6月26日，國際可持續準則理事會(huì )（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“ISSB”）正式發(fā)布《《國際財務(wù)報告可持續披露準則第1號——可持續相關(guān)財務(wù)信息披露一般要求》（簡(jiǎn)稱(chēng)“IFRS S1”）和《國際財務(wù)報告可持續披露準則第2號——氣候相關(guān)披露》（簡(jiǎn)稱(chēng)“IFRS S2”）。據悉，ISSB的目標是制定一套全面的可持續相關(guān)財務(wù)信息披露的“全球基準”，用來(lái)滿(mǎn)足全球投資者的需要。
隨著(zhù)ESG（公司、環(huán)境和治理）報告成為上市公司的第二張“財報”，A股上市公司ESG報告披露率逐年增長(cháng)。據中上協(xié)數據統計，逾1700家A股上市公司單獨編制并發(fā)布2022年ESG相關(guān)報告，占比34%，A+H、央企控股、主板上市公司發(fā)布率領(lǐng)先。
商道融綠董事長(cháng)、中國責任投資論壇理事長(cháng)郭沛源在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，“提升ESG信息披露水平和質(zhì)量是大勢所趨，A股上市公司應該重視起來(lái)，提前學(xué)習ISSB準則的要求。特別是從ISSB準則的內容中，預見(jiàn)到可持續信息披露的發(fā)展趨勢，譬如披露氣候相關(guān)的財務(wù)信息，按照治理、戰略、風(fēng)險管理、指標和目標的框架來(lái)披露?！?/p>
提升上市公司
ESG報告披露質(zhì)量
ISSB準則以漏報、錯報或掩蓋可持續相關(guān)財務(wù)信息是否影響通用目的財務(wù)報告主要使用者決策作為重要性標準。從內容要求來(lái)看，ISSB準則采取“搭積木”的方法，允許主體在ISSB準則所要求的信息之外，披露其他信息（如特定司法管轄區要求披露的信息），前提是這些額外的信息不會(huì )掩蓋ISSB準則所要求披露的信息。
據悉，新發(fā)布的ISSB準則將于2024年1月1日或之后開(kāi)始的年度報告期間內生效，并允許提前采用。安永報告認為，ISSB準則旨在提供更加一致、完整、可比和可驗證的可持續相關(guān)財務(wù)信息，其應用將對我國企業(yè)、信息使用者以及第三方機構等產(chǎn)生廣泛影響。
對于一些擬赴境外上市的企業(yè)來(lái)說(shuō)，美國、德國、瑞士等國家大概率采用ISSB準則作為ESG報告信息披露的準則，這些企業(yè)需滿(mǎn)足發(fā)行地資本市場(chǎng)的ESG報告披露要求，并在ESG評級方面得分更高，方能獲得更多海外資本的青睞。
綠色未來(lái)信息科技創(chuàng )始人張仕元對《證券日報》記者表示，此次發(fā)布的ISSB準則是在充分接納中國財政部修訂意見(jiàn)的版本，未來(lái)有可能成為我國相關(guān)會(huì )計準則修訂的參考基礎。同時(shí)，ISSB準則將為企業(yè)踐行可持續發(fā)展理念、開(kāi)展規范的ESG信息披露提供可參照的行動(dòng)指南。
加快建立
中國特色ESG指標體系
在建立一套高質(zhì)量的可持續信息披露的基準性標準成為全球共識的背景下，加快構建具有中國特色的ESG指標體系亦愈發(fā)重要。
去年5月份，國務(wù)院國資委發(fā)布的《提高央企控股上市公司質(zhì)量工作方案》指出，推動(dòng)更多央企控股上市公司披露ESG專(zhuān)項報告，力爭到2023年相關(guān)專(zhuān)項報告披露“全覆蓋”。今年4月份，港交所發(fā)布《優(yōu)化環(huán)境、社會(huì )及管治框架下的氣候相關(guān)信息披露》的咨詢(xún)文件，邁出與ISSB準則接軌的第一步。
對于如何建立中國特色的ESG指標體系，國際可持續準則理事會(huì )全職理事冷冰認為，在經(jīng)濟全球化的背景下，中國的相關(guān)準則可能會(huì )和ISSB這套準則產(chǎn)生聯(lián)系，或者直接采用，或者在此基礎上做一些變化。站在ISSB角度，鼓勵先建立本國統一的可持續披露準則，建立機構，再把ISSB準則引入并施行起來(lái)。
郭沛源表示，在采納相關(guān)國際標準的時(shí)候，不一定要“照單全收”，可以根據中國的實(shí)際情況做一些調整。求大同存小異，加強對標、逐步趨同，是建立適應全球化準則且有中國特色的ESG披露準則的必由之路。
隨著(zhù)資本市場(chǎng)將ESG因素納入投融資考量中，將對以財務(wù)價(jià)值為考量的估值體系進(jìn)一步修正和優(yōu)化。特別是在當前建設中國特色估值體系的背景下，ESG因素在識別實(shí)體內在價(jià)值、應對潛在風(fēng)險以及披露ESG信息發(fā)揮著(zhù)積極意義。Wind數據顯示，截至6月27日，ESG主題基金已有255只，ESG主題指數已有412條。
“近兩年，中國ESG投資的熱度快速升溫，雖然增速很快，但相關(guān)資產(chǎn)的規模在整體市場(chǎng)中的占比仍然較小，有較大的增長(cháng)空間?！睆埵嗽硎?，如果上市公司ESG信息披露更加規范，有助于投資者在同行業(yè)公司中篩選出“ESG優(yōu)等生”，剔除不符合其ESG投資策略的標的，實(shí)現滿(mǎn)足投資策略的資產(chǎn)配置。
