一、廣州創(chuàng )新融資模式解“垃圾圍城”之困
為解決城市垃圾急劇增長(cháng)、垃圾處理困難的問(wèn)題，廣州市花都區立項第五資源熱力電廠(chǎng)項目，采用垃圾焚燒發(fā)電的環(huán)保技術(shù)處理垃圾，獲得環(huán)境效益和經(jīng)濟效益的雙贏(yíng)。一是項目基本情況。廣州第五資源熱力電廠(chǎng)項目占地面積約10.52萬(wàn)平方米，總投資138223.71萬(wàn)元，生活垃圾設計最大處理能力2250噸/日，實(shí)際處理規模2000噸/日，年設計處理量73萬(wàn)噸。項目形成了“垃圾回收——垃圾處理——熱力發(fā)電——污水處理”的綠色生態(tài)鏈。項目投資資金來(lái)源為自有資金和銀行貸款，其中擬采用貸款融資110578萬(wàn)元，占建設項目總資金的80%。二是主要做法。（1）采用成本倒推方式為垃圾收費定價(jià)，為項目融資創(chuàng )造合格抵質(zhì)押物。政府制定了項目資金平衡方案，將垃圾處理收費價(jià)格確定為148元/噸，該項目每年將獲得約8%的收益率；并簽訂政府購買(mǎi)服務(wù)協(xié)議，與公司以自身運營(yíng)發(fā)電收入來(lái)確定未來(lái)收益權作抵質(zhì)押物獲取銀行信貸資金。（2）該項目以政策性信貸支持為主、商業(yè)性信貸支持為輔、中長(cháng)期與短期信貸周期相結合，由中國農業(yè)發(fā)展銀行廣東省分行給予15年期授信余額11億元，貸款利率比基準下浮14.9%（即4.1699%），解決項目主要建設資金問(wèn)題；廣州銀行輔助提供5.96億元的商業(yè)性貸款授信。（3）根據廣州第五資源熱力電廠(chǎng)項目建設周期及運營(yíng)前無(wú)營(yíng)利能力的實(shí)際情況，合理設置還款方式，中國農業(yè)發(fā)展銀行廣東省分行將還款方式定為一年還本兩次，并設置2年的寬限期，兩年之內無(wú)需償還本金。（4）區財政將對該項目的綠色貸款按其貸款金額的1%給予補貼，每年最高補貼100萬(wàn)元，以此進(jìn)一步降低廣州第五資源熱力電廠(chǎng)項目利用商業(yè)信貸的成本，充分利用綠色金融政策對項目給予財政補貼。三是成效。該融資模式的創(chuàng )新，既滿(mǎn)足了廣州第五資源熱力電廠(chǎng)項目建設資金需求，所獲貸款資金充足且成本低，又能形成有效覆蓋貸款本息的未來(lái)收益，銀行信貸不存在風(fēng)險敞口，化解了銀行信貸支持的風(fēng)險擔憂(yōu)，實(shí)現了綠色公共項目經(jīng)濟效益、社會(huì )效益和環(huán)境效益相統一的可持續發(fā)展。
二、供應鏈融資助力汽車(chē)產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展
汽車(chē)生產(chǎn)廠(chǎng)商東風(fēng)日產(chǎn)在全國搭建了完整的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò )，但由于經(jīng)銷(xiāo)商在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中，需要向東風(fēng)日產(chǎn)墊付購車(chē)款，有著(zhù)較大的流動(dòng)資金融資需求且經(jīng)銷(xiāo)商以中小企業(yè)為主，面臨一定的融資難、融資貴的困境，中國工商銀行花都分行在試驗區為東風(fēng)日產(chǎn)量身定制了供應鏈融資方案，有效解決了中小經(jīng)銷(xiāo)商的融資問(wèn)題。一是融資模式介紹。東風(fēng)日產(chǎn)供應鏈融資將資金流、物流和信息流統一起來(lái)，形成三流合一的風(fēng)控閉環(huán)，融資風(fēng)險可控；經(jīng)銷(xiāo)商可根據需要隨借隨還，大幅提高資金使用效率，降低融資成本。以經(jīng)銷(xiāo)商采購單臺車(chē)輛為例：東風(fēng)日產(chǎn)將訂單信息流傳遞到工行花都分行，經(jīng)銷(xiāo)商憑訂單向工行花都分行申請融資，再由工行花都分行轉化為資金流到東風(fēng)日產(chǎn)賬戶(hù)扣款發(fā)車(chē)，東風(fēng)日產(chǎn)向工行花都分行指定倉儲和人員發(fā)車(chē)和合格證，車(chē)輛所有權歸經(jīng)銷(xiāo)商，質(zhì)押權歸工行花都分行。經(jīng)銷(xiāo)商銷(xiāo)售車(chē)輛產(chǎn)生資金流申請贖車(chē)和還貸，工行花都分行將放車(chē)通知信息流傳遞到指定人員，最后一步是物流交付車(chē)輛，形成一個(gè)由資金轉化為車(chē)，再由車(chē)轉化為資金全流程閉環(huán)運行過(guò)程。