在2023年亞太經(jīng)濟合作組織（APEC）會(huì )議上，越南代表胡德福部長(cháng)在應對氣候變化金融討論會(huì )上強調，越南致力于在2050年之前將溫室氣體凈排放量降至零，并支持“公正能源轉型伙伴關(guān)系”（JETP）協(xié)議。為了應對氣候變化和減少溫室氣體排放，越南提倡并實(shí)施強有力的政策，以吸引私人投資投入可再生能源項目。11月16日，越南自然資源與環(huán)境部與聯(lián)合國開(kāi)發(fā)計劃署（UNDP）在首都河內共同召開(kāi)了關(guān)于制定《發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟的國家行動(dòng)計劃》的2023年越南循環(huán)經(jīng)濟論壇。會(huì )議再次強調了越共十三大決議，強調發(fā)展綠色經(jīng)濟，減少廢棄物，降低溫室氣體排放，鼓勵低碳和循環(huán)經(jīng)濟模式的發(fā)展，并尋求提高生產(chǎn)效率的有效途徑。
一、中日韓電子行業(yè)跨國公司轉移到越南投資
裴莊女士，戴德梁行越南總經(jīng)理指出：“憑借有利的地理特征、完善的基礎設施以及政府實(shí)施的一系列投資促進(jìn)政策，越南北部具備吸引電子巨頭投資的關(guān)鍵因素，從而推動(dòng)越南北部地區和整個(gè)越南的經(jīng)濟發(fā)展，對整體GDP的貢獻顯著(zhù)?！?/p>
越南北方重點(diǎn)經(jīng)濟地區長(cháng)期以來(lái)吸引了包括松下（1991年）、LG Display（1995年）、佳能（2001年）、富士康（2007年）、三星（2008年）、富士施樂(lè )（2013年）等全球電子企業(yè)的投資。除了日本和韓國企業(yè)，最近中國的歌爾股份（Goertek）和晶科能源（Jinko Solar）等巨頭企業(yè)也紛紛進(jìn)入越南市場(chǎng)。
根據戴德梁行的數據，到2022年，三星在越南本地供應商中（包括一級和二級供應商）總數已達250家，其中一級供應商有52家，相較于2014年的4家本地供應商有顯著(zhù)增長(cháng)。根據WTO報告顯示(圖1)越南電子工業(yè)越來(lái)越多地參與全球供應鏈，在全球電子產(chǎn)品和零部件出口中的份額穩步上升。
圖1 越南全球電子產(chǎn)品及零部件出口（2007-2020年）
二、企業(yè)選擇投資越南北部的原因
（一）地理位置優(yōu)勢
ACB證券有限公司（ACBS）最近發(fā)布的一份報告解釋了為什么這些“巨頭”選擇北方重點(diǎn)經(jīng)濟區作為“根據地”。該報告指出，從地理位置來(lái)看，北部重點(diǎn)經(jīng)濟區靠近世界工廠(chǎng)——中國，同時(shí)也鄰近韓國和日本，是越南最主要的兩個(gè)投資者。此外，北方距離中國主要城市，如上海、香港、深圳、福建和廣東較近，這些地方是制造業(yè)、生化、貿易企業(yè)以及電子科技巨頭的主要聚集地，占據中國國內生產(chǎn)總值的30%。此外，越南北方還更加接近全球63%半導體材料和73%半導體芯片的生產(chǎn)地臺灣。
（二）交通運輸優(yōu)勢
在交通方面，預計到2030年，北方將擁有14條高速公路，總長(cháng)度達到2300公里，超過(guò)南方。北部目前已有12條高速公路，總長(cháng)896公里，其中Van Don-Mong Cai高速公路連接3個(gè)口岸和3個(gè)國際機場(chǎng)。此外，北方與中國“硅谷”深圳直接相連，北方公路運輸的貨物總量是南方的兩倍。此外，北方地區擁有7個(gè)機場(chǎng)，其中內排國際機場(chǎng)的貨運航站樓容量為403,000噸/年，有66家航空公司運營(yíng)。2021年，內排機場(chǎng)的貨物吞吐量為70萬(wàn)噸，是南方新山一機場(chǎng)20萬(wàn)噸的3倍。由于電子產(chǎn)品的特性，企業(yè)更傾向于選擇公路或空運而非海運。
（三）成本優(yōu)勢
