近日，由中國金融學(xué)會(huì )綠色金融專(zhuān)業(yè)委員會(huì )聯(lián)合中國北京綠色金融與可持續發(fā)展研究院、中國人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院、中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院、中國工商銀行現代金融研究院舉辦的 “2022年中國金融學(xué)會(huì )綠色金融專(zhuān)業(yè)委員會(huì )年會(huì )暨中國綠色金融論壇”在線(xiàn)上召開(kāi)。
中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院與中國建設銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)部合作的“公募基金產(chǎn)品ESG風(fēng)險識別方法學(xué)及中財-建行ESG基金評估報告”相關(guān)成果在會(huì )議上首次亮相，并由中財大綠金院院長(cháng)王遙教授代表發(fā)布。
近年來(lái)，隨著(zhù)國際范圍內資產(chǎn)管理機構ESG投資參與度的提升，基于ESG數據開(kāi)發(fā)的投資產(chǎn)品種類(lèi)不斷豐富，投資者需要市場(chǎng)提供有效ESG投資資產(chǎn)。但ESG投資市場(chǎng)魚(yú)龍混雜，“漂綠”現象層出不窮，ESG投資成分股變動(dòng)下的“風(fēng)格漂移”問(wèn)題甚囂塵上，投資者該如何甄別ESG公募基金產(chǎn)品成為重點(diǎn)議題。
針對ESG投資市場(chǎng)亟待解決的難題，中財大綠金院聯(lián)合建行托管部共同創(chuàng )新開(kāi)發(fā)國內首個(gè)運用全維度的ESG公募基金評級體系，同時(shí)也是市場(chǎng)上第一個(gè)全流程解決公募基金“漂綠”問(wèn)題的ESG評級體系。該體系涵蓋公募基金公司、基金經(jīng)理、底層資產(chǎn)三個(gè)維度，利用市場(chǎng)公開(kāi)數據，從環(huán)境保護、社會(huì )責任、公司治理三個(gè)維度的定性與定量指標、負面行為與風(fēng)險以及市場(chǎng)ESG風(fēng)險來(lái)全面衡量公募基金ESG水平。
此外，基于該公募基金ESG評估體系，中財大綠金院與建行托管部共同撰寫(xiě)并發(fā)布“中財-建行ESG基金評估報告”，該報告利用市場(chǎng)公開(kāi)數據，以2019至2021年中國A股公募基金產(chǎn)品為研究樣本，檢驗了公募基金ESG表現對基金產(chǎn)品風(fēng)險和績(jì)效的影響效應，以及公募基金公司、基金經(jīng)理、底層資產(chǎn)三個(gè)維度中ESG表現對基金產(chǎn)品風(fēng)險和績(jì)效的影響。
王遙教授表示，研究結果表明全流程的ESG基金評級高的基金不僅具有低風(fēng)險和高收益的特征，同時(shí)能夠比僅使用底層資產(chǎn)ESG評級數據的公募基金評估方法學(xué)更好地識別漂綠現象，以及鑒別基金ESG風(fēng)格漂移現象。
該公募基金全鏈路ESG評級體系在順應可持續發(fā)展的全球進(jìn)程下，以“發(fā)掘綠色優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、搶抓綠色獲利機遇、防范非綠投資風(fēng)險”為目標，能夠有效甄別公募基金ESG表現，篩選優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，識別基金“漂綠”和風(fēng)格漂移問(wèn)題。該體系不僅強化了公募基金發(fā)行人的ESG風(fēng)險防范，同時(shí)能夠助力金融機構搭建可持續投資閉環(huán)，助力公募基金投資與托管業(yè)務(wù)的全流程可持續發(fā)展。
新媒體編輯：黃赟竹
