2023年以來(lái)，我國綠色保險發(fā)展提速。中央層面上，完善綠色保險相關(guān)政策體系建設：一是持續推動(dòng)綠色保險標準體系和保險機構信息披露體系建設；二是推動(dòng)農業(yè)相關(guān)綠色保險擴面增品。地方層面上，多地通過(guò)明確綠色保險發(fā)展目標，建立綠色保險發(fā)展體系規劃等方式，深化綠色保險產(chǎn)品創(chuàng )新服務(wù)。
從市場(chǎng)實(shí)踐看，綠色保險產(chǎn)品規模持續增長(cháng)，在豐富產(chǎn)品種類(lèi)與創(chuàng )新服務(wù)類(lèi)型方面進(jìn)行多項積極探索。根據中國保險行業(yè)協(xié)會(huì )統計，截至2023年末，綠色保險業(yè)務(wù)保費收入2298億元，共計提供保險保障709萬(wàn)億元。此外，綠色保險資產(chǎn)管理規模進(jìn)一步增加。截至2023年6月末，保險資金投向綠色發(fā)展相關(guān)產(chǎn)業(yè)的余額為1.67萬(wàn)億元，同比增長(cháng)36%。
一、2023年最新進(jìn)展
（一）政策
1. 中央政策
2023年，我國綠色保險頂層設計主要在幾個(gè)方面持續推進(jìn)：一是持續推動(dòng)綠色保險標準體系和保險機構信息披露體系建設；二是推動(dòng)農業(yè)相關(guān)綠色保險擴面增品，完善農業(yè)保險風(fēng)險管理機制，助力鄉村振興和農業(yè)強國建設。整體而言，金融監督管理局、國家標準委、國家發(fā)展改革委等多個(gè)部門(mén)陸續出臺涉及綠色保險的相關(guān)政策，有助于深化綠色保險標準體系和風(fēng)險管理能力建設（具體政策詳見(jiàn)附錄表1）。
（1）完善綠色保險產(chǎn)品服務(wù)標準，發(fā)布綠色保險產(chǎn)品分類(lèi)標準和保險機構ESG信息披露指南
在2022年綠色保險定義和統計制度建立的基礎上，2023年綠色保險標準體系建設相關(guān)的頂層設計逐步推進(jìn)。2023年4月，國家標準委等11部門(mén)聯(lián)合發(fā)布《碳達峰碳中和標準體系建設指南》，明確提出要建立綠色金融市場(chǎng)化機制標準子體系，包括推動(dòng)制修訂綠色保險產(chǎn)品服務(wù)標準，以及完善金融機構和金融業(yè)務(wù)環(huán)境信息披露相關(guān)標準。2023年12月，國家金融監督管理總局財產(chǎn)保險監管司向保險公司、保險業(yè)協(xié)會(huì )等下發(fā)《關(guān)于推動(dòng)綠色保險高質(zhì)量發(fā)展的指導意見(jiàn)（征求意見(jiàn)稿）》（本節簡(jiǎn)稱(chēng)“《征求意見(jiàn)稿》”），對綠色保險發(fā)展的目標、負債端和投資端重點(diǎn)任務(wù)、能力支撐及工作保障等提出具體要求?！墩髑笠庖?jiàn)稿》提出到2025年，將初步建立綠色保險服務(wù)體系，并到2030年基本健全綠色保險服務(wù)體系基本健全。在負債端，《征求意見(jiàn)稿》強調加強重點(diǎn)領(lǐng)域綠色保險保障，鼓勵保險公司積極圍繞服務(wù)經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展全面綠色轉型，提供有針對性的風(fēng)險保障方案，不斷推動(dòng)綠色保險業(yè)務(wù)提質(zhì)增效。投資端提出要完善綠色投資管理體系，強化保險資金支持綠色發(fā)展，加強綠色投資評估管理。（國家金融監督管理總局于2024年4月正式出臺《關(guān)于推動(dòng)綠色保險高質(zhì)量發(fā)展的指導意見(jiàn)》。）