投資者決策的另一個(gè)考慮因素是發(fā)展空間和規模擴張。北部工業(yè)用地總供應量達到13,600公頃，而各地的租金價(jià)格也相對較為競爭力，如河內（越南首都，最大的城市）每個(gè)租賃周期每平方米的平均租金價(jià)格為139美元，北寧為130美元，海防為121美元，永福為113美元，興安為112美元，海陽(yáng)為98美元?，F成工廠(chǎng)和倉庫市場(chǎng)也得到了大量投資，北部地區的現成工廠(chǎng)供應總量達到250萬(wàn)平方米，租金價(jià)格為3.5-5.7美元/平方米/月，倉庫為180萬(wàn)平方米，租金價(jià)格為3.5-5.6美元/平方米/月。這使得北部成為投資者建設現代化工廠(chǎng)的理想選擇。根據越通社報導(圖2)，2023年前9個(gè)月，外資已涌入越南54個(gè)省市（越南一共58個(gè)省和5個(gè)直轄市）。河內注冊投資額近25.3億美元，占全國注冊投資總額近12.5%，是2022年同期的2.46倍，在越南吸引外商直接投資（FDI）方面處于的領(lǐng)先位置。
圖2 河內市在全國吸引FDI方面處于領(lǐng)先位置
（四）政府支持
越南政府為建構良好的營(yíng)商環(huán)境，積極吸引外資企業(yè)，除了減稅等優(yōu)惠，還推動(dòng)一系列改革措施，包括：一是簡(jiǎn)化行政程序，簡(jiǎn)化申請許可程序、簡(jiǎn)化報稅程序等，提高辦事效率；二是保障知識產(chǎn)權，越南政府致力于保護知識產(chǎn)權，通過(guò)完善法律法規體系，打擊盜版和非法仿制，提高投資環(huán)境的信任度；三是積極簽署自由貿易協(xié)議，越南政府積極參與自由貿易協(xié)議的簽署，減少貿易障礙，拓展市場(chǎng)，提供更多的商業(yè)機會(huì )，吸引外資企業(yè)投資；四是培訓勞動(dòng)力，政府積極投資于教育和培訓項目。這有助于提供更具技能和資格的勞動(dòng)力，滿(mǎn)足企業(yè)日益增長(cháng)的需求。
三、具體代表性電子巨頭投資現狀與趨勢分析
（一）三星電子
目前，三星在越南已經(jīng)進(jìn)行了大規模的生產(chǎn)基地擴建，涉及智能手機、平板計算機和家電等多個(gè)產(chǎn)品領(lǐng)域。這顯示了三星對越南生產(chǎn)能力的信心，同時(shí)也促使越南北部地區成為當地經(jīng)濟發(fā)展的引擎，帶動(dòng)了就業(yè)和產(chǎn)業(yè)升級。此外，三星還在越南進(jìn)行了供應鏈整合，將該地區更緊密地納入全球生產(chǎn)體系，以實(shí)現更高的效益。
三星電子投資越南的原因和現況是多方面的，首先，越南擁有顯著(zhù)的成本優(yōu)勢，主要體現在相對較低的勞動(dòng)力成本，這有助于三星在該地區實(shí)現制造成本的節約，進(jìn)而提高生產(chǎn)效益（Nguyen et al., 2019）。其次，越南地理位置優(yōu)越，鄰近中國，這為三星提供了機會(huì )簡(jiǎn)化供應鏈，提高全球物流效率（Nguyen, 2020）。此外，越南政府積極支持外資投資，通過(guò)多種激勵措施，包括減免稅收和土地使用權優(yōu)惠，營(yíng)造了友好的營(yíng)商環(huán)境，這對企業(yè)進(jìn)行投資提供了有力的支持（Tran et al., 2018）。未來(lái)，三星在越南的發(fā)展趨勢可能包括持續進(jìn)行技術(shù)創(chuàng )新，特別是在智能手機、半導體等領(lǐng)域的研發(fā)和生產(chǎn)。
隨著(zhù)對環(huán)保的日益重視，三星可能會(huì )推動(dòng)綠色生產(chǎn)，采用節能環(huán)保技術(shù)，以符合全球可持續發(fā)展的趨勢。隨著(zhù)全球供應鏈的調整和越南經(jīng)濟的快速發(fā)展，三星在越南的投資有望持續保持穩步增長(cháng)。
（二）LG電子
LG電子之所以選擇在越南進(jìn)行投資，原因和三星類(lèi)似。目前，LG電子在越南進(jìn)行了大規模的生產(chǎn)基地擴建，生產(chǎn)各種家電和電子產(chǎn)品。此外，LG電子進(jìn)行技術(shù)轉移，引入先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)，有助于提升越南當地的生產(chǎn)水平和技術(shù)實(shí)力。LG電子將越南納入其全球供應鏈體系，實(shí)現了全球化生產(chǎn)和供應。未來(lái)，隨著(zhù)越南經(jīng)濟的持續發(fā)展，LG電子可能進(jìn)一步加強在當地的研發(fā)和創(chuàng )新活動(dòng)，以提升其產(chǎn)品在市場(chǎng)上的競爭力。
