6月30日，企業(yè)ESG創(chuàng )新與中國式現代化高峰論壇在北京舉行，中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院院長(cháng)王遙受邀出席，并在“愿景與路徑：ESG 中國本土化實(shí)踐展望”環(huán)節發(fā)表了演講。
“ESG與社會(huì )經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展相輔相成，可以有效地平衡經(jīng)濟、社會(huì )與自然環(huán)境各個(gè)要素之間的關(guān)系，為我國新經(jīng)濟生態(tài)下的高質(zhì)量發(fā)展提供支持。將ESG評估納入到投融資項目篩選，能夠提高對具有可持續發(fā)展和長(cháng)期市場(chǎng)競爭力企業(yè)的識別能力，以?xún)r(jià)值投資的視角來(lái)挖掘市場(chǎng)機遇?！蓖踹b說(shuō)。
在王遙看來(lái)，同時(shí)ESG也可以助力企業(yè)從多層次全生態(tài)的角度去思考，來(lái)捕捉到新經(jīng)濟環(huán)境下高質(zhì)量發(fā)展的市場(chǎng)動(dòng)力、產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方向和轉型機遇等等，并且依靠ESG的方法學(xué)與工具來(lái)構建企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展成效的運行機制。
“近年來(lái)，中國ESG發(fā)展迅速取得了諸多成效，并且自中國雙碳目標提出以后，國內機構投資者逐步加深了對ESG投資的價(jià)值認識，把ESG理念納入投資決策中，基于ESG數據開(kāi)發(fā)的投資產(chǎn)品種類(lèi)也不斷地豐富，市場(chǎng)主體對ESG投資的參與度也持續地提高?！蓖踹b說(shuō)。
王遙指出，綠色金融為支持環(huán)境改善、資源節約、高效利用和應對氣候變化的經(jīng)濟活動(dòng)所提供的金融服務(wù)，將對落實(shí)中國ESG投資具有重要的推動(dòng)意義。一方面ESG與綠色金融領(lǐng)域密切相關(guān)，綠色金融的飛速發(fā)展將促進(jìn)更多金融機構通過(guò)ESG的應用，能夠提高環(huán)境與社會(huì )風(fēng)險管理的能力，并發(fā)現長(cháng)期投資價(jià)值標的。另外一方面，ESG作為非財務(wù)績(jì)效指標，能夠科學(xué)評判投資主體全方位的運營(yíng)、管理等等可持續性的方面。
“綠色金融服務(wù)和工具的持續多樣性的發(fā)展，激勵著(zhù)企業(yè)通過(guò)提高ESG的管理水平，吸引長(cháng)期價(jià)值投資者，拓寬我們的融資渠道，降低融資成本?！蓖踹b說(shuō)。
王遙認為，隨著(zhù)ESG在中國國內投資界主流化趨勢逐步顯現，政府、金融機構、科研機構、評級機構和企業(yè)等等主體應該協(xié)同發(fā)力，從多角度加快構建中國本土化的ESG理念、評價(jià)和投資體系。王遙建議，從以下幾個(gè)方面為主要切入點(diǎn)，來(lái)打造中國綠色經(jīng)濟增長(cháng)的新引擎，同時(shí)增強中國在可持續發(fā)展領(lǐng)域的國際影響力：
第一，要建設完善的中國ESG評級體系，這是中國推動(dòng)ESG投資發(fā)展的首要任務(wù)。
