2019中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)投融資論壇6月13日在京舉行，來(lái)自相關(guān)部委、研究機構、企業(yè)和金融機構的專(zhuān)家，分別針對環(huán)保產(chǎn)業(yè)投融資的重點(diǎn)問(wèn)題進(jìn)行了專(zhuān)題報告和實(shí)務(wù)演講。近期，中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院將陸續梳理相關(guān)嘉賓的發(fā)言重點(diǎn)，并結合發(fā)言?xún)热葸M(jìn)行專(zhuān)題分析。本文為相關(guān)系列文稿的第3篇，對中國人民財產(chǎn)保險公司責任保險事業(yè)部處長(cháng)向飛的實(shí)務(wù)演講進(jìn)行了梳理和分析。
專(zhuān)家觀(guān)點(diǎn)：
綠色保險為中國生態(tài)文明建設積極貢獻力量，未來(lái)發(fā)展應側重商業(yè)可持續，推動(dòng)實(shí)現可復制、可推廣的發(fā)展
中國人民財產(chǎn)保險公司責任保險事業(yè)部向飛處長(cháng)針對綠色保險的提出背景、分類(lèi)與作用、創(chuàng )新實(shí)踐、未來(lái)發(fā)展四方面對綠色保險的理論基礎和實(shí)務(wù)操作做了詳盡介紹，以下內容為經(jīng)整理的演講內容。
一、綠色保險提出背景
（一）國際背景
氣候變化在全球范圍內對自然界和人類(lèi)活動(dòng)均帶來(lái)廣泛且深遠的影響。極端天氣頻發(fā)、空氣污染加重、疾病高發(fā)等氣候問(wèn)題帶來(lái)的經(jīng)濟損失、環(huán)境訴訟等問(wèn)題對各行各業(yè)均造成沖擊。巨大的風(fēng)險敞口需保險業(yè)開(kāi)展綠色化行動(dòng)，支持環(huán)境改善、應對氣候變化、資源節約高效利用。而保險業(yè)基于自身可持續發(fā)展的考慮，積極尋求保險可獲得性與可負擔性的解決方案，也是其走向綠色化的內在驅動(dòng)力。
（二）國內背景
中國近年來(lái)注重生態(tài)文明建設，為包括綠色保險在內的綠色金融的發(fā)展提供了非常優(yōu)渥的大環(huán)境。2012年中國共產(chǎn)黨第十八次全國代表大會(huì )將生態(tài)文明建設納入中國特色社會(huì )主義事業(yè)“五位一體”總體布局，此后中央和各地方政府頒布了諸多支持綠色保險發(fā)展的政策文件，鼓勵保險業(yè)積極創(chuàng )新應對氣候變化和參與環(huán)境治理，綠色保險得到了飛速發(fā)展。中央支持綠色保險的相關(guān)舉措如下表所列。
表1 中央支持綠色保險發(fā)展舉措一覽表
二、綠色保險分類(lèi)及作用
狹義的綠色保險指在適應綠色發(fā)展過(guò)程中，為支持環(huán)境改善、應對氣候變化和資源節約高效利用，對節能環(huán)保、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領(lǐng)域提供的一種保險制度安排。而廣義的綠色保險還包括保險資金的綠色運用。
綠色保險的分類(lèi)如下圖1所示。綠色保險可分為綠色保險產(chǎn)品、綠色保險服務(wù)及保險資金的綠色運用（廣義）。綠色保險產(chǎn)品又可細分為環(huán)境污染風(fēng)險保障類(lèi)、綠色資源風(fēng)險保障類(lèi)、綠色產(chǎn)業(yè)風(fēng)險保障類(lèi)、綠色金融信用風(fēng)險保障類(lèi)、巨災/天氣風(fēng)險保障類(lèi)、鼓勵實(shí)施環(huán)境友好行為類(lèi)等6類(lèi)保險產(chǎn)品；綠色保險服務(wù)可細分為企業(yè)環(huán)境污染風(fēng)險管理服務(wù)及病死畜禽無(wú)害化處理聯(lián)動(dòng)服務(wù)。
圖1 綠色保險分類(lèi)
不論是綠色保險產(chǎn)品還是綠色保險服務(wù)，亦或是保險資金的綠色化運用，綠色保險都能在保險端對環(huán)境產(chǎn)生正向作用。綠色保險可通過(guò)風(fēng)險保障機制，盡可能減少項目和企業(yè)生產(chǎn)運營(yíng)中對環(huán)境的負面影響和負面后果，也可以保護綠色資產(chǎn)和資源的綠色屬性，還能通過(guò)在技術(shù)創(chuàng )新和產(chǎn)品應用方面提供支持來(lái)助力綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。而像巨災類(lèi)氣候保險，亦是為應對氣候變化提供了風(fēng)險分擔機制。鼓勵實(shí)施環(huán)境友好行為類(lèi)保險也能激勵大眾實(shí)施環(huán)保行為，形成全社會(huì )共同應對氣候變化和參與環(huán)境污染防治的和諧氛圍。
