2025年4月21日，中國人民銀行、金融監管總局、國家外匯局與上海市人民政府聯(lián)合發(fā)布《上海國際金融中心進(jìn)一步提升跨境金融服務(wù)便利化行動(dòng)方案》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《行動(dòng)方案》）。這是在全球綠色轉型深化、“一帶一路”高質(zhì)量發(fā)展加速的背景下，中國推進(jìn)金融制度型開(kāi)放、支持企業(yè)“走出去”的又一關(guān)鍵政策文件。尤其對于海外綠色投融資領(lǐng)域，《行動(dòng)方案》直擊融資效率偏低、風(fēng)險防控薄弱、支持工具單一等核心痛點(diǎn)，并提供了系統性解決方案，彰顯了綠色發(fā)展與對外開(kāi)放協(xié)同推進(jìn)的戰略定力。
一、政策背景：綠色轉型與高水平開(kāi)放的戰略耦合
當前，綠色發(fā)展已經(jīng)成為全球經(jīng)濟變革的核心議題。中國作為全球最大的綠色信貸市場(chǎng)和綠色債券發(fā)行國，正加快構建綠色金融與綠色產(chǎn)業(yè)深度協(xié)同發(fā)展的新格局。然而，“走出去”的綠色項目，如水電、風(fēng)電、太陽(yáng)能、綠色交通等，面臨項目周期長(cháng)、資本密集度高、跨境結算復雜、風(fēng)險敞口大等現實(shí)挑戰。
上海作為國家建設國際金融中心的重要戰略高地，肩負著(zhù)鏈接國內國際雙循環(huán)的重要使命?！缎袆?dòng)方案》的出臺，正是在落實(shí)高質(zhì)量發(fā)展和高水平開(kāi)放雙重戰略的背景下，旨在構建更具國際競爭力的跨境金融服務(wù)體系，全面提升上海國際金融中心在全球綠色投融資中的樞紐作用。
二、構建“綠色走出去”的金融基礎設施，從“便利”邁向“高質(zhì)量”，助力綠色出海
《行動(dòng)方案》圍繞跨境結算、匯率避險、融資服務(wù)、保險保障、綜合金融服務(wù)五大領(lǐng)域提出18項具體措施，以制度型開(kāi)放與功能型建設為雙輪驅動(dòng)，致力于構建高效、透明、可持續的跨境綠色金融生態(tài)系統。
一方面，《行動(dòng)方案》提出加強數字化服務(wù)、推廣CIPS系統、推動(dòng)人民幣跨境使用、拓展跨境數據共享機制。這些舉措不僅有利于提升金融服務(wù)效率，也為綠色項目的碳數據披露、ESG評估、綠色績(jì)效跟蹤奠定基礎。
另一方面，相較以往政策側重“通道建設”或“合規管理”，《行動(dòng)方案》更突出系統性、針對性和創(chuàng )新性。首先，該政策強調提升系統化支持能力，從資金池優(yōu)化到CIPS跨境人民幣網(wǎng)絡(luò )，從區塊鏈技術(shù)應用到數字人民幣國際橋，逐步形成多層次的金融基礎設施體系。其次，聚焦服務(wù)綠色與高科技企業(yè)，明確將綠色低碳供應鏈、綠色航運、新能源汽車(chē)、大型成套設備等作為重點(diǎn)支持領(lǐng)域，“綠色” 成為政策聚焦的核心標簽。同時(shí)，強調強化金融風(fēng)險防控，通過(guò)匯率避險、出口信保、再保險機制等手段，為“走出去”項目提供穩定的風(fēng)險緩釋機制?！缎袆?dòng)方案》力圖在政策、工具、平臺和風(fēng)控等多維度，為“走出去”企業(yè)提供“全生命周期+全要素”式金融支持體系。
三、為中國海外綠色投融資提供全生命周期支持
(一）優(yōu)化資金配置機制，破解跨境資金調配難題
綠色基礎設施項目普遍面臨“長(cháng)周期、高風(fēng)險、多幣種”的融資挑戰?！缎袆?dòng)方案》通過(guò)優(yōu)化本外幣一體化資金池、支持企業(yè)在滬設立全球資金池、推動(dòng)自由貿易賬戶(hù)與普通賬戶(hù)結算功能互通，為綠色項目提供了靈活高效的全球資金管理工具。
政策還提出延長(cháng)跨境結算時(shí)間、鼓勵自動(dòng)化結算、加強全球資金實(shí)時(shí)調撥能力建設，為海外光伏發(fā)電、風(fēng)電等綠色項目提供穩定的資金保障。同時(shí)，推動(dòng)自貿賬戶(hù)無(wú)延遲收付、支持其為跨境電商提供綠色結算，這不僅有利于提升綠色供應鏈企業(yè)的流動(dòng)性，還提升了綠色產(chǎn)品“走出去”的金融便捷度。
(二）創(chuàng )新綠色供應鏈金融工具，提升融資可得性與透明度