此外，保險業(yè)的規范性行業(yè)自律組織在行業(yè)層面持續深化綠色保險標準體系建設。2023年9月，中國保險行業(yè)協(xié)會(huì )發(fā)布《綠色保險分類(lèi)指引（2023版）》（本節簡(jiǎn)稱(chēng)“《分類(lèi)指引》”），是全球首個(gè)全面覆蓋綠色保險產(chǎn)品、保險資金綠色投資，以及保險公司綠色運營(yíng)的行業(yè)自律規范。從綠色保險產(chǎn)品維度，《分類(lèi)指引》由宏觀(guān)到微觀(guān)層層細化的目錄呈現形式，共梳理形成10類(lèi)服務(wù)領(lǐng)域（場(chǎng)景）和16類(lèi)保險產(chǎn)品類(lèi)別，涵蓋69種細分保險產(chǎn)品類(lèi)別，并列舉150余款具體的保險產(chǎn)品作為參考；從保險資金綠色投資維度，《分類(lèi)指引》明確了綠色投資的量化指標和數據統計規則，資產(chǎn)類(lèi)別涵蓋股票、債券、基金等；從保險公司綠色運營(yíng)維度，《分類(lèi)指引》定義綠色運營(yíng)范疇為職場(chǎng)、硬件設施、因公出行三類(lèi)，并提出綠色運營(yíng)建議。同年12月，中國保險行業(yè)協(xié)會(huì )發(fā)布《保險機構環(huán)境、社會(huì )和治理信息披露指南》（本節簡(jiǎn)稱(chēng)“《披露指南》”），是國內保險行業(yè)首個(gè)系統化的ESG信息披露框架，旨在為保險機構提供了明確的披露標準和路徑?！杜吨改稀氛暮w總則、披露內容、披露方式和時(shí)間、披露責任與監督等關(guān)鍵方面，強調了保險機構在ESG信息披露中的責任和監管要求。附錄部分則通過(guò)定性與定量結合的方式，提供具體的披露指導。
（2）深化農業(yè)相關(guān)綠色保險擴面增品，提升風(fēng)險管理機制。
農業(yè)相關(guān)綠色保險始終是我國綠色保險頂層設計的重點(diǎn)方向。2023年4月，（原）中國銀保監會(huì )發(fā)布《關(guān)于銀行業(yè)保險業(yè)做好2023年全面推進(jìn)鄉村振興重點(diǎn)工作的通知》，從覆蓋目標、產(chǎn)品創(chuàng )新情況和風(fēng)險分擔機制等多維度推動(dòng)農業(yè)保險擴面增品。首先是提高三大主糧完全成本保險和種植收入保險在糧食主產(chǎn)省產(chǎn)糧大縣的業(yè)務(wù)覆蓋面，并將其逐步拓展至非糧食主產(chǎn)省的所有產(chǎn)糧大縣，此外探索開(kāi)展大豆、糖料蔗完全成本保險和種植收入保險，鼓勵發(fā)展漁業(yè)保險。第二是鼓勵和支持各類(lèi)農業(yè)相關(guān)綠色保險創(chuàng )新和推廣。文件中明確指出要因地制宜創(chuàng )新地方優(yōu)勢特色農產(chǎn)品保險，優(yōu)先支持脫貧地區特別是國家鄉村振興重點(diǎn)幫扶縣探索開(kāi)展。第三是優(yōu)化農業(yè)保險風(fēng)險管理能力，支持農業(yè)農村防災減災能力建設，完善農業(yè)保險大災風(fēng)險分散機制。
1. 地方政策
從地方層面來(lái)看，2023年多地主要通過(guò)明確綠色保險發(fā)展目標，建立綠色保險發(fā)展體系規劃等方式，深化綠色保險產(chǎn)品創(chuàng )新服務(wù)。各省市重點(diǎn)關(guān)注環(huán)責險、農業(yè)相關(guān)綠色保險、綠色建筑保險、碳金融相關(guān)保險產(chǎn)品創(chuàng )新（具體政策詳見(jiàn)附錄表2）。
（1）明確綠色保險發(fā)展目標，鼓勵綠色保險創(chuàng )新發(fā)展
2023年，各地政府從明確綠色保險發(fā)展目標、鼓勵綠色保險產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng )新等維度推動(dòng)綠色保險創(chuàng )新發(fā)展。部分省市已經(jīng)明確提出綠色保險發(fā)展目標并建立綠色保險體系的發(fā)展規劃，例如2023年1月原上海銀保監局等部門(mén)印發(fā)《上海銀行業(yè)保險業(yè)“十四五”期間推動(dòng)綠色金融發(fā)展服務(wù)碳達峰碳中和戰略的行動(dòng)方案》，提出計劃到2025年建立與碳達峰相適應的綠色金融生態(tài)服務(wù)體系，綠色保險保障金額預計突破1.5萬(wàn)億元；2023年9月國家金融監督管理總局北京監管局等部門(mén)發(fā)布《北京地區銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融體制機制建設指引（試行）》，明確指出保險機構需要保持綠色金融業(yè)務(wù)增速不低于各項業(yè)務(wù)增速水平，實(shí)現綠色金融業(yè)務(wù)占比逐步提升，在成立后5—10年內業(yè)務(wù)占比達到50%以上。