三、綠色保險創(chuàng )新實(shí)踐
（一）環(huán)境污染責任險
中國人保在無(wú)錫推行環(huán)境污染責任險時(shí)推出“保險+服務(wù)”模式，為承保企業(yè)提供事前風(fēng)險評估，事中排查環(huán)境污染安全隱患，并針對企業(yè)經(jīng)營(yíng)提出環(huán)境安全相關(guān)建議，為企業(yè)人員提供風(fēng)險防范知識培訓。該模式可實(shí)現政府、企業(yè)、保險公司的多效共贏(yíng)，政府多了一支監察和防范風(fēng)險的社會(huì )力量；企業(yè)可享受專(zhuān)業(yè)服務(wù)，并提高自身風(fēng)險防范水平，減少事故發(fā)生；保險公司可通過(guò)提供保險服務(wù)參與社會(huì )治理，承擔社會(huì )責任。
在湖州，推動(dòng)環(huán)境污染責任險過(guò)程中，通過(guò)建立環(huán)保部門(mén)、銀行、保險公司、第三方環(huán)境體檢機構、參保企業(yè)的協(xié)調運作機制，構建了“保險+服務(wù)+監管+信貸”為一體的環(huán)境污染責任險模式。具體來(lái)說(shuō)，在運營(yíng)過(guò)程中，由保險公司組織第三方專(zhuān)業(yè)機構在企業(yè)投保前和投保中對企業(yè)開(kāi)展環(huán)境體檢，評估風(fēng)險，排查隱患；環(huán)保部門(mén)、銀行機構、保險公司等相關(guān)各方對重點(diǎn)企業(yè)的環(huán)境體檢、風(fēng)險隱患落實(shí)整改、環(huán)責險參保、金融守信等情況共享信息，開(kāi)展聯(lián)合獎懲，實(shí)施差別化的監管措施、信貸服務(wù)措施和保險服務(wù)措施，以此促使企業(yè)有效降低環(huán)境風(fēng)險，提高環(huán)境風(fēng)險管理水平。
（二）巨災保險
針對極端天氣頻發(fā)帶來(lái)的財產(chǎn)損失和人員傷亡情況，中國人保在一些地區與政府部門(mén)合作，探索開(kāi)展區域性的巨災保險。在深圳，針對暴風(fēng)、洪水、地震（4.5級以上）等15種災害及其次生災害導致的人員傷亡、核應急救助和家庭財產(chǎn)損失提供風(fēng)險保障。在寧波，對由臺風(fēng)、龍卷風(fēng)、雷擊、暴雨、暴雪及其次生災害造成的居民人身傷亡和家庭財產(chǎn)損失提供風(fēng)險保障。在廣東，以觸發(fā)巨災的參數如連續降雨量、臺風(fēng)等級等作為支付賠償的依據，設計巨災保險，在上述參數達到一定閾值時(shí)，即可快速準確完成保險賠付。
四、綠色保險未來(lái)發(fā)展
綠色保險的未來(lái)發(fā)展要把握好商業(yè)可持續、可復制可推廣以及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險可控三個(gè)原則。具體而言，政府加強引導，出臺相應政策提供支持與指導；相關(guān)行業(yè)與組織制訂綠色項目標準和綠色金融標準，為綠色保險提供操作性強的參考依據；保險公司依托保險機制搭建平臺，匯聚多方面資源，研發(fā)解決方案，尤其需重視科技創(chuàng )新，打造“保險+服務(wù)+科技”的模式，突出風(fēng)險防范等服務(wù)功能；金融各板塊之間加強信息共享、機制聯(lián)動(dòng)，制定差異化的信貸、保險和投資政策，支持綠色發(fā)展。
IIGF分析：
綠色保險是應對氣候變化、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟綠色轉型的有效金融工具
保險業(yè)是受氣候變化影響最大,也是最早介入應對氣候變化領(lǐng)域的金融部門(mén)。隨著(zhù)全球氣候變暖，極端天氣帶來(lái)的經(jīng)濟損失急劇增加，2017年極端天氣如龍卷風(fēng)、颶風(fēng)、大雷雨、野火、海嘯、地震等給全球帶來(lái)的經(jīng)濟損失達到3300億美元，雖2018年損失降至1600億美元但仍高于1400億美元這一歷史平均水平[1]。而保險作為一種有效的風(fēng)險管理手段卻沒(méi)有被充分利用。2017年全球自然災害保險賠付金額僅為1350億美元，占總損失的41%[2]，2018年賠付比例雖升至50%，但依然未對自然風(fēng)險損失有完好覆蓋[3]。因此，保險作為金融市場(chǎng)中對風(fēng)險進(jìn)行防范預警和管理的有效工具，在應對氣候變化，防范氣候災害損失方面大有可為。
一、氣候變化對綠色保險業(yè)既是機遇又是挑戰
