5月18日上午10時(shí)許，國家金融監督管理總局正式揭牌。此前，5月10日下午，國家金融監督管理總局召開(kāi)領(lǐng)導干部會(huì )議。中央組織部有關(guān)負責同志宣布了中央決定：李云澤同志任國家金融監督管理總局黨委書(shū)記。
本輪金融監管改革事項中，在銀保監會(huì )基礎上組建國家金融監督管理總局（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“總局”）備受關(guān)注。從具體改革內容來(lái)看，總局統一負責除證券業(yè)之外的金融業(yè)監管，人民銀行對金融控股公司等金融集團的日常監管職責、有關(guān)金融消費者保護職責，證監會(huì )的投資者保護職責被劃入總局。
多位受訪(fǎng)專(zhuān)家對《金融時(shí)報》記者表示，在銀保監會(huì )基礎上組建總局，進(jìn)一步理順了金融監管體系，有助于進(jìn)一步完善現代金融監管，壓實(shí)各方責任，形成監管合力，提升監管有效性，增強金融風(fēng)險防控能力。
標志著(zhù)我國金融監管進(jìn)入新階段
總局正式掛牌，標志著(zhù)運行5年的銀保監會(huì )正式告別歷史舞臺，也標志著(zhù)我國金融監管進(jìn)入了一個(gè)新階段。
回顧歷史，從保監會(huì )、銀監會(huì )到銀保監會(huì )，再到國家金融監督管理總局，分別代表著(zhù)中國金融監管體系演進(jìn)過(guò)程中的不同階段，這也是基于當時(shí)經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展、金融市場(chǎng)發(fā)展“與時(shí)俱進(jìn)”“應時(shí)而變”的結果。
1992年以來(lái)，隨著(zhù)中國金融體制改革的推進(jìn)，開(kāi)始演化出分業(yè)監管體系。1992年，證監會(huì )成立。1998年，保監會(huì )成立，開(kāi)始負責對保險業(yè)統一監管。2003年，銀監會(huì )正式組建，統一監督管理銀行、資產(chǎn)管理公司、信托投資公司及其他存款類(lèi)金融機構。
2008年國際金融危機之后，分業(yè)監管體制進(jìn)一步完善，監管機構之間通過(guò)聯(lián)席會(huì )議制度強化協(xié)調配合。
2018年，銀監會(huì )和保監會(huì )職責整合，組建銀保監會(huì )，我國金融監管向綜合金融監管體系演化。到現在，銀保監會(huì )已經(jīng)運行5年。
中國首席經(jīng)濟學(xué)家論壇理事長(cháng)連平從更宏觀(guān)的視角梳理了改革開(kāi)放以來(lái)我國金融監管體制改革經(jīng)歷的兩個(gè)發(fā)展階段。他表示，從改革開(kāi)放初期至2017年的第一階段，金融監管改革在體制上的外在特征表現為“由統向分”。這種體制變化的核心戰略?xún)群菫榱诉m應我國金融業(yè)在廣度和深度上迅速發(fā)展的要求，形成分業(yè)監管的體制架構，并不斷加以強化和精細化，以推進(jìn)和保障金融業(yè)平穩健康發(fā)展。從2017年至今的第二階段，金融監管體制改革的特征表現為“由分向合”，則是為了適應在分業(yè)監管日趨成熟的基礎上，在大資管和信息化的背景下，金融業(yè)與日俱增的融合發(fā)展趨勢。
統一負責除證券業(yè)之外的金融業(yè)監管
根據《國務(wù)院機構改革方案》，國家金融監督管理總局在中國銀行保險監督管理委員會(huì )基礎上組建，統一負責除證券業(yè)之外的金融業(yè)監管，強化機構監管、行為監管、功能監管、穿透式監管、持續監管，統籌負責金融消費者權益保護，加強風(fēng)險管理和防范處置，依法查處違法違規行為，為國務(wù)院直屬機構。