面對全球環(huán)保意識的抬頭，LG電子也需要在越南推動(dòng)環(huán)保和可持續發(fā)展，采用節能環(huán)保技術(shù)。此外，LG電子可能進(jìn)一步投資于擴大在越南的本地市場(chǎng)，推出符合當地需求的產(chǎn)品和服務(wù)，以更好地滿(mǎn)足當地消費者的期望。
（三）鴻海（富士康）
鴻海（Hon Hai Precision Industry Co., Ltd.，簡(jiǎn)稱(chēng)鴻海，又被稱(chēng)為富士康）投資越南的現況包括幾個(gè)層面：
一是建設大規模生產(chǎn)基地。鴻海在越南建立了大規模的生產(chǎn)基地，橫跨多個(gè)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，包括消費電子、通信設備、計算機和外圍產(chǎn)品等。
二是多元化投資。鴻海在越南進(jìn)行多元化的投資，不僅涵蓋生產(chǎn)制造，還包括與科技相關(guān)的研發(fā)和創(chuàng )新項目（Thi et al., 2021）。
三是供應鏈整合。鴻海透過(guò)整合越南的生產(chǎn)和供應鏈，實(shí)現了全球化生產(chǎn)和更為高效的物流運營(yíng)。
四是技術(shù)創(chuàng )新。鴻海進(jìn)一步推動(dòng)在越南進(jìn)行技術(shù)創(chuàng )新，包括在人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、半導體等領(lǐng)域的研發(fā)（Tran & Nguyen, 2020）。
五是本地化供應鏈。鴻海進(jìn)一步本地化供應鏈，提高當地制造能力，減少對進(jìn)口的依賴(lài)（Tran et al., 2019）。
考慮到全球對可持續發(fā)展和環(huán)保的需求，鴻?？赡茉谠侥贤苿?dòng)綠色生產(chǎn)，采用節能環(huán)保的技術(shù)（Pham & Nguyen, 2019）。鴻海在越南的投資不僅遵循全球電子行業(yè)在亞洲布局的趨勢，同時(shí)能夠最大程度地發(fā)揮越南的成本、地理位置和政府支持等優(yōu)勢。
（四）佳能（Canon）
佳能投資越南的現狀與鴻海類(lèi)似，除了擴大生產(chǎn)基地和本地化產(chǎn)品之外，佳能將先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)引入越南，有助于提升當地生產(chǎn)水平和技術(shù)實(shí)力，未來(lái)佳能還要拓展當地的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò )并提供更好的售后服務(wù)。
上述企業(yè)在越南實(shí)現綠色生產(chǎn)和發(fā)展本地供應鏈的情況也受到越南政府的推動(dòng)以及電子巨頭的積極參與，成為了主要趨勢。
四、電子巨頭在越南的綠色投資發(fā)展戰略
根據查閱相關(guān)電子公司的可持續發(fā)展報告以及相關(guān)行業(yè)的最新信息，我們整理歸納全球電子巨頭在越南的綠色投資發(fā)展戰略可分為以下幾個(gè)方面。
1、 綠色生產(chǎn)實(shí)踐
在越南實(shí)踐綠色生產(chǎn)方法，包括節能減排、減少廢棄物、提高能源效率等。這可能涉及到制造過(guò)程的優(yōu)化，使用環(huán)保材料，以及減少對環(huán)境的不良影響。
2、 可再生能源使用
企業(yè)開(kāi)始轉向使用可再生能源，以減少對傳統能源的依賴(lài)，同時(shí)降低碳足跡。越南的一些地區擁有良好的太陽(yáng)能和風(fēng)能資源，這提供了可再生能源應用的潛在機會(huì )。
3、本地供應鏈建設
尋求在越南建立更為本地化的供應鏈，與當地的零部件供貨商合作。這有助于降低運輸成本和碳排放，同時(shí)促進(jìn)當地經(jīng)濟的發(fā)展。
4、社會(huì )責任和勞工權益
對其在越南工廠(chǎng)的社會(huì )責任感興趣，包括確保員工享有良好的工作條件和福利。這包括遵守當地法律法規、提供良好的工作環(huán)境和培訓機會(huì )。