綠色保險是在全球氣候變化加劇的大背景下提出的。極端天氣頻發(fā)給企業(yè)帶來(lái)的直接經(jīng)濟損失重大且無(wú)法預測，一次突發(fā)的龍卷風(fēng)、一次大規模的洪水都能在瞬間破壞整個(gè)廠(chǎng)房和設備，造成生產(chǎn)的重大損失，直接影響企業(yè)生存發(fā)展。保險公司作為一類(lèi)重要的金融中介，在管理氣候變化風(fēng)險領(lǐng)域的作用則更加凸顯：許多巨災保險產(chǎn)品為直接應對氣候變化所導致的自然風(fēng)險提供了工具，而應對市場(chǎng)中各種傳統風(fēng)險的保險產(chǎn)品也可直接使用于由于氣候變化所導致的風(fēng)險類(lèi)型中。因此在全球氣候明顯惡化的背景下，越來(lái)越多的企業(yè)選擇保險作為企業(yè)風(fēng)險防范和風(fēng)險管理的手段，給保險行業(yè)提供了更多市場(chǎng)需求。
與此同時(shí)，由于氣候災害頻發(fā)，保險理賠的概率大大增加，保險公司若實(shí)施不準確的風(fēng)險定價(jià)，則會(huì )影響機構整體運營(yíng)甚至瀕臨破產(chǎn)。相關(guān)數據表明，在1970年和1989年期間，全球保險業(yè)平均每年支付與天氣有關(guān)的索賠50億美元，而2018年全球自然災害引發(fā)的損失激增至1600億美元，其中保險公司承擔800億美元[1]。此外，創(chuàng )新險種的推出，如碳市場(chǎng)履約相關(guān)險種，也為保險業(yè)帶來(lái)相應風(fēng)險，保險公司如若對碳市場(chǎng)等新興業(yè)務(wù)不熟悉，也會(huì )造成不必要的損失。
二、綠色保險在應對氣候變化、環(huán)境改善領(lǐng)域作用顯著(zhù)
保險是主要的風(fēng)險分擔機制和風(fēng)險管理機制。從上文的總結可看出綠色保險在保護綠色資源、減少環(huán)境污染等方面都有積極作用。通過(guò)氣象災害損失數據的計算，綠色保險可提供一個(gè)全球氣候變化的觀(guān)察窗口，保險業(yè)對氣候變化的敏感性也決定了保險是解決氣候變化問(wèn)題的重要途徑。
首先，保險市場(chǎng)就是直接的氣候風(fēng)險管理市場(chǎng)。保險市場(chǎng)具有風(fēng)險管理的天然優(yōu)勢，其交易的對象是保障產(chǎn)品，本身就直接與風(fēng)險相關(guān)聯(lián)。而如何前瞻性地建立氣候風(fēng)險評估、風(fēng)險控制和風(fēng)險融資技術(shù)，是促進(jìn)綠色保險發(fā)展的關(guān)鍵。保險業(yè)一直以先進(jìn)的分析工具測算氣候變化所帶來(lái)的風(fēng)險，并基于所得的數據啟動(dòng)適當的防范工作[5]。
其次，綠色保險政策對氣候變化政策的實(shí)施有非常大的影響。美國的可再生能源相關(guān)的保險產(chǎn)品使更多投資者參與到可再生能源投資項目和快速增長(cháng)的碳排放貿易項目中來(lái)，刺激了相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
再者，綠色保險可以幫助生態(tài)環(huán)境脆弱的地區增加氣候變化適應能力，減輕與氣候相關(guān)的災害打擊。通過(guò)提供風(fēng)險管理方面的專(zhuān)業(yè)知識，特別是在風(fēng)險和脆弱性評估、對風(fēng)險進(jìn)行定價(jià)以及設計減少和轉移風(fēng)險的方案等方面，綠色保險可以幫助提高相關(guān)方風(fēng)險評估與防范能力。通過(guò)保費的價(jià)格傳導，綠色保險可以激勵經(jīng)濟活動(dòng)參與方對綠色項目的投資傾斜，并使其了解項目面臨的風(fēng)險，減少潛在損失。
三、綠色保險險種創(chuàng )新能力不斷增強，險種不斷豐富
從向飛處長(cháng)的分享中可看出中國人保對綠色保險的品種有不少創(chuàng )新。在保險業(yè)內部可持續發(fā)展要求和外部投資者責任投資的雙重驅動(dòng)下，全球綠色保險險種創(chuàng )新不斷顯現。這些產(chǎn)品創(chuàng )新不僅可以為應對氣候變化活動(dòng)提供長(cháng)足資金支持，同時(shí)也鼓勵消費者在生活中節能減排。例如，美國創(chuàng )新型環(huán)保產(chǎn)品“按里程付費”汽車(chē)保險方案（pay-as-you-drive insurance policies），該方案的汽車(chē)保額并非固定，而是依據投保人所行駛的里程數計算。這種計價(jià)方式使全美汽車(chē)駕駛里程數減少了8%，汽油使用量減少了4%，因汽車(chē)事故和交通堵塞帶來(lái)的經(jīng)濟損失每年減少了500億—600億美元，并在持續發(fā)揮作用[6]。
