人口老齡化是社會(huì )發(fā)展的重要趨勢，是人類(lèi)文明進(jìn)步的重要體現，也是我國今后較長(cháng)一個(gè)時(shí)期的基本國情。有效應對我國人口老齡化，事關(guān)國家發(fā)展全局，事關(guān)億萬(wàn)百姓福祉，事關(guān)社會(huì )和諧穩定，對于全面建設社會(huì )主義現代化國家具有重要意義。積極應對人口老齡化，必須健全可持續的多層次社會(huì )保障體系。統籌推進(jìn)建立覆蓋城鄉的多層次老年社會(huì )保障體系，擬訂養老社會(huì )保險及其補充保險政策和標準，擬訂養老保險全國統籌辦法。第七次全國人口普查結果顯示，我國65歲及以上人口約占13.5%，人口結構正向著(zhù)深度老齡化社會(huì )發(fā)展，滿(mǎn)足老年群體需求、解決老齡化問(wèn)題已成為新時(shí)代的重大課題。養老金融模式是保障老年人晚年生活的重要保障，傳統模式面臨挑戰的同時(shí)也帶來(lái)了機遇。創(chuàng )新的養老金融模式正在崛起，未來(lái)的前景充滿(mǎn)希望。各方應攜手合作，共同推動(dòng)養老金融模式的發(fā)展，為老年人提供更加穩定、可靠的養老保障。
一、我國老年社會(huì )保障的存在問(wèn)題分析
我國養老保障體系存在發(fā)展不充分不均衡、相關(guān)產(chǎn)品不符合消費者預期等問(wèn)題。從制度建設來(lái)講，經(jīng)過(guò)多年的改革與發(fā)展，我國已初步建立起養老金三支柱體系的制度框架，并取得明顯成效。但面對老年人口占比將長(cháng)期保持較高水平的發(fā)展趨勢，現行的三支柱養老金制度仍然面臨諸多挑戰，整體來(lái)看，目前我國養老金體系明顯呈現出第一支柱“一支獨大”、第二、三支柱養老金積累有限的結構性失衡問(wèn)題。
一是對基本養老保險依賴(lài)過(guò)高。目前來(lái)看，我國養老金體系結構中，基本養老保險制度擔負著(zhù)養老體系的主要責任。一方面，從養老金規模和結構來(lái)看，在大約6萬(wàn)億的養老金中，基本養老保險基金規模約5.09萬(wàn)億，占比77%；企業(yè)年金規模約1.48萬(wàn)億，占比22%；而制度化的個(gè)人養老金仍處于摸索階段，只推出了個(gè)人稅延型養老保險。而在美國的養老資產(chǎn)中，第二支柱雇主養老金計劃和第三支柱個(gè)人養老儲蓄計劃在養老金總資產(chǎn)中占比近90%，中國的養老金制度體系呈現明顯的不平衡。另一方面，在待遇給付上，在我國的養老金體系中，第一支柱基本養老保險制度替代率水平接近60%，明顯高于國際其他國家公共養老金的平均水平。
二是基本養老金運轉面臨巨大支付壓力。我國現行的養老保險體系中，基本養老保險采取社會(huì )統籌和個(gè)人賬戶(hù)相結合的制度模式，實(shí)際是一種現收現付方式，即由在職人員繳納養老金供養退休人員。從我國基本養老保險制度收支的現狀來(lái)看，基本養老保險制度規定的繳費率過(guò)高但實(shí)際繳費較低。繳費率過(guò)高導致繳費基數不實(shí)，進(jìn)一步影響養老金收支的可持續性。根據人社部歷年統計公報數據，近年來(lái)，我國基本養老金征繳收入的增長(cháng)率已呈現低于基金支出的增長(cháng)率的趨勢，并且基金收入的增長(cháng)速度逐步放緩，而基金支出的增長(cháng)速度有逐漸加快的趨勢。這意味著(zhù)在保持繳費水平不變的情況下，養老金收小于支會(huì )持續下去，養老金收支平衡面臨著(zhù)重大壓力，未來(lái)可能面臨巨大支付缺口，從而帶來(lái)基本養老保險運轉的困難。