一位資深金融業(yè)內人士表示，組建總局將進(jìn)一步加強金融一體化的協(xié)調，防止監管部門(mén)條塊分割導致的監管真空，避免監管套利。對于金融業(yè)而言，從多頭監管到歸口集中監管，有利于形成統一的監管標準，降低金融機構接受監管的成本，推動(dòng)金融機構經(jīng)營(yíng)效率提升。統一的監管體系意味著(zhù)更強的監管力度，在當前引導金融回歸本源、服務(wù)實(shí)體的監管導向下，金融機構將更加積極踐行新發(fā)展理念，增強服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的均衡性和包容性。
連平進(jìn)一步表示，在銀保監會(huì )基礎上組建總局，體現了強化和提升金融監管功能、實(shí)現監管統一和全覆蓋的改革思路。由總局統一監管除證券業(yè)之外的所有金融活動(dòng)，意味著(zhù)未來(lái)創(chuàng )新金融業(yè)務(wù)和新的金融業(yè)態(tài)均處在總局的監管范圍之中，可以避免監管空白現象，有助于管理和控制伴隨金融創(chuàng )新而來(lái)的風(fēng)險隱患，真正實(shí)現金融監管全覆蓋。
織密織牢金融消費者和投資者保護網(wǎng)
相比銀保監會(huì )，總局的監管職責有了新變化?！秶鴦?wù)院機構改革方案》明確，將中國人民銀行對金融控股公司等金融集團的日常監管職責、有關(guān)金融消費者保護職責，中國證券監督管理委員會(huì )的投資者保護職責劃入國家金融監督管理總局。
金融消費者與投資者是經(jīng)濟建設的重要參與者，但同時(shí)也是金融市場(chǎng)的弱勢群體。隨著(zhù)近年來(lái)金融業(yè)務(wù)形態(tài)不斷變化，金融風(fēng)險的隱蔽性、復雜性也越強，侵害金融消費者權益問(wèn)題日益突出。
對此，有專(zhuān)家表示，在本次改革中，金融消費者和投資者權益保護的集中管理將進(jìn)一步推動(dòng)金融機構樹(shù)立“以人民為中心”的發(fā)展理念，更加努力為客戶(hù)提供優(yōu)質(zhì)、高效的金融服務(wù)，更加及時(shí)響應客戶(hù)的相關(guān)訴求和服務(wù)反饋，更加重視客戶(hù)服務(wù)的全流程管理。
清華大學(xué)五道口金融學(xué)院副院長(cháng)田軒認為，將金融消費者和投資者保護部門(mén)從人民銀行和證監會(huì )下屬的部門(mén)分離出來(lái)劃入總局，實(shí)際上體現了國家對于投資者保護工作的高度重視，是“以人民為中心”的金融發(fā)展觀(guān)的集中體現?！拔覈鹑谑袌?chǎng)投資者群體中，95％以上為中小投資者，投資者風(fēng)險意識比較淡薄，投資專(zhuān)業(yè)知識相對比較匱乏?！彼治龅?，鑒于我國投資者這一特點(diǎn)，以及投資者保護工作涉及鏈條長(cháng)、范圍廣的特征，亟須通過(guò)加強監管合力，做好事前、事中、事后的全流程監管，強化投資者保護。
而此次將投資者保護職責劃入總局，正是將投資者保護理念深度嵌入市場(chǎng)交易、機構監管、稽查執法等金融交易各個(gè)環(huán)節的制度安排。
田軒認為，改革后能夠通過(guò)更統一的頂層力量，實(shí)施全市場(chǎng)、跨區域、全覆蓋的監管，提升監管穿透水平，更好地織密、織牢投資者保護網(wǎng)。談及總局的職責，連平表示，經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，我國財富管理行業(yè)持續快速發(fā)展，目前由各類(lèi)金融機構管理的居民財富總量已大約達到130萬(wàn)億元人民幣，金融消費者的權益需要不斷加強保護。要達到這個(gè)目的，關(guān)鍵是要監管好提供金融產(chǎn)品和專(zhuān)業(yè)服務(wù)的金融機構?！斑@次職能調整，有利于統一相關(guān)制度制定，有針對性地開(kāi)展金融監管，有效打擊金融違法犯罪行為，更好地保護金融消費者的合法權益?！边B平對記者表示。
