于加快轉變經(jīng)濟增長(cháng)方式，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級轉型，大力發(fā)展綠色金融。在“雙碳”目標的政策體系不斷完善、綠色金融的總體生態(tài)環(huán)境不斷優(yōu)化的宏觀(guān)背景下，未來(lái)重慶市綠色金融改革創(chuàng )新將更具層次性、科技性、協(xié)同性。
層次性，即未來(lái)重慶市綠色金融的產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng )新將更具層次性。其中，既包括綠色金融、轉型金融、碳金融的宏觀(guān)供給多層次性；也包括綠色直接融資大力發(fā)展、形成與綠色間接融資相協(xié)同的多層次性；還包括投資、融資、擔保、保險等多工具的多層次性。
科技性，即基于綠色金融科技發(fā)展而帶來(lái)的綠色金融“破局”發(fā)展。譬如利用綠色金融科技更高效、更低成本地解決了環(huán)境效益及碳排放的識別、監測、預警等；解決綠色金融融資主體綠色精準評級；解決綠色金融產(chǎn)品創(chuàng )新數據不足等，使得在金融科技的賦能下，綠色金融更具想象空間。
協(xié)同性，即區域性的、國際性的合作交流將進(jìn)一步深化。譬如依托“長(cháng)江綠融通”等綠色金融大數據綜合服務(wù)系統，打通金融、生態(tài)環(huán)境等部門(mén)及區縣政府信息平臺，實(shí)現環(huán)境評價(jià)、綠色績(jì)效等信息共享，充分支持成渝地區雙城經(jīng)濟圈建設；探索建立外貿產(chǎn)品全生命周期碳足跡追蹤體系以支持國際間綠色貿易，利用綠色金融更好地支持企業(yè)通過(guò)對外投資、對外承包工程等方式開(kāi)展國際產(chǎn)能合作。
作者：
萬(wàn)秋旭 中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院研究員、長(cháng)三角綠色價(jià)值投資研究院研究員
汪 洵 中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院研究員