三是養老社會(huì )保障建設滯后。長(cháng)期以來(lái)對第三支柱的建設還沒(méi)有引起有關(guān)部門(mén)的足夠重視，對于第三支柱的建設缺乏總體規劃，沒(méi)有制定相應的發(fā)展目標和相關(guān)扶持政策。第三支柱的發(fā)展仍處于起步階段和附屬地位。目前我國對個(gè)人養老保險的稅收優(yōu)惠政策依然停留在爭論之中，個(gè)人養老保險市場(chǎng)也沒(méi)有實(shí)質(zhì)性啟動(dòng)。這些年來(lái)，主要靠一些商業(yè)保險公司和金融機構自發(fā)地在推出面向個(gè)人養老金的一些產(chǎn)品，發(fā)展規模很小。我國人口占世界總人口的25％，而我國人壽保險市場(chǎng)只占全球市場(chǎng)總額的1.6％。在發(fā)達國家人均保費繳納額高達3000美元甚至更多，而中國僅為27美元。
二、完善養老金融社會(huì )保障對策研究
總體發(fā)現，中國養老金融還處于轉型階段。資產(chǎn)管理能力有待進(jìn)一步提高；養老金融產(chǎn)品的豐富性、收益性與友好性尚有巨大改善空間；部分險企在養老服務(wù)方面做了有益探索，整個(gè)金融行業(yè)對養老服務(wù)的甄選與整合有待開(kāi)發(fā)和創(chuàng )新。養老金融領(lǐng)域的社會(huì )保障能力主要體現在：一是加快建立覆蓋全民、城鄉統籌、權責清晰、保障適度、可持續的多層次養老保險制度。二是健全老有所醫的醫療保障制度。三是建立多層次長(cháng)期照護保障制度，實(shí)施兜底性長(cháng)期照護服務(wù)保障行動(dòng)計劃。四是完善社會(huì )福利和社會(huì )救助體系。為此，提出如下政策建議：
第一，大力發(fā)展個(gè)人養老金制度。具體措施如下：一是大力發(fā)展養老金融，創(chuàng )新個(gè)人養老金運用方式。在符合投向要求、有效分散風(fēng)險的前提下，推動(dòng)個(gè)人養老金委托市場(chǎng)化機構多種渠道開(kāi)展投資，實(shí)現資金保值增值，提升服務(wù)能力；二是大力發(fā)展社會(huì )保障，形成個(gè)人養老金效能合力。加快建立包括個(gè)人養老金在內的覆蓋全民、城鄉統籌、權責清晰、保障適度、可持續的多層次養老保險制度，健全老有所醫的醫療保障制度，完善社會(huì )福利制度，健全分層分類(lèi)的社會(huì )救助體系；三大力發(fā)展商業(yè)險種，做好個(gè)人養老金實(shí)施銜接。商業(yè)養老金是養老保險公司經(jīng)營(yíng)的新型商業(yè)養老保險業(yè)務(wù)，是個(gè)人養老金的有力補充。建議研究建立商業(yè)壽險賠付責任與護理支付責任轉換機制，支持被保險人在失能時(shí)提前獲得保險金給付，用于護理費用支出。鼓勵金融機構開(kāi)發(fā)符合老年人特點(diǎn)的支付、儲蓄、理財、信托、保險、公募基金等養老金融產(chǎn)品。
第二，加快構建中國老年慈善基金。具體建議如下：一是建立中國老年慈善基金的運營(yíng)模式。發(fā)起設立如體育彩票等類(lèi)似模式的老年慈善捐贈體系，建立覆蓋全國各個(gè)區域的慈善基金募集體系，建議可以考慮依托體育彩票銷(xiāo)售機構進(jìn)行直接拓展覆蓋即可。同時(shí)，也建立國企、央企、民企和海內外的募資機制，比如抵稅和制度紅利等機制。在全國社?；鹄硎聲?huì )下轄，發(fā)起設立中國老年慈善基金。依托全國社?；鸪墒旆€健的投資體系進(jìn)行資金管理和保值增值，并擴大社?；鸬囊幠?，互為補充和助益；二是構建老年慈善基金委托代理機制。除了老年慈善基金自身的直接公益模式，還應當比照全國社?；鹄硎聲?huì )的委托投資機制，在全國范圍內對各個(gè)慈善公益組織進(jìn)行招標，每年從全國各個(gè)慈善公益組織篩選出慈善基金捐助對象，并請第三方機構進(jìn)行年度審計，確保慈善基金的使用能夠惠及真正需要的人。要充分利用現有社會(huì )資源發(fā)展老齡產(chǎn)業(yè)，多層次、多渠道籌集發(fā)展老齡產(chǎn)業(yè)的資金，努力提高資金利用率。充分利用金融杠桿作用，在稅費征收政策上，考慮扶持為老服務(wù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。三是發(fā)揮老年慈善基金要服務(wù)銀發(fā)產(chǎn)業(yè)功能。為了滿(mǎn)足老年人物質(zhì)和精神生活需求而 形成的產(chǎn)業(yè)，既包括生產(chǎn)性產(chǎn)業(yè)，也包括服務(wù)性產(chǎn)業(yè)，是解決人口老齡化問(wèn)題的重要手段。