此外，多省市積極推動(dòng)綠色保險產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng )新推廣，例如2023年1月四川省人民政府辦公廳出臺《四川省貫徹〈成渝共建西部金融中心規劃〉實(shí)施方案》，重點(diǎn)強調要發(fā)展農業(yè)保險、科技保險、綠色保險、巨災保險等，積極發(fā)展安全生產(chǎn)和環(huán)境污染綜合責任保險，并鼓勵保險機構開(kāi)發(fā)環(huán)境污染責任保險等綠色保險產(chǎn)品，探索生態(tài)補償市場(chǎng)化機制；2023年1月青海省商務(wù)廳等多部門(mén)發(fā)布《青海省綠色消費實(shí)施方案》，鼓勵保險公司開(kāi)發(fā)新能源汽車(chē)保險產(chǎn)品，并為綠色建筑提供保險保障。各地政府不斷細化綠色保險相關(guān)政策，為綠色保險創(chuàng )新發(fā)展提供良好環(huán)境。
（2）持續細化落實(shí)環(huán)責險及農業(yè)相關(guān)綠色保險政策，提升綠色保險可操作性
各地區根據自身經(jīng)濟結構和環(huán)境基礎，差異化發(fā)展環(huán)責險和農業(yè)保險，提升綠色保險相關(guān)政策的可操作性，全面推動(dòng)中央政策落地落實(shí)。就環(huán)責險而言，四川省、上海市、山東省、寧夏回族自治區等地區紛紛出臺地方政策指導意見(jiàn)，細化落實(shí)具有區域特色的環(huán)責險。舉例來(lái)看，2023年2月原銀保監會(huì )發(fā)布《銀行業(yè)保險業(yè)貫徹落實(shí)〈國務(wù)院關(guān)于支持山東深化新舊動(dòng)能轉換推動(dòng)綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展的意見(jiàn)〉實(shí)施意見(jiàn)》，提出要引導銀行保險機構為黃河流域污染防治、生態(tài)保護修復工作提供全方位的融資支持和保險保障；2023年8月國家金融監督管理總局寧夏監管局出臺的《關(guān)于切實(shí)加強寧夏銀行業(yè)保險業(yè)金融服務(wù)供給大力支持自治區“六權”改革的指導意見(jiàn)》中明確要推動(dòng)環(huán)境污染責任保險擴面、提質(zhì)、增效，承保機構要加強環(huán)境污染風(fēng)險評估工作和投保后的風(fēng)險排查、事故防范工作，對于環(huán)責險的發(fā)展提出了更高的要求。就農業(yè)相關(guān)綠色保險而言，多省市積極出臺保費補貼相關(guān)政策，明確農業(yè)保險績(jì)效評價(jià)辦法，加快落實(shí)農業(yè)相關(guān)綠色保險發(fā)展。多省市已發(fā)布農業(yè)保險相關(guān)財政支持，例如湖北省財政廳等部門(mén)2023年3月印發(fā)的《湖北省農業(yè)保險保費補貼管理實(shí)施辦法》和湖南省財政廳等部分4月印發(fā)的《關(guān)于省以下品種農業(yè)保險業(yè)務(wù)市場(chǎng)化改革財政獎補試點(diǎn)工作有關(guān)事項的通知》都完善了省內部分品種農業(yè)保險支持政策。此外，2023年2月黑龍江省財政廳等部門(mén)發(fā)布《黑龍江省政策性農業(yè)保險績(jì)效評價(jià)暫行辦法》，明確農業(yè)保險績(jì)效評價(jià)指標體系、評價(jià)程序、績(jì)效評價(jià)結果應用和監督管理等績(jì)效評價(jià)內容和任務(wù)。各地政府不斷推陳出新，推動(dòng)農業(yè)相關(guān)綠色保險廣化、深化、細化，配合鄉村振興戰略，助力實(shí)現經(jīng)濟綠色發(fā)展。
