隨著(zhù)“雙碳”目標的提出，推進(jìn)碳減排工作越發(fā)刻不容緩。高碳排產(chǎn)業(yè)的減碳工作更是國家減排任務(wù)的重中之重，為此，政府有關(guān)部門(mén)推出了一系列政策，自上而下推動(dòng)碳減排工作。2011年，國家發(fā)改委辦公廳印發(fā)關(guān)于開(kāi)展碳排放權交易試點(diǎn)工作的通知，于北京市、天津市、上海市、重慶市、湖北省、廣東省及深圳市七地開(kāi)展碳排放權交易試點(diǎn)，以引導市場(chǎng)機制發(fā)揮作用，降低碳排放量。本文立足于碳排放權交易試點(diǎn)政策，以試點(diǎn)地區為處理組，其他地區為控制組，利用經(jīng)典DID模型，分析該政策的碳減排效益。結果顯示，碳排放權交易政策可以顯著(zhù)降低試點(diǎn)地區的二氧化碳排放量和碳強度。
一、研究背景
（一）氣候變化已成全球性危機
當前，氣候變化引起的風(fēng)險已成為重大全球性挑戰。2022年初，世界經(jīng)濟論壇（WEF）發(fā)布的《全球風(fēng)險報告2022》指出，環(huán)境風(fēng)險是對人類(lèi)和地球最具潛在破壞性的威脅，其中，氣候行動(dòng)失敗、極端天氣事件頻發(fā)以及生態(tài)系統崩潰和生物多樣性喪失是全球十大風(fēng)險中的前三名。氣候變化已成為威脅人類(lèi)可持續發(fā)展的世界性危機，受到世界各國的高度重視。在此形勢下，我國提出“雙碳”目標，對各行各業(yè)的轉型升級和綠色低碳發(fā)展提出了新的要求。
（二）碳交易是實(shí)現“雙碳”目標的重要手段
為應對氣候變化危機，美國經(jīng)濟學(xué)家Dales提出排污權交易概念，即政府將碳排放權按一定規則分配給企業(yè)，企業(yè)根據自身碳排放需求進(jìn)行交易，實(shí)現資源配置的帕累托最優(yōu)。由于單一行政命令方式存在易造成效率損失等局限性，以碳交易為代表的市場(chǎng)機制逐步成為全球廣泛采取的手段。順應國際趨勢和內部發(fā)展需求，國家發(fā)改委于2011年發(fā)布了《關(guān)于開(kāi)展碳排放權交易試點(diǎn)工作的通知》批準上海、北京、廣東、深圳、天津、湖北、重慶等七省市開(kāi)展碳排放交易權試點(diǎn)，并于2013年正式啟動(dòng)碳交易試點(diǎn)。
本文研究的問(wèn)題是碳交易試點(diǎn)政策的實(shí)施是否降低了試點(diǎn)省份的二氧化碳排放量（CO2）和碳強度（CQD）。這一問(wèn)題的回答對于完成中國既定的碳減排目標及應對全球氣候變化危機具有重要的理論和現實(shí)意義。
二、研究方法與數據說(shuō)明
（一）模型設定
本文采用雙重差分模型（DID）研究碳排放權交易試點(diǎn)政策的碳減排效益，其核心思想是通過(guò)引入虛擬變量將實(shí)驗對象分為處理組和控制組，做兩次差分，得出政策的凈效應。與傳統政策效應評估方法相比，DID模型可以在很大程度上避免內生性問(wèn)題，而且通過(guò)設置政策是否發(fā)生的虛擬變量可以使得估計更加科學(xué)、準確。本文模型設定兩個(gè)被解釋變量二氧化碳排放量（CO2）和碳強度（CQD）。在處理組和實(shí)驗組選取中，基于保證碳排放測算口徑一致和數據的可得性，以碳排放權交易試點(diǎn)地區北京市、天津市、上海市、重慶市、湖北省、廣東?。ㄉ钲谑袑儆趶V東省，相關(guān)統計數據包含在廣東省數據中）6個(gè)省級行政區為處理組，我國其他24個(gè)省級行政區（除西藏、港澳臺地區）為實(shí)驗組。就政策實(shí)施時(shí)間而言，雖然早在2011年國家發(fā)改委辦公廳已印發(fā)《關(guān)于開(kāi)展碳排放權交易試點(diǎn)工作的通知》，但直到2013年各試點(diǎn)地區碳市場(chǎng)才開(kāi)始陸續上線(xiàn)交易，所以本文設定2009-2013年為政策實(shí)施前，2013-2016年為政策實(shí)施后，建立傳統DID模型：
在（1）式中，C為任意的被解釋變量；i和t分別表示第i省和第t年；α1表示時(shí)間對處理組和控制組的影響系數；α2表示地區對處理組和控制組的影響系數；α3表示時(shí)間和地區對處理組和控制組的交互影響系數即政策的凈效應。變量post為時(shí)間虛擬變量，在2013年以前賦值為0，2013年及其以后賦值為1；變量treat是地區虛擬變量，處理組賦值為1，控制組賦值為0；post*treat為時(shí)間虛擬變量和地區虛擬變量的交乘項，εit為隨機干擾項。
為控制其他因素的影響，本文加入時(shí)間個(gè)體雙向固定效應去掉單獨變量并引入控制變量，建立經(jīng)典DID模型
