小微企業(yè)是國民經(jīng)濟和社會(huì )發(fā)展的重要組成部分，是穩定就業(yè)和改善民生的重要支撐。近日，金融監管總局、人民銀行、證監會(huì )、國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、財政部、稅務(wù)總局、市場(chǎng)監管總局聯(lián)合印發(fā)《支持小微企業(yè)融資的若干措施》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《若干措施》），旨在做好普惠金融大文章，進(jìn)一步改善小微企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)融資狀況。
《若干政策》有哪些突破與創(chuàng )新？應如何推動(dòng)新政落地見(jiàn)效？小微企業(yè)看法如何？記者就此進(jìn)行了采訪(fǎng)。
多方面實(shí)現突破創(chuàng )新
《若干措施》著(zhù)重發(fā)揮監管、貨幣、財稅、產(chǎn)業(yè)等各項政策合力，從增加融資供給、降低綜合融資成本、提高融資效率、提高支持精準性、落實(shí)監管政策、強化風(fēng)險管理、完善政策保障、做好組織實(shí)施等8個(gè)方面，提出23項工作措施。
中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院特邀高級研究員李庚南表示，《若干措施》圍繞進(jìn)一步提升金融服務(wù)小微企業(yè)的有效性和精準性，在諸多方面有所突破和創(chuàng )新——
《若干措施》提出，在融資對接基礎上，注重協(xié)調解決小微企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)困難，激發(fā)小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)活力。鼓勵向外貿、民營(yíng)、科技、消費等重點(diǎn)領(lǐng)域傾斜對接幫扶資源，加大支持力度。這明確了下一步深化小微企業(yè)融資協(xié)調機制的方向、協(xié)調機制聚焦的重點(diǎn)領(lǐng)域以及要解決的重點(diǎn)問(wèn)題。
《若干措施》提出，對合規持續經(jīng)營(yíng)、固定經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所、真實(shí)融資需求、信用狀況良好、貸款用途依法合規的小微企業(yè)，加大融資對接力度，強化信貸資源傾斜，保持信貸投放力度。同時(shí)，首次對商業(yè)銀行內部差異化政策提出指導性意見(jiàn)，提出“對分支機構普惠金融業(yè)務(wù)績(jì)效考核權重不低于10%，對普惠型小微企業(yè)貸款內部資金轉移定價(jià)（FTP）實(shí)施不低于50BP的優(yōu)惠”。這明確了小微企業(yè)貸款差異化監管政策適用對象，體現了精準性，提升了可操作性。
《若干措施》提出，優(yōu)化續貸產(chǎn)品，暢通辦理渠道，擴大續貸政策惠及面。鼓勵銀行統籌運用無(wú)還本續貸、展期、調整還款安排等方式，做好小微企業(yè)貸款到期接續支持，緩解小微企業(yè)資金周轉難題。這拓展了無(wú)還本續貸的外延，增強了政策靈活性，體現了目標導向下加強小微企業(yè)還款方式創(chuàng )新、求真務(wù)實(shí)的監管意圖。
《若干措施》提出，支持多渠道促進(jìn)小微企業(yè)股權融資，這將大大拓展小微企業(yè)融資空間，也有助于緩解逐漸凸顯的小微企業(yè)貸款商業(yè)可持續難題，即小微企業(yè)貸款利率覆蓋成本與風(fēng)險問(wèn)題。
《若干措施》提出銀行機構在現有措施可有效覆蓋風(fēng)險的情況下，原則上不再要求企業(yè)追加增信手段，避免推高綜合融資成本。被要求追加抵押等增信手段，是當前許多小微企業(yè)面臨的難題。這一措施可謂抓住了痛點(diǎn)，有助于緩解小微企業(yè)融資壓力，具有很強的針對性。
《若干措施》要求，對于線(xiàn)上自動(dòng)化審批的貸款，建立人工復審機制，并合理設定觸發(fā)條件。這將彌補模型風(fēng)控缺陷，有助于穩定企業(yè)預期。
《若干措施》針對當前不法貸款中介亂象侵害普惠客群的、破壞金融生態(tài)之痛點(diǎn)，明確要求制定工作方案，堅決整治金融領(lǐng)域非法中介亂象。這將推進(jìn)對不法貸款中介整治的步伐，促進(jìn)小微金融服務(wù)生態(tài)的凈化。