（3）引導綠色保險產(chǎn)品服務(wù)擴面增品，創(chuàng )新發(fā)展綠色建筑、碳金融相關(guān)保險
為積極響應"雙碳"目標，各地方注重圍繞綠色建筑和碳金融等領(lǐng)域推動(dòng)綠色保險產(chǎn)品的創(chuàng )新與服務(wù)擴面。就綠色建筑保險產(chǎn)品而言，地方從產(chǎn)品、服務(wù)、體制機制等角度提出推進(jìn)綠色金融與建筑產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展。2023年10月甘肅省住房和城鄉建設廳等部門(mén)發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)綠色金融支持城鄉建設綠色發(fā)展的通知》，提出要鼓勵保險機構開(kāi)發(fā)綠色建筑質(zhì)量保險、綠色建筑性能保險、超低能耗建筑性能保險、綠色建筑工程綜合保證保險、綠色建筑領(lǐng)域知識產(chǎn)權保險等產(chǎn)品和服務(wù)，并依據綠色建筑星級、建筑能耗水平或裝配式建筑等級，在保險費率等方面提供差異化支持；2023年11月，廣東省住房和城鄉建設廳等部門(mén)發(fā)布《廣東省住房和城鄉建設廳等關(guān)于加快推動(dòng)綠色建筑產(chǎn)業(yè)與綠色金融協(xié)同發(fā)展的通知》，提出要以廣州、深圳、東莞、汕頭等地市為試點(diǎn)，探索開(kāi)展建筑行業(yè)綠色保險，助力項目融資、完善和優(yōu)化綠色建筑過(guò)程管理和閉環(huán)，并且鼓勵各地市地方財政提供保費補貼。在碳金融方面，2023年2月，原中國銀保監會(huì )印發(fā)《銀行業(yè)保險業(yè)貫徹落實(shí)〈國務(wù)院關(guān)于支持山東深化新舊動(dòng)能轉換推動(dòng)綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展的意見(jiàn)〉實(shí)施意見(jiàn)》中明確提出鼓勵保險機構將企業(yè)環(huán)境與碳減排等納入投資決策體系與保費定價(jià)機制；8月國家金融監督管理總局寧夏監管局印發(fā)的《關(guān)于切實(shí)加強寧夏銀行業(yè)保險業(yè)金融服務(wù)供給大力支持自治區“六權”改革的指導意見(jiàn)》中提出，要鼓勵開(kāi)展林權抵質(zhì)押貸款保證保險，探索推動(dòng)林業(yè)碳匯價(jià)值保險，探索開(kāi)展碳資產(chǎn)質(zhì)押貸款、碳保險等碳金融業(yè)務(wù)。
（二）市場(chǎng)
1. 負債端：綠色保險產(chǎn)品規模持續增長(cháng)，產(chǎn)品矩陣不斷創(chuàng )新擴大
（1）從戰略層面推進(jìn)綠色保險，豐富產(chǎn)品譜系
保險機構從戰略高度推進(jìn)綠色保險，將ESG理念融入到管理與服務(wù)、投資與運營(yíng)之中，助力支持實(shí)體經(jīng)濟和綠色低碳轉型。根據中國保險行業(yè)協(xié)會(huì )統計，2023年，綠色保險業(yè)務(wù)保費收入2298億元，占行業(yè)保費4.5%，共計提供保險保障709萬(wàn)億元。在綠色制度建設方面，共有66家機構建立了ESG管理制度，占協(xié)會(huì )調研企業(yè)數量的一半。在產(chǎn)品創(chuàng )新方面，行業(yè)頭部機構不斷豐富綠色保險譜系，拓寬承保覆蓋面。舉例來(lái)看，人保財險積極推進(jìn)“雙碳”保險產(chǎn)品體系建設，提供共計100余款綠色保險產(chǎn)品；太保產(chǎn)險聚焦服務(wù)清潔能源、降低污染消耗、應對氣候變化、生態(tài)環(huán)境保護、綠色交通運輸5個(gè)方向，涉及產(chǎn)品超120款，其中創(chuàng )新產(chǎn)品近45款；中華財險提供機動(dòng)車(chē)輛保險、林險、種植險、種植業(yè)氣象指數保險、企財險、工程險、環(huán)境污染責任險等10多類(lèi)綠色保險產(chǎn)品。行業(yè)綠色保險規模持續增長(cháng)，產(chǎn)品矩陣不斷擴充，呈現蓬勃發(fā)展的基本態(tài)勢。
