無(wú)規矩，不成方圓。在綠色金融發(fā)展方面，構建并完善標準體系被視為發(fā)展的基礎與首要任務(wù)。近日，在2023清華五道口全球金融論壇上，中國人民銀行研究局局長(cháng)王信表示，將加強可持續金融標準體系的建設，包括完善綠色金融標準，拓展并且擴大使用中歐可持續金融共同目錄。
過(guò)去幾年，綠色金融標準制定與完善取得了一系列積極進(jìn)展。中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院院長(cháng)王遙對《金融時(shí)報》記者表示：“2018年，人民銀行成立全國金融標準化技術(shù)委員會(huì )綠色金融標準工作組，遵循‘國內統一、國際接軌、清晰可執行’原則，穩步推進(jìn)綠色金融標準體系建設。之后，發(fā)布《綠色債券支持項目目錄（2021年版）》《金融機構環(huán)境信息披露指南》《環(huán)境權益融資工具》《碳金融產(chǎn)品》4項標準?！彼硎?，這拉開(kāi)了中國綠色金融標準編制的序幕，也填補了綠色金融行業(yè)標準的空白。
但是，在跨部門(mén)、跨地區特別是跨國之間，綠色金融標準建設仍是征途漫漫。特別是在綠色信貸、綠色債券之外的一些相對較新的領(lǐng)域，例如碳金融、轉型金融、ESG信息披露等領(lǐng)域，更多標準和相關(guān)細則還亟待確立。
標準逐步統一
助力降低交易成本
近年來(lái)，我國的綠色金融標準建設快速起步，取得了諸多進(jìn)展。早在2015年，中國金融學(xué)會(huì )綠色金融專(zhuān)業(yè)委員會(huì )（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“綠金委”）發(fā)布的《綠色債券支持項目目錄（2015年版）》成為首個(gè)綠色債券標準，但不同的監管部門(mén)引用標準還沒(méi)有完全統一。經(jīng)過(guò)幾年發(fā)展，這一問(wèn)題基本得到解決。2021年，人民銀行、國家發(fā)展改革委和證監會(huì )聯(lián)合印發(fā)《綠色債券支持項目目錄（2021年版）》，實(shí)現了境內市場(chǎng)綠色債券認定標準的統一。2022年，綠色債券標準委員會(huì )發(fā)布《中國綠色債券原則》，進(jìn)一步統一了不同綠色債券品種應遵循的原則，特別是明確了募資投向必須100%用于綠色項目，保證綠色的“純度”，實(shí)現與國際接軌。
在綠色信貸領(lǐng)域，人民銀行和原銀保監會(huì )都曾制定統計制度，王遙表示，隨著(zhù)各部門(mén)對標準的修訂與完善，從整體上實(shí)現了綠色信貸統計標準的趨同。2019年，國家發(fā)展改革委等部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《綠色產(chǎn)業(yè)指導目錄（2019年版）》。此后人民銀行和原銀保監會(huì )先后修訂統計制度，2019年12月，人民銀行修訂《綠色貸款專(zhuān)項統計制度》；2020年7月，原銀保監會(huì )印發(fā)《綠色融資專(zhuān)項統計制度》。
中國銀行公司金融部總經(jīng)理葛春堯認為，這些標準在適用范圍、項目分類(lèi)、精細程度上仍存在差異。一是綠色項目分類(lèi)層次不統一。二是綠色債券的相關(guān)標準仍不一致。比如，煤炭等化石能源清潔利用項目雖然能減少空氣污染，但仍會(huì )帶來(lái)大量碳排放，因而不符合“雙碳”目標。2021年，我國發(fā)布的《綠色債券項目支持名錄》已將與化石能源相關(guān)的產(chǎn)業(yè)排除在外，而《綠色債券發(fā)行指引（2015）》《綠色產(chǎn)業(yè)指導目錄（2019）》并未進(jìn)行相應調整?！熬G色債券服務(wù)范圍不統一將增加交易成本，降低綠色資金的經(jīng)濟和社會(huì )效益，甚至可能損害其他可持續發(fā)展目標?！彼硎?。