中國近年來(lái)大力推進(jìn)環(huán)境污染責任保險。2017年，環(huán)境污染責任保險為1.6萬(wàn)余家企業(yè)提供風(fēng)險保障306億元[7]。同時(shí)其他種類(lèi)的綠色保險也在不斷創(chuàng )新試點(diǎn)，綠色保險險種覆蓋農業(yè)、新能源、綠色建筑、綠色消費、碳排放權質(zhì)押融資等各方面，推動(dòng)社會(huì )經(jīng)濟綠色轉型的作用愈來(lái)愈明顯。
表2 我國市場(chǎng)存在的綠色保險產(chǎn)品（不完全統計）
資料來(lái)源：中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院《構建綠色金融體系進(jìn)展報告2018》
四、綠色保險護航綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展
從中國人保的實(shí)踐經(jīng)驗可看出，綠色保險對綠色產(chǎn)業(yè)能起到有效的風(fēng)險保障和推動(dòng)發(fā)展的作用。近年來(lái)我國新能源領(lǐng)域發(fā)展提速，以光伏、風(fēng)電為代表的新能源產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展。同時(shí)新能源因其自身具有發(fā)電不穩定性，以及政府補貼退坡，補貼發(fā)放不及時(shí)等因素影響其穩定運營(yíng)。光伏輻照指數保險、光伏組件效能保險、光伏電站運營(yíng)保險、收入損失補償保險等綠色保險產(chǎn)品，可為光伏企業(yè)因資產(chǎn)受損或因天氣原因導致的收入損失提供保障。此外，綠色企業(yè)環(huán)保技術(shù)裝備險、森林險、農牧業(yè)災害險等綠色保險創(chuàng )新險種也為綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展保駕護航。
保險資金的綠色化運用也有力支持綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。我國綠色產(chǎn)業(yè)“十三五”期間每年至少需要兩萬(wàn)億元以上的投資，需要大量的社會(huì )資本進(jìn)入綠色行業(yè)[1]。保險資金具有規模較大、久期較長(cháng)、安全性要求較高的特性，綠色產(chǎn)業(yè)投資的缺口較大、回收期和收益期較長(cháng)、安全性較高，符合保險資金的特性，將保險資金引入綠色產(chǎn)業(yè)，一方面開(kāi)拓了保險資金投資渠道，另一方面可發(fā)揮“保險保障+保險資金”優(yōu)勢，彌補綠色產(chǎn)業(yè)資金缺口，實(shí)現共贏(yíng)發(fā)展。
參考資料
[1] 數據來(lái)源：https://weather.com/science/environment/news/2019-01-09-disasters-cost-damage-climate-change
[2] 數據來(lái)源：https://www.munichre.com/topics-online/en/climate-change-and-natural-disasters/natural-disasters/2017-year-in-figures.html
[3] 數據來(lái)源：https://www.munichre.com/topics-online/en/climate-change-and-natural-disasters/natural-disasters/the-natural-disasters-of-2018-in-figures.html
[4] 數據來(lái)源：https://www.munichre.com/topics-online/en/climate-change-and-natural-disasters/natural-disasters/the-natural-disasters-of-2018-in-figures.html l
[5] 王遙，《氣候金融》，中國經(jīng)濟出版社，2013
[6] 王遙，《氣候金融》，中國經(jīng)濟出版社，2013
[7] 數據來(lái)源：http://www.financialnews.com.cn/bx/bxsd/201801/t20180124_132040.html
[8] 《中國城市綠色金融發(fā)展報告2017》，中關(guān)村新華新能源產(chǎn)業(yè)研究院，2018
編寫(xiě)：
洪睿晨 中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院研究員
指導：
崔 瑩 中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院氣候金融研究室及碳金融實(shí)驗室負責人