（2）“保險+科技+服務(wù)”助推巨災風(fēng)險管理
隨著(zhù)氣候變化背景下重大自然災害明顯加劇，保險公司通過(guò)保險產(chǎn)品創(chuàng )新，擴展保險責任和優(yōu)化保險服務(wù)，積極提升巨災保險承保能力。截至2023年底，金融監管總局統計數據顯示，全國已有15個(gè)省份74個(gè)地市開(kāi)展綜合性巨災保險試點(diǎn)，其中城鄉居民住宅地震巨災保險累計為全國2134萬(wàn)戶(hù)次家庭提供了7918億元的地震風(fēng)險保障，并累計賠付逾1億元。保險業(yè)正推動(dòng)金融發(fā)展與科技創(chuàng )新的深度融合，將“保險+科技+服務(wù)”模式融入災害治理體系，構建風(fēng)險減量系統和巨災風(fēng)險平臺，實(shí)現風(fēng)險監測、預警演練和災害救助的聯(lián)動(dòng)，同時(shí)運用數字化科技提升業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險管理的科技含量，提高客戶(hù)服務(wù)的數字化水平，確保在災害面前能夠迅速響應，為客戶(hù)提供更加全面和高效的保障和支持。
（3）農業(yè)相關(guān)綠色保險形式多樣
近年來(lái)，農業(yè)保險持續擴面、增品、提標，穩定農戶(hù)種糧收益，在提升保險保障水平、提高農戶(hù)種糧積極性、推動(dòng)適度規模經(jīng)營(yíng)等方面成效明顯。目前中國農業(yè)保險已基本形成了成本、產(chǎn)量、收入、價(jià)格指數、天氣指數在內全面的農業(yè)保險產(chǎn)品供給體系，覆蓋農、林、牧、漁等多個(gè)領(lǐng)域的上百個(gè)農產(chǎn)品品種。根據金融監管總局統計，2023年我國農業(yè)保險為農業(yè)發(fā)展提供風(fēng)險保障4.98萬(wàn)億元，保費達到1430億元，為歷史新高，同比增長(cháng)超過(guò)17%，遠高于財險業(yè)的平均增速。在產(chǎn)品創(chuàng )新方面，農業(yè)保險服務(wù)模式不斷推陳出新，“保險+期貨”“保險+擔?！薄氨ｋU+期貨+銀行”“保險+期貨+訂單農業(yè)”“農業(yè)保險+一攬子金融產(chǎn)品”等創(chuàng )新步伐不斷加快，品種覆蓋玉米、白糖、大豆、棉花、蘋(píng)果等。此外，科技的賦能正加強農業(yè)保險的精準定損和快速理賠，提升承保與理賠的效率，增強農業(yè)風(fēng)險減量管理能力。
（4）碳保險產(chǎn)品快速發(fā)展
隨著(zhù)碳市場(chǎng)的迅速發(fā)展，各機構碳保險在服務(wù)模式方面探索創(chuàng )新。首先，“碳匯保險+”服務(wù)模式創(chuàng )新突破，旨在同時(shí)保障碳排放權交易價(jià)值與生態(tài)環(huán)保價(jià)值。中國人壽財險于2023年推出全國首單“林業(yè)碳匯保險+”服務(wù)項目，該項目以碳匯損失計量為補償依據，將因合同約定災因造成的國有林場(chǎng)的碳匯項目資源損失指數化，當損失達到保險合同約定的標準時(shí)，視為保險事故發(fā)生，保險公司按照約定標準進(jìn)行賠償。第二，藍色碳匯保險補償機制開(kāi)拓性建立，將“保險機制+生態(tài)維護”有機結合。平安產(chǎn)險于2023年7月推出全國首例紅樹(shù)林碳匯指數保險，引入“指數”衡量碳匯值的損失，將抽象的碳匯以數值的形式定量化，將紅樹(shù)林損毀造成的碳匯量損失指數化，以紅樹(shù)林遭遇自然氣象災害等風(fēng)險導致的碳匯值損失作為保險責任，以紅樹(shù)林碳匯價(jià)值損失作為補償依據，損失補償可用于災后紅樹(shù)林生態(tài)保護修復等行動(dòng)。
2. 資產(chǎn)端：保險資金向“綠”而行，綠色高質(zhì)量發(fā)展趨勢顯著(zhù)
（1）保險資金綠色投資規模持續擴大