以（2）、（3）式中，μi、δi為個(gè)體固定效應，λi、γi為時(shí)間固定效應，能源利用率(EE)、人均國內生產(chǎn)總值(PGDP)、 產(chǎn)業(yè)結構(IS)、城市化水平(UR)為引入的控制變量。
（二）數據說(shuō)明
在結合以往文獻的基礎上，本文基于數據可得性、一致性和準確性原則，選取樣本數據時(shí)間為2009年至2016年，樣本空間為我國30個(gè)省級行政區（剔除數據不完整的西藏、港澳臺地區），被解釋變量選取二氧化碳排放量和碳強度。二氧化碳排放量（CO2）采用IPCC核算法計算，數據來(lái)自中國碳核算數據庫（CEADs）；碳強度（CQD）用二氧化碳排放量與2009年為基期的實(shí)際GDP的比值來(lái)表示?？刂谱兞窟x取能源利用率（EE）、人均國內生產(chǎn)總值(PGDP)、產(chǎn)業(yè)結構(IS)和城市化水平(UR)的量化指標。能源利用率用能源消費量與以2009年為基期的實(shí)際GDP的比重來(lái)表示，數據來(lái)源于EPS數據庫和中國能源統計年鑒；人均國內生產(chǎn)總值來(lái)源EPS數據庫；產(chǎn)業(yè)結構用第二產(chǎn)業(yè)與第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值的比值來(lái)表示，數據來(lái)源于中國統計年鑒；城市化水平用城鎮人口與常住人口的比值來(lái)表示，數據來(lái)源于EPS數據庫。為減少異方差的影響，本文對所有的非虛擬變量都進(jìn)行了對數化處理，變量的描述性統計分析如表2所示：
三、實(shí)證結果及分析
（一）平行趨勢檢驗
DID模型的重要假設前提是平行趨勢假定，即處理組和控制組在受到政策沖擊之前是滿(mǎn)足平穩趨勢的，做平行趨勢檢驗，結果如下圖所示
圖1 基于二氧化碳排放量的平行趨勢檢驗
圖1表明處理組和控制組在政策實(shí)施之前沒(méi)有顯著(zhù)差異，政策發(fā)生后對二氧化碳排放量具有負向影響，且政策當期就發(fā)揮效用。
圖2 基于碳強度的平行趨勢檢驗
圖2表明處理組和控制組在政策實(shí)施之前沒(méi)有顯著(zhù)差異，政策發(fā)生后對碳強度具有負向影響，且政策當期就發(fā)揮效用。
（二）主回歸結果分析
從交互項的系數來(lái)看，在5%的顯著(zhù)性水平下，被解釋變量二氧化碳排放量和碳強度均顯著(zhù)為負，說(shuō)明碳交易試點(diǎn)政策的實(shí)行可以有效降低二氧化碳排放量和碳強度，而且對碳強度的效應比對二氧化碳的效應更加顯著(zhù)。從控制變量來(lái)看，能源利用率與二氧化碳排放量顯著(zhù)負相關(guān)，這表明隨著(zhù)能源利用效率的提高，二氧化碳的會(huì )逐漸降低；人均GDP與二氧化碳排放量顯著(zhù)正相關(guān)，表明隨著(zhù)人均GDP的增加，二氧化碳的排放量會(huì )增加；產(chǎn)業(yè)結構與二氧化碳排放量顯著(zhù)負相關(guān)，這表明我國第二產(chǎn)業(yè)正處于積極轉型期，由高碳行業(yè)向低碳行業(yè)轉型。
（三）安慰劑檢驗
常見(jiàn)的安慰劑檢驗方法有改變政策發(fā)生時(shí)間、隨機生成實(shí)驗組、替換樣本和替換變量四種方法，本文采用第一種方法，將樣本區間設定為政策未施行的2009年至2012年，并將2010年作為假想的政策實(shí)施年份并進(jìn)行回歸，結果如下表所示：
由表4可知，改變政策發(fā)生時(shí)間以后，虛擬變量的交互項不再顯著(zhù)，這說(shuō)明去除碳試點(diǎn)政策的沖擊后，處理組和控制組省份碳排放變動(dòng)趨勢是不存在系統性差異的。
四、結論
根據實(shí)證分析結果，本文研究發(fā)現碳排交易試點(diǎn)政策可以顯著(zhù)降低試點(diǎn)地區的二氧化碳排放量和碳強度，對碳排放強度的負面效應更強，且影響隨時(shí)間增長(cháng)愈發(fā)顯著(zhù)，這說(shuō)明碳交易試點(diǎn)政策減碳效應較好，值得在全國范圍內推廣。此外，本文通過(guò)控制變量分析，探究各因素對碳排放的影響效應：
第一，能源利用率對碳排放的負向效應最明顯，能源利用率越高，碳排放量和碳排放強度越低，這說(shuō)明提高能源利用效率應當是我國碳減排布局的“重中之重”。
第二，人均GDP對碳排放具有顯著(zhù)的正向效應，隨著(zhù)經(jīng)濟水平提高，碳排放量不斷增加，這說(shuō)明我國經(jīng)濟發(fā)展是以環(huán)境為代價(jià)的，從短期看取得了經(jīng)濟利益，但從長(cháng)期看造成了資源的損耗和生態(tài)系統的破壞，阻礙了社會(huì )可持續發(fā)展。
五、建議
（一）擴大碳交易市場(chǎng)試點(diǎn)范圍，以市場(chǎng)機制促進(jìn)節能減排