《行動(dòng)方案》提出“運用區塊鏈技術(shù)規范發(fā)展供應鏈金融”，并明確“開(kāi)展碳足跡認證試點(diǎn)，逐步構建綠色低碳供應鏈體系”，這一政策設計意味著(zhù)企業(yè)可憑借碳減排績(jì)效、綠色認證等鏈上信息獲得融資便利；銀行可通過(guò)“精準畫(huà)像”機制，基于綠色數據提供差異化利率與信貸額度；上下游中小企業(yè)可通過(guò)電子倉單、應收賬款、訂單融資等形式突破融資瓶頸。
在“一帶一路”沿線(xiàn)，綠色基建往往帶動(dòng)多個(gè)行業(yè)集群出海。通過(guò)將訂單、物流、倉儲等關(guān)鍵節點(diǎn)信息上鏈，可實(shí)現全流程可追溯、可量化、可監管，為綠色認證與綠色融資提供真實(shí)數據支撐，推動(dòng)銀行基于碳足跡數據提供差異化信貸支持，增強綠色投資生態(tài)的系統韌性。
(三）發(fā)展綠色航運金融生態(tài)，推進(jìn)綠色產(chǎn)業(yè)標準國際化
綠色航運作為《行動(dòng)方案》中提及的重要支持方向，兼具國際標準輸出與綠色資產(chǎn)創(chuàng )新雙重價(jià)值。首先，政策支持上海航運保險協(xié)會(huì )制定“具有全球影響力”的承保與理賠標準，實(shí)質(zhì)上是在為綠色航運金融打造“上海規則”。其次，對中國綠色航運企業(yè)而言，政策提出加強再保險機制建設，提升特殊風(fēng)險轉移能力；鼓勵大宗商品清算平臺落地跨境人民幣清結算；支持綠色船舶出口企業(yè)獲得信用保險與融資保障。
在全球碳中和趨勢加速演進(jìn)的背景下，綠色船舶和綠色航運已成為船舶制造、港口物流企業(yè)轉型的關(guān)鍵方向?！缎袆?dòng)方案》的落地實(shí)施，有望帶動(dòng)形成以上海為樞紐的“綠色航運+綠色金融”復合型服務(wù)生態(tài)體系。這一創(chuàng )新模式下，不僅能實(shí)現“造綠色船”，更能“用綠色金融為其護航”，從而進(jìn)一步強化我國在全球綠色航運轉型中的引領(lǐng)作用。
(四）多元化融資工具增強綠色項目可持續性
綠色項目對融資結構的穩定性與彈性要求更高?！缎袆?dòng)方案》提出推動(dòng)跨境銀團貸款中心在滬設立；拓展境內雙向融資支持體系，探索并購貸款支持綠色出海項目；允許企業(yè)通過(guò)“境外直貸”“內保外貸”“外保內貸”等形式實(shí)現資金統籌；支持再貼現窗口開(kāi)展人民幣跨境貿易融資試點(diǎn)，降低融資成本；鼓勵通過(guò)“玉蘭債”拓展綠色債券國際發(fā)行渠道。
這些政策有助于提高綠色項目在境外復雜環(huán)境下的資金穩定性，擴大綠色資產(chǎn)的國際吸引力，同時(shí)加速中國綠色債券等產(chǎn)品的國際接軌。
(五）強化風(fēng)險管理機制，保障綠色項目可持續運營(yíng)
《行動(dòng)方案》同步完善保險保障體系，構建涵蓋出口信用保險、跨境人員險種、再保險在內的綜合風(fēng)險緩釋網(wǎng)。對綠色項目而言，這一安排可幫助投資人提前識別東道國政策、匯率、環(huán)境等綜合風(fēng)險，優(yōu)化項目融資條件，提升金融機構承保與風(fēng)險定價(jià)能力，增強項目整體信用水平。尤其是跨境再保險機制的強化，有效解決傳統保險覆蓋有限、再保險不足的問(wèn)題，為中國綠色企業(yè)全球布局構建更穩健的保障體系。
四、結語(yǔ)與展望
《行動(dòng)方案》的出臺，為綠色資金“走出去”開(kāi)辟了更寬闊、更高效、更安全的通道。其以政策組合拳打破“制度摩擦”，打通綠色資金出海通道；通過(guò)保險、匯率避險、數據風(fēng)控體系，為綠色資本出海構建“安全墊”?！缎袆?dòng)方案》作為制度型開(kāi)放與功能型提升的融合之作，正在構建一個(gè)服務(wù)綠色“走出去”的跨境金融支撐體系。
為推動(dòng)政策落地，建議制定綠色跨境金融指標體系，將綠色供應鏈、綠色航運等納入考核機制；鼓勵金融機構建立綠色海外投資風(fēng)控模型與投研數據庫；推動(dòng)上海探索構建綠色金融糾紛跨境解決機制，完善法律保障；加強與多邊開(kāi)發(fā)銀行、國際組織合作，共同制定綠色項目國際標準。
未來(lái)，隨著(zhù)各項舉措的精準落地，上海有望成為全球綠色資本配置與綠色金融創(chuàng )新的關(guān)鍵樞紐，助力中國綠色金融邁向“走出去、走進(jìn)去、走上去”的新階段。
作者：
石琳 中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院高級研究員
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