第三，完善醫?；鹗褂贸B(tài)化監管。一是全面壓實(shí)各方責任，形成監管合力。明確了醫?；鹗褂酶鱾€(gè)環(huán)節的監管責任，包括醫保行政監管責任、醫保經(jīng)辦機構審核檢查責任、定點(diǎn)醫藥機構醫?；鹗褂米晕夜芾碇黧w責任、行業(yè)部門(mén)主管責任、地方政府屬地監管責任。厘清了醫?；鹗褂煤捅O管各方的職責邊界，確保相關(guān)部門(mén)各司其職，充分發(fā)揮各方職能優(yōu)勢，推動(dòng)形成齊抓共管的綜合治理格局；二是堅持系統思維，推動(dòng)構建全方位、多層次、立體化的基金監管體系。全面總結五年來(lái)基金監管的實(shí)踐經(jīng)驗，把現實(shí)中管用有效的措施明確下來(lái)，通過(guò)飛行檢查、專(zhuān)項整治、日常監管、智能監控、社會(huì )監督等多種監管方式，打好監管組合拳，成體系地推進(jìn)醫?；鸨O管工作；三是著(zhù)眼長(cháng)效機制建設，促進(jìn)醫保、醫療、醫藥協(xié)同發(fā)展和治理。明確要進(jìn)一步建立健全監督管理機制、協(xié)同監管機制、信用管理機制、異地就醫跨區域監管機制、重大事項處置機制等五項機制，有效破解各類(lèi)監管難題。通過(guò)部門(mén)協(xié)同聯(lián)動(dòng)，激勵和約束并舉，促進(jìn)定點(diǎn)醫藥機構規范合理使用醫?；?，更好保障人民群眾的健康權益。
最后，進(jìn)一步豐富養老儲蓄產(chǎn)品，優(yōu)化產(chǎn)品和期限結構?？刹扇∫恍┡R時(shí)流動(dòng)性管理措施，如遇到儲戶(hù)大病等情況時(shí)，提供部分提前支取以及存單質(zhì)押等服務(wù)，以更好地滿(mǎn)足廣大儲戶(hù)多元化需求。在試點(diǎn)的基礎上，應盡快總結試點(diǎn)經(jīng)驗教訓，適時(shí)增加試點(diǎn)產(chǎn)品規模和試點(diǎn)城市，將試點(diǎn)擴大到其他大型銀行和中小銀行。對于財政、稅務(wù)等部門(mén)及金融管理部門(mén)來(lái)講，應在財政稅收、產(chǎn)品準入等方面采取更多的支持政策。比如，將養老儲蓄等納入稅收遞延賬戶(hù)并降低整體稅率。金融機構應著(zhù)眼于養老市場(chǎng)長(cháng)遠發(fā)展，抓住存款、保險、基金、信托等業(yè)務(wù)，挖掘新產(chǎn)品和新產(chǎn)業(yè)，構建更為完善的養老金融體系，推動(dòng)健全完善我國社會(huì )保障體系。這些舉措，有助于更好地為養老領(lǐng)域提供多元化的金融服務(wù)，可以更好地滿(mǎn)足人們對第三支柱養老保障的需求，從而使我國養老金融和養老保障體系更加完善。
（本文根據中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院第五屆養老金融課題組《2023養老金融報告（社會(huì )保障專(zhuān)題）》改編，第六屆課題組現已組建完畢，將圍繞智慧養老、養老前沿、養老指數、民營(yíng)老齡經(jīng)濟等問(wèn)題深入研究。）
作者：任國征中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院研究員、健康金融實(shí)驗室（資源庫）主任，養老金融課題組組長(cháng)
李晶柯中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院養老金融課題組助理，中國藝術(shù)研究院研究生院藝術(shù)學(xué)理論博士生
新媒體編輯：魏佳欣