面臨雙碳目標下巨量的綠色投資需求，保險資金以其長(cháng)期資本的特性，積極投身于綠色投資，保險資金綠色投資規模迅速擴張，加速支持經(jīng)濟的綠色化轉型。根據中國保險行業(yè)協(xié)會(huì )統計，截至2023年6月末，保險資金投向綠色發(fā)展相關(guān)產(chǎn)業(yè)的余額為1.67萬(wàn)億元，同比增長(cháng)36%。從A股上市公司保險公司公布的數據顯示，各大保險公司持續增加綠色投資規模，綠色投資主要投向綠色技術(shù)、清潔能源、節能環(huán)保等項目。截至2023年末，中國人壽綠色投資規模達4627.88億元；新華保險2023年綠色投資規模174.08億元；中國太保、中國平安及中國人保2023年的投資也均在千億元左右的規模，同比增速明顯。
（2）持續完善保險資金ESG投資框架
隨著(zhù)保險資金綠色投資規模的不斷增長(cháng)，疊加《銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融指引》對ESG因素納入管理流程和風(fēng)險管理體系的明確規定，促使保險機構不斷完善ESG管理框架，通過(guò)將ESG投資理念融入公司配置政策、投資指引以及相關(guān)制度，采用“間接投資+直接投資”的投資模式，推動(dòng)綠色金融產(chǎn)品服務(wù)的創(chuàng )新發(fā)展。舉例來(lái)看，中國人壽的ESG 評價(jià)體系通過(guò)量化企業(yè)ESG管理水平，有效識別ESG投資風(fēng)險和機遇；平安集團創(chuàng )建了“平安資管 ESG 信用研究體系”，依據國際主流評價(jià)框架，并結合中國的政策環(huán)境及市場(chǎng)特性，出臺《ESG 在信用評級中的應用方法指引》以明確信用債投前投后各環(huán)節要求，為 ESG理念實(shí)踐提供堅實(shí)的制度保障；陽(yáng)光保險制定的《綠色和可持續投資統計規范》中明確了可持續投資定義與統計口徑，準確識別并深入分析投資目標綠色與可持續投資屬性，并建立合理有序的可持續投資管理機制。保險機構通過(guò)提升對ESG因素的識別和管理能力，助力保險資金綠色投資穩步發(fā)展。
二、面臨挑戰
（一）綠色保險創(chuàng )新缺乏完善的法律法規支持
盡管近年來(lái)我國在綠色保險領(lǐng)域的法律框架有所進(jìn)步，但現有法規和政策仍存在缺陷，缺乏必要的約束力，對創(chuàng )新型保險的支持性較為不足。從立法層面來(lái)看，目前我國綠色保險相關(guān)法律條款分散且內容規定不夠明確，導致在實(shí)際應用中難以為綠色保險業(yè)務(wù)提供強有力的法律支撐。例如，對于環(huán)境污染的歸責原則和賠償標準，現有法律并未給出具體明確的規定，一定程度上削弱了法律的強制力。此外，在各類(lèi)創(chuàng )新型綠色保險中，投保人、被保險人、受益人、環(huán)境管理人等可能部分重合，也可能分開(kāi)，甚至可能出現保險合同外的其他人，超出了現行《中華人民共和國保險法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《保險法》”）對投保人、被保險人和保險利益等方面的定義，可能導致在實(shí)際操作中出現理解上的偏差和執行上的困難。舉例來(lái)看，《保險法》第十二條指出：“被保險人是指其財產(chǎn)或者人身受保險合同保障，享有保險金請求權的人”，而該表述在環(huán)境損失保險中并不完全準確。從綠色保險管理機制來(lái)看，雖然金融監督管理局等部門(mén)已經(jīng)制定了一些環(huán)境風(fēng)險評價(jià)和承保理賠的管理方法，但尚未建立起參保企業(yè)及承保機構的長(cháng)效監督體系，風(fēng)險評估標準與污染損害量化技術(shù)標準未觸及細分領(lǐng)域。疊加綠色可持續信息披露不足帶來(lái)的保險公司與企業(yè)間存在信息不對稱(chēng)現象，導致險企難以全面了解參保企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，直接影響了綠色風(fēng)險的準確評估和保險產(chǎn)品的合理定價(jià)。
（二）綠色保險市場(chǎng)創(chuàng )新活力不足