工行花都分行在0.5個(gè)工作日內完成審批放款流程，業(yè)務(wù)模式穩定高效。二是業(yè)務(wù)成效。（1）降低融資成本。經(jīng)銷(xiāo)商依靠自身向銀行申請融資，利率約為6%；通過(guò)東風(fēng)日產(chǎn)供應鏈融資利率為4.35%，節省融資成本1.65%。同時(shí)供應鏈融資可隨借隨還總財務(wù)成本降幅達到30%。（2）資金利用效率最大化，保證核心企業(yè)現金流健康。東風(fēng)日產(chǎn)通過(guò)供應鏈融資可以實(shí)時(shí)監控下游經(jīng)銷(xiāo)商銷(xiāo)售情況，并安排生產(chǎn)計劃，保證東風(fēng)日產(chǎn)在汽車(chē)完成銷(xiāo)售手續前快速回籠貨款。（3）加快新能源汽車(chē)發(fā)展，踐行綠色發(fā)展道路。東風(fēng)日產(chǎn)通過(guò)財務(wù)手段提高了資金使用效率，可以調用大量資金用于改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，發(fā)展新能源汽車(chē)，計劃近五年投入600億元到電動(dòng)車(chē)生產(chǎn)中心、研究開(kāi)發(fā)和環(huán)境領(lǐng)域中，主要用于電動(dòng)車(chē)型的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。三是下一步方向。通過(guò)“智能網(wǎng)聯(lián)”技術(shù)對新能源車(chē)型進(jìn)行精準判別，加大對新能源汽車(chē)供應鏈的金融支持，同時(shí)，工行花都分行將對東風(fēng)日產(chǎn)汽車(chē)供應鏈融資進(jìn)行電子化升級，并將借鑒銷(xiāo)售供應鏈融資的成功模式，對從事廢棄物料回收、分揀的企業(yè)進(jìn)行金融支持，拓展上游綠色企業(yè)融資需求。
三、中國碳市場(chǎng)100指數
花都區組織廣州碳排放權交易所編制了中國碳市場(chǎng)100指數。一是指數簡(jiǎn)介。中國碳市場(chǎng)100指數的編制首先評估對碳價(jià)格敏感的行業(yè)與企業(yè)，建立樣本空間，然后根據其環(huán)境績(jì)效、碳排放、綠色金融產(chǎn)品發(fā)行等指標構成的方法學(xué)，選取排名前100的股票構成中國碳市場(chǎng)100指數樣本股。指數以2012年6月29日為基日，以該日收盤(pán)后所有樣本股的調整市值為基期，以1000點(diǎn)為基點(diǎn)進(jìn)行計算。2017年7月開(kāi)始，每周由廣州碳排放權交易所在南方日報綠周刊發(fā)布中國碳市場(chǎng)100指數一周走勢。二是指數成效。（1）該指數反映企業(yè)發(fā)展能力與企業(yè)股價(jià)表現的正相關(guān)性，激勵和引導社會(huì )資金進(jìn)入綠色低碳產(chǎn)業(yè)，鼓勵資產(chǎn)管理機構開(kāi)發(fā)多樣化的綠色投資產(chǎn)品。作為國內首個(gè)考量碳交易管控企業(yè)綠色發(fā)展能力的指數，也彌補了國內綠色金融投資市場(chǎng)的空白，豐富綠色金融的指數體。（2）該指數可以激勵企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中不斷改善其環(huán)境表現和信息披露，降低投資中的間接環(huán)境信息風(fēng)險，吸引綠色投資，為降低企業(yè)融資成本形成了良性循環(huán)。三是下一步方向。（1）建立碳市場(chǎng)管控行業(yè)的子行業(yè)碳市場(chǎng)指數，有序推出包括石化、化工、建材、鋼鐵等8個(gè)子行業(yè)碳市場(chǎng)指數。（2）建立碳金融信息披露平臺，加大碳排放權履約情況披露力度，整合成一個(gè)全面的碳金融信息披露平臺。（3）將企業(yè)碳資產(chǎn)規模作為樣本股評估要素之一，并進(jìn)一步根據企業(yè)綠色發(fā)展因素評估情況、綠色金融產(chǎn)品發(fā)行以及信息披露情況等方面進(jìn)行綜合考量，進(jìn)一步優(yōu)化指數評估方法。
四、花都公交純電動(dòng)化上線(xiàn)運營(yíng)