先行先試
地方在探索中積累經(jīng)驗
標準統一是大勢所趨，在一些新標準探路階段，區域試點(diǎn)和差異化的探索十分重要。
“綠色金融涉及產(chǎn)品眾多，各金融機構在綠色金融方面的發(fā)展階段和實(shí)施能力不同，再加上我國幅員遼闊、地區差異明顯，因此，部分綠色金融標準可以在地方先行先試，待經(jīng)驗成熟后再推向全國?！鄙痰廊诰G董事長(cháng)郭沛源表示，特別是綠色金融改革創(chuàng )新試驗區為部分標準先行先試提供了有利條件。
王遙也對記者表示，為了更好發(fā)揮各地的主觀(guān)能動(dòng)性，2017年以來(lái)，國務(wù)院相繼批準七?。▍^）十地開(kāi)展綠色金融改革創(chuàng )新試驗，為我國綠色金融體系的構建積累了一系列可推廣、可復制的寶貴地方經(jīng)驗。
以金融支持生物多樣性為例，2023年3月，衢州市開(kāi)化縣發(fā)布《銀行機構生物多樣性風(fēng)險管理標準》，對包括采礦、能源、水利、旅游、農林牧漁、藥物和生物技術(shù)制造等21個(gè)具有較高生物多樣性風(fēng)險的行業(yè)進(jìn)行了合理劃分，并按照每個(gè)行業(yè)生物多樣性主要來(lái)源，給出了金融機構對該行業(yè)項目的審核要點(diǎn)以及管理辦法，幫助金融機構識別和管理項目中的生物多樣性風(fēng)險，是目前國內外首個(gè)出臺的綠色金融支持生物多樣性保護地方標準，為金融機構規避生物多樣性風(fēng)險、減少項目開(kāi)發(fā)對生物多樣性影響提供了方法準則。湖州市作為首批綠色金融改革創(chuàng )新試驗區之一，于2022年印發(fā)了我國首個(gè)區域性金融支持生物多樣性保護制度框架《金融支持生物多樣性保護的實(shí)施意見(jiàn)》，明確提出引導更多的金融資源配置到減緩影響與促進(jìn)生物多樣性保護的行業(yè)，邁出了國內金融支持生物多樣性保護探索實(shí)踐的關(guān)鍵一步。
在碳金融領(lǐng)域，廣州作為首批全國綠色金融改革創(chuàng )新試點(diǎn)地區，借助粵港澳大灣區資源優(yōu)勢，在廣東省發(fā)展改革委和廣東金融學(xué)會(huì )綠色金融專(zhuān)業(yè)委員會(huì )指導下，廣州碳排放權交易中心立足國家推動(dòng)粵港澳大灣區發(fā)展戰略，牽頭制定了《廣東省廣州市綠色金融改革創(chuàng )新試驗區碳排放權抵質(zhì)押融資實(shí)施規范》，并征求了香港品質(zhì)保證局、澳門(mén)銀行公會(huì )等港澳機構的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)，聯(lián)合港澳機構共同參與制定并推廣適合粵港澳大灣區的環(huán)境權益融資標準，為粵港澳大灣區發(fā)展綠色金融奠定了基礎。
“金融推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉型與綠色發(fā)展的過(guò)程中必須結合產(chǎn)業(yè)、財政稅收等政策，確保協(xié)調統一?！蓖踹b表示，推進(jìn)綠色金融發(fā)展不僅涉及金融機構和監管部門(mén)，與發(fā)改、財政、住建、生態(tài)環(huán)境等政府部門(mén)也密切相關(guān)。此外，也離不開(kāi)中央和地方的協(xié)調。目前，各地因地制宜出臺了一些地方綠色政策，日后地方有關(guān)部門(mén)也需要做好政策對接、責權劃分及相互配合。