目前，雖然我國的綠色保險產(chǎn)品體系日益豐富，但整體規模仍然較小，面臨社會(huì )參與度不高、企業(yè)投保意愿不強、保險公司投入有限等問(wèn)題。社會(huì )參與度不高。首先，綠色保險市場(chǎng)主體培育不足，導致社會(huì )參與度不高。企業(yè)和社會(huì )公眾對低碳生產(chǎn)生活的認識尚顯不足，缺乏有效的激勵機制，如費率差異化，以提升綠色環(huán)保意識。此外，對個(gè)人主體的參保激勵措施不足，多數省市還停留在宣傳倡導層面，未能實(shí)質(zhì)性地激發(fā)公眾參與低碳活動(dòng)的積極性。其次，企業(yè)投保意愿和參保動(dòng)力不強。一方面，企業(yè)對綠色保險風(fēng)險分擔和主動(dòng)管理功能缺乏了解，導致在選擇險種時(shí)缺乏科學(xué)分析，多從經(jīng)營(yíng)成本角度進(jìn)行決策。另一方面，綠色保險的費率普遍較高，增加了企業(yè)成本負擔，而目前對參保企業(yè)的補助政策尚未完善，僅有部分地區實(shí)施了保費補貼試點(diǎn)，未能全面激發(fā)企業(yè)投保動(dòng)力。最后，保險公司在綠色保險領(lǐng)域的投入有限。一是保險公司對“雙碳”目標下綠色保險的新需求和新風(fēng)險研究不夠深入，基礎數據缺乏，導致在承保、風(fēng)險評估和費率厘定方面面臨挑戰，限制了綠色保險產(chǎn)品的創(chuàng )新。二是現有的綠色保險激勵機制覆蓋范圍有限，主要集中在環(huán)責險和安責險等少數產(chǎn)品上。多數綠色保險產(chǎn)品仍處于起步階段，且面臨較高的尾部風(fēng)險，盈利能力受限，導致保險公司推廣動(dòng)力不足。
（三）保險資金綠色和ESG投資實(shí)踐有限
保險資金的長(cháng)期性和穩定性與綠色及ESG投資理念高度契合，但在實(shí)踐中遭遇投資理念、投資渠道和風(fēng)險管理等多重挑戰。第一，在投資理念和方法論方面，盡管《綠色保險分類(lèi)指引（2023年版）》中明確了綠色投資行業(yè)分類(lèi)標準，但除去綠色債券外，大部分資產(chǎn)例如債權計劃和信托計劃的綠色屬性仍需要保險公司自主判定，使得保險資金進(jìn)行綠色投資時(shí)較為保守。第二，在投資渠道方面，我國ESG投資市場(chǎng)尚處于發(fā)展初期，導致ESG相關(guān)投資品種種類(lèi)和差異性不足。目前除了綠色債券，其他投資品種如非標資產(chǎn)、公募REITs、ESG主題基金和理財產(chǎn)品在規模、期限、策略等方面與保險資金的投資需求仍有一定差距，亟需擴展和深化保險資金ESG投資渠道。第三，在投資風(fēng)險管理方面，現階段多數保險公司暫未構建系統性的ESG投資風(fēng)險管理框架和管理機制，難以在風(fēng)險評估中有效融入ESG評價(jià)指標。此外，整體綠色投資信息披露不充分和綠色投資信息共享機制不完善等都制約了保險資金的綠色投資實(shí)踐。
三、發(fā)展建議
（一）完善綠色保險法規體系和激勵機制
政府及行業(yè)監管組織應持續加強與完善對綠色保險的制度建設，從法律與政策角度指引和保障綠色保險的發(fā)展。一是完善綠色保險相關(guān)領(lǐng)域的立法和司法，逐步制定、頒布指向性法規，修改完善現行《中華人民共和國保險法》，并通過(guò)發(fā)布條例、產(chǎn)品標準等形式增強現有綠色保險相關(guān)政策的實(shí)用性。二是構建跨部門(mén)、跨主體協(xié)調機制。建立保險監管和其他綠色產(chǎn)業(yè)相關(guān)部門(mén)間的合作與協(xié)調機制，建立保險數據信息交換機制，并且構建“社會(huì )監督+行業(yè)自律”的監管模式，形成行業(yè)間綠色發(fā)展協(xié)同效應。三是完善綠色保險激勵機制與措施。政府可以為參保綠色保險的企業(yè)提供一定的保費補助、信貸支持和稅收優(yōu)惠等，激發(fā)企業(yè)的綠色保險投保意愿和保險公司對綠色保險服務(wù)創(chuàng )新。
（二）加快綠色保險市場(chǎng)多元化創(chuàng )新推動(dòng)轉型