浦銀金融租賃股份有限公司成功支持廣州市花都區燃油公交車(chē)進(jìn)行電動(dòng)化置換，為新能源公交車(chē)融資租賃模式提供經(jīng)驗。一是業(yè)務(wù)模式。目前花都區采用新能源汽車(chē)售后回租的融資租賃運營(yíng)模式，該項目融資金額達7600萬(wàn)元，利率為5年期銀行基準利率下浮5%（4.5125%），由廣州市花都公共汽車(chē)有限公司（花都公汽）、湖南中車(chē)時(shí)代電動(dòng)汽車(chē)股份有限公司、浦銀金融租賃股份有限公司、浦發(fā)銀行廣州花都支行四方合作。（1）浦發(fā)銀行通過(guò)支付一年期銀行承兌匯票（電子匯票）代替直接發(fā)放貸款，節省了浦銀金租一年的資金成本，浦銀金租將這部分成本優(yōu)惠回饋給花都公汽，降低了花都公汽的融資成本。（2）花都公汽收到車(chē)輛后，浦銀金租向花都公汽支付一年期電子銀行承兌匯票代替貨款，用于支付承租人回租款，從而轉移了融資成本。（3）供應商還可以持收到的銀行承兌匯票來(lái)浦發(fā)銀行貼現，浦發(fā)銀行按照再貼現政策為其辦理低成本的貼現。二是項目成效。（1）經(jīng)濟效益。解決了因購置車(chē)輛出現的資金問(wèn)題，采取融資租賃形式大大緩解了高額購置成本引起的現金流沖擊。有利于企業(yè)資金的合理安排，該融資業(yè)務(wù)模式的綜合融資成本為5年期銀行基準利率下浮5%，相比常規融資方式可以為融資企業(yè)節省利息1187.65萬(wàn)元，且實(shí)現分期付款效果，保證企業(yè)平穩運營(yíng)。（2）社會(huì )效益。目前試驗區已有100輛純電動(dòng)公共汽車(chē)投入使用，預計每年（按330天/年計算,下同）能減少燃油消耗2469噸、減少二氧化碳排放7260噸，減排效果相當于種植2.8萬(wàn)棵樹(shù)。三是下一步方向。大力推行純電動(dòng)公交，花都區將以純電動(dòng)新能源汽車(chē)為發(fā)展方向，建立健全政策體制，積極推進(jìn)新能源汽車(chē)的推廣應用。為廣州公交發(fā)展提供花都經(jīng)驗，以點(diǎn)帶面引領(lǐng)廣州全市將10000輛傳統公交車(chē)購置更換為純電動(dòng)車(chē)，借助花都區綠色金融帶來(lái)的政策紅利，在試驗區尋求金融支持，力爭在2018年底前實(shí)現廣州公交電動(dòng)化。
五、搭建綠色企業(yè)和項目融資對接系統——“產(chǎn)融對接會(huì )”
廣州市花都區創(chuàng )新產(chǎn)融對接形式，在人民銀行廣州分行的大力支持和指導下，建設了試驗區綠色企業(yè)和項目融資對接系統，為綠色企業(yè)和項目提供產(chǎn)融對接服務(wù)。一是主要做法。（1）依托粵信融平臺。廣東省中小微企業(yè)信用信息和融資對接平臺（簡(jiǎn)稱(chēng)“粵信融”平臺）依托政務(wù)網(wǎng)、金融城域網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)和大數據處理技術(shù)，匯集存儲全省企業(yè)信用信息，是中小微企業(yè)信用采集和融資對接的重要金融基礎設施。（2）充實(shí)信用信息數據庫。融資對接系統整合納入試驗區政府部門(mén)政務(wù)信息資源，并與粵信融平臺原有數據庫進(jìn)行連通，形成包含工商、稅務(wù)、環(huán)保、能耗、用水、金融等企業(yè)信用信息數據庫。（3）建立綠色項目庫。嚴把綠色項目、綠色企業(yè)準入關(guān)，對試驗區綠色企業(yè)和項目進(jìn)行全面梳理，引入專(zhuān)業(yè)第三方認證機構進(jìn)行雙認證，確保企業(yè)和項目的綠色屬性，為融資對接系統錄入綠色企業(yè)和項目信息。（4）開(kāi)發(fā)金融服務(wù)功能。根據產(chǎn)融雙方需求，開(kāi)發(fā)了企業(yè)融資需求、綠色金融產(chǎn)品展示、綠色企業(yè)和項目信息查詢(xún)分析、查閱各類(lèi)金融產(chǎn)品、查詢(xún)融資進(jìn)度等功能。二是項目成效。（1）有效提升綠色項目和企業(yè)與金融機構的融資對接效率，破除產(chǎn)融對接在時(shí)間、空間上障礙，降低雙方對接成本。（2）引導銀行業(yè)金融機構從戰略高度推廣綠色信貸，加大對綠色經(jīng)濟、低碳經(jīng)濟、循環(huán)經(jīng)濟的支持。（3）為銀行實(shí)時(shí)了解綠色項目和企業(yè)信息暢通渠道，提高服務(wù)水平，防范環(huán)境和社會(huì )風(fēng)險，優(yōu)化信貸結構。三是下一步方向。試驗區將進(jìn)一步完善融資對接系統功能，加強企業(yè)信用信息數據庫構建，豐富綠色企業(yè)和項目庫，簡(jiǎn)化融資對接流程，爭取實(shí)現全網(wǎng)上操作。
來(lái)源：綠色金融
新媒體編輯：曹應盈