接軌國際
為全球綠色金融發(fā)展貢獻中國智慧
積極拓展綠色金融國際合作空間是我國綠色金融政策體系“五大支柱”之一，這要求我國綠色金融標準與國際標準逐步接軌，并積極參與國際標準的制定?！皯獙夂蜃兓且豁椀湫偷膰H公共產(chǎn)品，沒(méi)有國際協(xié)調與合作，就會(huì )出現‘搭便車(chē)’的問(wèn)題?！敝袊鹑趯W(xué)會(huì )綠色金融專(zhuān)業(yè)委員會(huì )主任、北京綠色金融與可持續發(fā)展研究院院長(cháng)馬駿這樣強調加強對標國際的重要性。他建議，應該進(jìn)一步強化各種雙邊、多邊機制，動(dòng)員全球資源參與減碳。
葛春堯也提出，目前，中國、歐盟、英國等20多個(gè)國家和地區已建立或正在建立自身的綠色產(chǎn)業(yè)目錄和項目分類(lèi)標準，但經(jīng)濟發(fā)展階段、產(chǎn)業(yè)結構不同，以及缺少溝通與合作，造成這些國家和地區在綠色產(chǎn)業(yè)分類(lèi)框架、綠色金融項目識別、環(huán)境風(fēng)險管理流程、ESG信息披露方面存在明顯差異，限制了綠色金融國際合作與投資。
通過(guò)近年來(lái)的努力，我國在對標國際方面取得了豐碩成果。人民銀行深入參與G20可持續金融工作組、央行和監管機構綠色金融網(wǎng)絡(luò )（NGFS）、可持續金融國際平臺（IPSF）、《“一帶一路”綠色投資原則》（GIP）等國際合作平臺，凝聚綠色金融國際共識，主動(dòng)引領(lǐng)綠色金融國際議題。其中，可持續金融國際平臺于2021年11月發(fā)布第一版《可持續金融共同分類(lèi)目錄》，并于2022年6月由人民銀行和歐委會(huì )發(fā)布了《可持續金融共同分類(lèi)目錄》更新版。
在王遙看來(lái)，上述標準為中歐綠色債券市場(chǎng)互聯(lián)互通、便利綠色跨境投融資奠定基礎，助力提升國際綠色債券投融資撮合質(zhì)效，標志著(zhù)我國在可持續金融標準制定技術(shù)上的進(jìn)一步成熟。不過(guò)，她也提示，盡管目前中歐已經(jīng)推動(dòng)了雙方綠色金融標準協(xié)同，但全球范圍內的綠色金融標準在支持項目、約束范圍、審核管理等方面存在較大差異。如2022年7月發(fā)布的《中國綠色債券原則》對綠色項目的認定主要依據《綠色債券支持項目目錄（2021年版）》，而該目錄與國際資本市場(chǎng)協(xié)會(huì )、氣候債券倡議組織的合格綠色項目的差異集中在核電、天然氣冷熱電三聯(lián)供、客運鐵路、環(huán)保裝備制造、大氣污染防治和低碳相關(guān)服務(wù)項目上。
基于此，王遙建議，我國可以在完善國內綠色金融標準的基礎上，推廣自身發(fā)展經(jīng)驗，參與全球和區域綠色金融標準的制定，在提高國內與國際綠色金融標準兼容性的同時(shí)貢獻中國智慧。
“我們要在尊重國家間經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展水平差異的基礎上，縮小區域間綠色金融標準的差異，推動(dòng)國際相關(guān)標準的制定?！蓖踹b表示，如2021年?yáng)|盟推出的《東盟可持續金融分類(lèi)目錄》推動(dòng)了東南亞區域內綠色金融標準的協(xié)同。
葛春堯也建議，要借助“一帶一路”倡議、亞投行加強多邊金融合作，推動(dòng)我國綠色金融標準“走出去”。在對“一帶一路”沿線(xiàn)國家開(kāi)展綠色投資的同時(shí)，加大金融雙向對外開(kāi)放，加強綠色金融產(chǎn)品創(chuàng )新，因地制宜提供綠色信貸、綠色債券等投融資服務(wù)。逐步推廣我國綠色金融標準，提升國際話(huà)語(yǔ)權和市場(chǎng)影響力。