中國政法大學(xué)商學(xué)院教授、博士生導師于淼總結，《若干措施》在三個(gè)方面實(shí)現了突破：一是政策工具的系統集成與聯(lián)動(dòng)；二是風(fēng)險緩釋機制的精準設計；三是融資方式的多元拓展，尤其是從債權走向股權的跨越。
“《若干措施》不僅是一份金融支持清單，更是一項制度性供給改革。從實(shí)踐角度看，這次的政策‘組合拳’將提升金融資源配置效率，支持小微企業(yè)迎來(lái)從‘活下來(lái)’向‘發(fā)展好’的階段性躍升?！庇陧当硎?。
扎實(shí)推進(jìn)切實(shí)落地
專(zhuān)家表示，為順利推進(jìn)相關(guān)措施惠及小微企業(yè)，相關(guān)部門(mén)應及時(shí)跟進(jìn)機制與環(huán)節創(chuàng )新。
于淼建議，一是提升金融機構執行動(dòng)力?！度舾纱胧访鞔_提出，強化小微企業(yè)信貸投放考核，并在內部績(jì)效評價(jià)、盡職免責機制方面作出制度安排。這實(shí)際上是要為基層信貸員松綁賦能。通過(guò)“敢貸愿貸能貸會(huì )貸”的正向激勵機制，明確在風(fēng)險可控范圍內，信貸人員盡職盡責后，發(fā)生的違約損失可免責，有助于提升金融機構服務(wù)小微企業(yè)的積極性和風(fēng)險容忍度。
二是完善配套制度機制。要完善財政、稅收、征信等多方面配套支持，進(jìn)一步夯實(shí)金融機構信貸投放基礎。比如，可以推動(dòng)地方政府信用信息共享平臺與銀行對接，進(jìn)一步完善銀稅互動(dòng)、銀信互動(dòng)機制，讓小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)、納稅、用工等非財務(wù)數據轉化為授信依據。通過(guò)上述數據資產(chǎn)化的方式，能有效緩解小微企業(yè)信息不對稱(chēng)問(wèn)題，提升其金融資源可得性。
三是建立有效的跟蹤評估機制。監管部門(mén)不僅要衡量信貸投放總量，還要監測貸款結構是否優(yōu)化、融資成本是否下降、獲得率是否提高。特別是在結構性貨幣工具、再貸款、獎補政策落實(shí)過(guò)程中，應建立結果導向和差異化激勵機制，把資源向真正落實(shí)政策、服務(wù)成效顯著(zhù)的機構傾斜，推動(dòng)形成多投多獎、優(yōu)投優(yōu)獎的政策生態(tài)。
李庚南建議，政策仍應立足于普惠金融高質(zhì)量發(fā)展，聚焦初創(chuàng )型、成長(cháng)型小微企業(yè)，特別是科創(chuàng )型小微企業(yè)，與促進(jìn)新質(zhì)生產(chǎn)力同頻共振。應創(chuàng )新財政管理理念，充分發(fā)揮政府投資基金“投早投小”的引導作用；同時(shí)平衡好地方政府化債與支持小微企業(yè)的關(guān)系，防止產(chǎn)生新的隱性債務(wù)。在優(yōu)化小微企業(yè)融資協(xié)調機制方面，除了在重點(diǎn)方向上要注重協(xié)調解決小微企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)困難外，還需改進(jìn)融資協(xié)調機制運行模式。
小微企業(yè)點(diǎn)贊新政
政策暖風(fēng)吹向基層一線(xiàn)，受到小微企業(yè)歡迎。
廣東省茂名市茂南金疊塑料廠(chǎng)老板陳文杰告訴記者：“新政提出‘無(wú)還本續貸’，緩解資金緊張，助力企業(yè)發(fā)展。各大銀行主動(dòng)續貸，貸款額度高、利率低。下一步，我們將主動(dòng)穩就業(yè)、穩崗位，擴大設備更新，適量拓展業(yè)務(wù)。在新政大力支持下，我們更加有信心放手一搏?！?/p>
廣東省好心家政集團董事長(cháng)杜曉娟則為新政中的融資協(xié)調機制點(diǎn)贊?！霸谛抡涞貙?shí)施的過(guò)程中，茂名市財政局、金融監管總局茂名監管分局與中國建設銀行茂名市分行的配套創(chuàng )新政策以及為企服務(wù)十分暖心。未來(lái)，我們將在新政‘及時(shí)雨’的滋養下積極發(fā)展，更加聚焦0到3歲托育產(chǎn)業(yè)賽道，在促就業(yè)、惠民生、提消費中展現企業(yè)擔當?！?/p>
來(lái)源：中國財經(jīng)報