“首先，要完善ESG標準體系，它可以促進(jìn)對綠色金融產(chǎn)品標準的界定、綠色評級機構，以及環(huán)境信息披露格式的統一規范，形成標準的金融體系。其次，成熟的ESG評價(jià)體系需要充足的數據作為支撐，推動(dòng)ESG標準體系的建設，也將有助于完善我國ESG基礎數據以及信息報送制度，提高我國ESG數據披露的質(zhì)量，同時(shí)提升ESG評價(jià)結果的參考性。此外，隨著(zhù)境內外ESG投資規模逐漸擴大，機構投資者對ESG投資信息的需求也不斷上升，我國國內也急需建立具有國際影響力的本土化的ESG評級體系，從而可以增強境外投資者對中國資本市場(chǎng)的了解和投資信心?！蓖踹b說(shuō)。
第二，是監管部門(mén)需要盡快出臺詳細的強制ESG信息披露的相關(guān)政策，提供更加明確的規范指引，加強頂層的ESG監管引導，把“雙碳”、可持續發(fā)展等等當下重點(diǎn)的戰略目標能納入到ESG指標中，通過(guò)強制披露的要求，自上而下的推動(dòng)市場(chǎng)重視ESG水平的提升。
“不僅可以助力金融機構客觀(guān)明確的識別綠色和轉型項目，并且給予資金支持，也可以改善許多上市公司進(jìn)行信息披露所存在的披露質(zhì)量參差不齊、選擇性披露等等問(wèn)題，從而有效減少‘洗綠’的風(fēng)險。同時(shí)，也應當鼓勵更多專(zhuān)業(yè)的有公信力的第三方評估機構來(lái)開(kāi)展企業(yè)的ESG績(jì)效考核，還有綠色信用評價(jià)等等研究工作，配合監管部門(mén)完善統一標準的制定，為市場(chǎng)提供更多的價(jià)值標尺?！蓖踹b說(shuō)。
第三，要積極探索中國ESG評級標準在國際化與本土化之間的平衡性。
王遙表示，整體來(lái)看，國際層面的ESG標準和方法學(xué)，起步較早，在全球市場(chǎng)上具有通用性。因此中國在建立本土化ESG標準過(guò)程中，可參考國際層面已經(jīng)成熟的ESG框架和實(shí)踐經(jīng)驗，但同時(shí)現行國際上通用的一些ESG標準構建，最初主要是基于歐美發(fā)達市場(chǎng)的發(fā)展狀況和原則，它會(huì )存在缺乏對不同地區、不同政治體制、不同文化背景的資本市場(chǎng)的多元化的考量。
“因此，中國ESG信息披露體系的構建，要參考國際指標體系和評價(jià)標準的基礎上，也必須結合我國的國情特點(diǎn)，來(lái)逐步發(fā)展出具有中國特色化的ESG指標內容。比如說(shuō)添加像生態(tài)文明、鄉村振興、共同富裕等等具有中國本土化特色的可持續議題，國際化與本土化并重，來(lái)取長(cháng)補短，建立我們本土化系統性普適性和普惠性的中國ESG指標體系?！蓖踹b說(shuō)。
第四，要對國內企業(yè)開(kāi)展ESG能力建設指導，推動(dòng)企業(yè)對ESG風(fēng)險管理與非財務(wù)信息披露予以重視。
在王遙看來(lái)，我國企業(yè)急需在發(fā)展戰略層面上要建立生態(tài)效益、社會(huì )效益和經(jīng)濟效益互利互惠新的發(fā)展模式，從內部自上而下來(lái)貫徹我們ESG發(fā)展理念，主動(dòng)開(kāi)展高質(zhì)量的環(huán)境信息披露與環(huán)境壓力測試等工作，這樣既可以向投資人傳遞有效價(jià)值信息，提供價(jià)值判斷，也可以有助于企業(yè)進(jìn)行客觀(guān)的自我審查，提升企業(yè)自身在市場(chǎng)中的競爭力和可持續發(fā)展的能力。
“在我國監管部門(mén)自上而下的政策指引下，中國ESG投資持續取得了飛速的發(fā)展，也激發(fā)金融市場(chǎng)自上而下的積極反應。隨著(zhù)ESG投資理念逐漸深入人心，中國ESG本土投資實(shí)踐也勢必將不斷地發(fā)展完善，這仍然需要各個(gè)利益方共同努力，我也期待未來(lái)我國將構建完善與國際接軌兼具中國本土化特色的ESG標準體系，細化ESG信息披露指引性的政策，加強環(huán)境信息披露工作，來(lái)助推我們國家宏觀(guān)市場(chǎng)與企業(yè)發(fā)展向可持續高質(zhì)量發(fā)展邁向更高的階梯?！蓖踹b說(shuō)。