保險機構應加快綠色保險產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng )新步伐，以促進(jìn)綠色保險市場(chǎng)創(chuàng )新發(fā)展，同時(shí)也依托綠色保險創(chuàng )新機遇，實(shí)現自身轉型。第一，加快供給端產(chǎn)品優(yōu)化。在傳統保險產(chǎn)品中逐步融入環(huán)境、綠色等相關(guān)的風(fēng)險考量，提升產(chǎn)品“含綠量”及服務(wù)綠色轉型的能力。例如在財產(chǎn)保險中涉及火災、爆炸、泥石流、滑坡等保險責任的，均可以擴展開(kāi)發(fā)環(huán)境損失保險；將高碳行業(yè)轉型水平與進(jìn)展納入傳統企業(yè)財產(chǎn)保險等產(chǎn)品的風(fēng)險定價(jià)中。加大交通、建筑、生態(tài)等領(lǐng)域綠色保險研發(fā)力度。例如開(kāi)發(fā)與新能源汽車(chē)相關(guān)聯(lián)的配套保險，建筑物節能保險和廢舊建筑物拆除環(huán)境損失保險、森林、草場(chǎng)碳匯保險和碳匯價(jià)格保險等產(chǎn)品。第二，提高風(fēng)險承保能力。通過(guò)健全風(fēng)險識別、評估、管理機制，盡快提高大數據、云計算、人工智能等技術(shù)在風(fēng)險量化上的運用頻率，提高風(fēng)險承保和管理能力。第三，積極引導和激勵社會(huì )低碳轉型。通過(guò)降低保險費率和實(shí)施差異化費率，激勵個(gè)人和企業(yè)采取低碳生活方式和生產(chǎn)方式，同時(shí)發(fā)揮監督和咨詢(xún)作用，與參保企業(yè)溝通，促進(jìn)其綠色生產(chǎn)。通過(guò)增加供給端產(chǎn)品服務(wù)，提高承保實(shí)力，激勵企業(yè)和民眾低碳發(fā)展等方式，推動(dòng)綠色保險市場(chǎng)多元化發(fā)展。
（三）完善保險資金綠色投資機制，提升保險資金綠色運用效率
政府監管及保險機構應共同完善保險資金綠色投資機制，以精準支持綠色投資。從監管角度來(lái)看，應激勵保險行業(yè)探索綠色投融資新渠道，完善相關(guān)市場(chǎng)的標準建設和制度保障，例如探索試點(diǎn)綠色債權優(yōu)先受償、財政貼息等政策支持，建立綠色企業(yè)的相關(guān)標準和公共綠色投融資數據平臺，完善綠色評級和認證，明確保險資金ESG投資要求等方式，促進(jìn)綠色投資市場(chǎng)健康發(fā)展。從保險機構角度來(lái)看，應從戰略層面積極制定保險資金實(shí)施“雙碳”目標的時(shí)間表和路線(xiàn)圖，豐富拓展綠色投資渠道，并構建完善的適用于中國特色的ESG投資風(fēng)險管理體系。同時(shí)，通過(guò)保險機構和監管及行業(yè)的共同協(xié)作，從產(chǎn)業(yè)政策等方面激勵企業(yè)參與ESG的積極性和成長(cháng)性，構建從ESG企業(yè)、資管機構到投資者的ESG生態(tài)體系正向循環(huán)。
四、附錄
表1 國家綠色保險頂層政策（2023年）
資料來(lái)源：中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院根據公開(kāi)資料整理
表2 地方綠色保險頂層政策（2023年）
資料來(lái)源：中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院根據公開(kāi)資料整理
表3 綠色保險大事記（2023年）
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作者：
周 洲 中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院研究員
夏羽馨 長(cháng)三角綠色價(jià)值投資研究院科研助理
研究指導：
任玉潔 中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院綠色金融研究中心主任
原創(chuàng )聲明
如需轉載、引用本文觀(guān)點(diǎn)，請注明出處為“中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院”。