5、 技術(shù)和研發(fā)投資
在越南投資于技術(shù)和研發(fā)，推動(dòng)當地的創(chuàng )新和科技發(fā)展。這有助于提高當地工程師和研發(fā)人員的技能水平，同時(shí)推動(dòng)綠色技術(shù)的應用。
以上趨勢表明，電子業(yè)在越南會(huì )越來(lái)越注重可持續性和綠色發(fā)展，以滿(mǎn)足全球社會(huì )對環(huán)保和社會(huì )責任的期望。
五、代表性企業(yè)的ESG投資策略和關(guān)注點(diǎn)
在ESG（環(huán)境、社會(huì )、公司治理）方面，電子巨頭們可能采取一系列策略和關(guān)注點(diǎn)。這包括減少碳足跡、提高能源效益、推動(dòng)可再生能源的使用、支持員工福利和培訓、參與社會(huì )責任項目、確保透明度和獨立性的公司治理標準等。這反映了這些公司對可持續發(fā)展和社會(huì )責任的關(guān)注，其關(guān)注點(diǎn)也比較類(lèi)似。
1、三星ESG策略和關(guān)注點(diǎn)
環(huán)境方面，三星專(zhuān)注于減少碳足跡，提高制造過(guò)程的能源效益，并推動(dòng)可再生能源的使用。
社會(huì )方面，通過(guò)員工福利、培訓和多元化等措施支持社會(huì )責任。
公司治理方面，注重公司治理標準，包括透明度、獨立性和股東參與，確保公司的運營(yíng)符合法規和道德標準。
2、LG的ESG策略和關(guān)注點(diǎn)
環(huán)境方面，LG致力于降低生產(chǎn)和產(chǎn)品使用過(guò)程中的碳足跡，推進(jìn)可再生能源的應用。
社會(huì )方面，通過(guò)小區參與、員工福利和人權保護等方式履行社會(huì )責任。提供安全和健康的工作環(huán)境，以及公平薪酬和員工發(fā)展機會(huì )。
公司治理方面，著(zhù)重于建立強化的公司治理標準，確保透明度和道德操守。
3、鴻海的ESG策略和關(guān)注點(diǎn)
環(huán)境方面，鴻海致力于提高其制造過(guò)程的環(huán)保性，減少能源使用和廢棄物生成。
社會(huì )方面，透過(guò)支持當地小區項目、員工培訓和安全，履行社會(huì )責任。參與當地小區事務(wù)，支持當地發(fā)展和小區需求。
公司治理方面，著(zhù)眼于公司治理標準，包括透明的財務(wù)報告和獨立的董事會(huì )。
4、佳能的ESG策略和關(guān)注點(diǎn)
環(huán)境方面，注重減少碳排放，推進(jìn)可持續材料的使用，并加強產(chǎn)品的節能效應。有效管理自然資源的使用，以減少浪費和環(huán)境影響。
社會(huì )方面，通過(guò)支持教育、文化和小區發(fā)展等方式實(shí)現社會(huì )責任。
公司治理方面，專(zhuān)注于確保高水平的公司治理，以提高透明度和責任感。
總結來(lái)說(shuō)，三星、LG、鴻海、佳能以及藍思等電子巨頭選擇在越南北部投資的共同動(dòng)機包括成本優(yōu)勢、地理位置優(yōu)越、政府的投資促進(jìn)政策、發(fā)達的基礎設施、豐富的發(fā)展空間和規模擴張、以及接近關(guān)鍵市場(chǎng)等因素。這些因素使越南北部成為全球電子企業(yè)首選的投資地之一。這些公司已在越南建立了大規模的生產(chǎn)基地，涉及多個(gè)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，包括智能手機、家電、通信設備等。這對于越南經(jīng)濟的發(fā)展起到了推動(dòng)作用，促使當地成為全球電子產(chǎn)業(yè)鏈中的重要一環(huán)。
未來(lái)，這些電子企業(yè)在越南的投資會(huì )繼續擴大且朝著(zhù)ESG投資理念發(fā)展，加強技術(shù)創(chuàng )新、綠色生產(chǎn)以及本地市場(chǎng)的投資，以適應全球經(jīng)濟和市場(chǎng)的變化。
作者：
孫瑾 中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院副院長(cháng)
阮芳草英 中央財經(jīng)大學(xué)國際經(jīng)濟與貿易學(xué)院研究生