在實(shí)施層面，政府可以采取財政政策與市場(chǎng)機制協(xié)同推進(jìn)的策略。一方面，通過(guò)碳稅政策發(fā)揮政府宏觀(guān)調控作用，利用稅收強制性和見(jiàn)效快的特點(diǎn)，起到碳價(jià)支撐的作用。另一方面，利用碳交易機制激發(fā)市場(chǎng)活性，調動(dòng)企業(yè)減排積極性和主動(dòng)性，起到碳價(jià)調節的作用。
（二）積極推進(jìn)低碳技術(shù)創(chuàng )新，持續提高能源利用效率水平
首先，企業(yè)應當積極推進(jìn)低碳科技創(chuàng )新，通過(guò)改進(jìn)工業(yè)技術(shù)，更新工廠(chǎng)設備等方式，從源頭提高企業(yè)利用能源的能力。此外，企業(yè)應當提升自身運營(yíng)效率，減少生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的能源浪費，實(shí)現能源利用的效益最大化。雙管齊下，以提升能源利用效率為導向，加快推動(dòng)企業(yè)綠色高質(zhì)量發(fā)展。
（三）統籌經(jīng)濟增長(cháng)與環(huán)境保護，推動(dòng)經(jīng)濟發(fā)展方式綠色轉型
根據EKC曲線(xiàn)，經(jīng)濟增長(cháng)與環(huán)境惡化呈“倒U型”曲線(xiàn)關(guān)系。因此，我國可以通過(guò)提高經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量的方式來(lái)降低碳排放。具體而言，我國應由粗放型增長(cháng)方式向集約型經(jīng)濟增長(cháng)方式轉變，能源結構由以煤炭為主向風(fēng)能、潮汐能、氫能等新能源方向發(fā)展。同時(shí)，加快轉變經(jīng)濟發(fā)展方式，促使經(jīng)濟增長(cháng)由主要依靠投資、出口拉動(dòng)向依靠消費、投資、出口協(xié)調拉動(dòng)轉變，抓住國內統一大市場(chǎng)建立的契機提升競爭力，加快形成以國內大循環(huán)為主體、國內國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局。
本文以中國碳交易試點(diǎn)政策為準自然實(shí)驗，基于中國30個(gè)省市數據，運用雙重差分估計，實(shí)證研究了碳交易試點(diǎn)政策對中國低碳經(jīng)濟轉型的積極影響。因此，碳交易試點(diǎn)政策值得在全國大力推進(jìn)。不過(guò)，在建設全國交易市場(chǎng)時(shí)應注重政策設計的公平性，充分考慮各地區的經(jīng)濟發(fā)展水平和自然稟賦情況，保障碳交易市場(chǎng)機制的順利運轉。
參考文獻
[1]曹翔,高瑀.低碳城市試點(diǎn)政策推動(dòng)了城市居民綠色生活方式形成嗎？[J].中國人口·資源與環(huán)境,2021,31(12):93-103.
[2]任亞運,程芳芳,傅京燕.中國低碳試點(diǎn)政策實(shí)施效果評估[J].環(huán)境經(jīng)濟研究,2020,5(01):21-35.
[3]趙爽,陳儒,姜志德.低碳試點(diǎn)政策對農業(yè)碳排放影響的實(shí)證研究——基于雙重差分模型的檢驗[J].生態(tài)經(jīng)濟,2018,34(12):22-28.
[4]范丹,王維國,梁佩鳳.中國碳排放交易權機制的政策效果分析——基于雙重差分模型的估計[J].中國環(huán)境科學(xué),2017,37(06):2383-2392.
[5]徐琬瑩,周傳斌,陳永根,王如松.農村戶(hù)用沼氣項目的碳減排效益核算——以湖北省恩施州為例[J].生態(tài)與農村環(huán)境學(xué)報,2013,29(04):449-453.
[6]Dales J H. Land, water, and ownership[J]. The Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'Economique, 1968, 1(4): 791-804.
作者：
胡雅琳 中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院研究員、長(cháng)三角綠色價(jià)值投資研究院研究員
賈宇浩 中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院科研助理
朱一木 中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院研究員、長(cháng)三角綠色價(jià)值投資研究院研究員
