本報告全面回顧2022年中國的全國碳市場(chǎng)與地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)的交易情況與政策進(jìn)展，并結合市場(chǎng)發(fā)展的現狀與存在的問(wèn)題，對未來(lái)我國碳市場(chǎng)的平穩健康發(fā)展提出政策建議。
2022年，全國碳市場(chǎng)的建設步伐穩中有進(jìn)，工作重點(diǎn)集中于數據質(zhì)量治理體系與碳配額分配方案的完善，并未急于開(kāi)展行業(yè)范圍的擴容，也未增加參與主體類(lèi)別。相比于2021年，2022年全國碳市場(chǎng)呈現量跌價(jià)升的態(tài)勢，碳排放配額（CEA）成交量與成交額分別為5089萬(wàn)噸和28億元，CEA收盤(pán)價(jià)和年內成交均價(jià)分別為55元/噸和55.3元/噸。
中國核證自愿減排量（CCER）備案簽發(fā)的重啟值得期待，生態(tài)環(huán)境部目前已組織修訂《溫室氣體自愿減排交易管理暫行辦法》，全國統一的自愿減排交易市場(chǎng)建設有望加快推進(jìn)。2022年市場(chǎng)共計成交795.9萬(wàn)噸CCER，同比2021年下降95.46%，成交量的月度分布和地域分布也較為集中。復旦碳價(jià)指數顯示，CCER價(jià)格區間從2022年初的35元/噸附近上漲至年末的60元/噸附近。
2022年，中國地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)整體成交量下降，相較上一年降幅達18%，僅有湖北、上海和福建碳市場(chǎng)成交量增加。2022年各試點(diǎn)碳市場(chǎng)的交易均價(jià)全部上漲，價(jià)格漲幅均不低于15%。其中，深圳碳市場(chǎng)碳價(jià)漲幅最高，達到286%，北京、廣東、福建碳市場(chǎng)碳價(jià)漲幅均超過(guò)50%。由于各試點(diǎn)碳市場(chǎng)的碳價(jià)整體提高，各試點(diǎn)碳市場(chǎng)總成交額有所提高，由2021年的21.2億元增加至26.5億元，漲幅達25%。天津、廣東、北京和重慶碳市場(chǎng)成交額出現小幅度下降，湖北、深圳、福建和上海碳市場(chǎng)成交額都呈現增加態(tài)勢。
現存問(wèn)題方面，由于全國碳市場(chǎng)仍處于啟動(dòng)初期，在法律支持、長(cháng)期規劃、市場(chǎng)功能等方面仍存在不足之處，需要后續逐步完善。展望全國碳市場(chǎng)未來(lái)的發(fā)展，建議加速推進(jìn)基礎建設，積極研究強化碳市場(chǎng)功能的舉措與路徑，以及探索地方市場(chǎng)與全國市場(chǎng)的協(xié)同融合。
一、 全國碳排放交易市場(chǎng)2022年回顧
2022年，全國碳市場(chǎng)的建設步伐穩中有進(jìn)，工作重點(diǎn)集中于數據質(zhì)量治理體系與碳配額分配方案的完善，并未急于開(kāi)展行業(yè)范圍的擴容，也未增加參與主體類(lèi)別。2022年相比于2021年，全國碳市場(chǎng)呈現量跌價(jià)升的態(tài)勢，CEA成交量與成交額分別為5089萬(wàn)噸和28億元，CEA收盤(pán)價(jià)和年內成交均價(jià)分別為55元/噸和55.3元/噸。年內來(lái)看，CEA價(jià)格高開(kāi)低走，呈倒U型走勢，與2021年的正U型走勢互為鏡像。2022年CEA成交量主要集中于年末的11、12月，仍表現出與2021相似的季節性集聚。
（一）政策：穩中有進(jìn)推動(dòng)碳市場(chǎng)建設
在新冠病毒感染沖擊和地緣政治沖突的雙重不利因素之下，國際大宗能源價(jià)格高漲和國內經(jīng)濟發(fā)展增速下降，都使得我國的發(fā)電、制造等碳密集型行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)承壓。在這樣的背景下，全國碳市場(chǎng)2022年的建設進(jìn)展穩步推進(jìn)，主管部門(mén)將本年度的工作任務(wù)重點(diǎn)放在數據質(zhì)量治理和技術(shù)規范完善，行業(yè)范圍擴容和參與主體類(lèi)別增加并未在本年度推出。
2022年，全國碳市場(chǎng)的主管部門(mén)生態(tài)環(huán)境部通過(guò)部門(mén)規章文件，繼續深入推動(dòng)碳市場(chǎng)的制度建設與標準完善，其中最重要的三份文件當屬《關(guān)于做好2022年企業(yè)溫室氣體排放報告管理相關(guān)重點(diǎn)工作的通知》、《關(guān)于公開(kāi)征求<2021、2022年度全國碳排放權交易配額總量設定與分配實(shí)施方案（發(fā)電行業(yè)）>（征求意見(jiàn)稿）意見(jiàn)的函》和《關(guān)于印發(fā)<企業(yè)溫室氣體排放核算與報告指南 發(fā)電設施>、<企業(yè)溫室氣體排放核查技術(shù)指南 發(fā)電設施>的通知》。2022年底，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布了《全國碳排放權交易市場(chǎng)第一個(gè)履約周期報告》，系統總結全國碳市場(chǎng)第一個(gè)履約周期的建設運行經(jīng)驗。此外，國務(wù)院將《碳排放權交易管理暫行條例》列入立法計劃，也是目前市場(chǎng)參與各方最為關(guān)注和期待的進(jìn)展。
表1 2022年全國碳市場(chǎng)建設的相關(guān)政策文件
資料來(lái)源：生態(tài)環(huán)境部
1.《關(guān)于做好2022年企業(yè)溫室氣體排放報告管理相關(guān)重點(diǎn)工作的通知》
2022年3月15日生態(tài)環(huán)境部發(fā)布的《關(guān)于做好2022年企業(yè)溫室氣體排放報告管理相關(guān)重點(diǎn)工作的通知》（下稱(chēng)《工作通知》）對第二履約周期的報告與核查事項做出安排，其中的重點(diǎn)工作包括重點(diǎn)企業(yè)排放數據的報告、排放報告的第三方核查、對核查機構的強化管理、數據質(zhì)量控制計劃的更新、2022年度重點(diǎn)排放單位名錄的確定公開(kāi)以及日常監管的加強。
與2021年3月29日發(fā)布的第一履約期《工作通知》相比，2022年發(fā)布的《工作通知》在工作要求和時(shí)間安排上體現了延續性，比如對排放報告、報告核查的要求基本保持不變，兩項工作的截止時(shí)間節點(diǎn)也沿用了3月31日[1]和6月30日。與此同時(shí)，在納入企業(yè)門(mén)檻上，依然以2.6萬(wàn)噸二氧化碳當量為標準，將2019-2020年間任一年份排放達標的電力企業(yè)作為全國碳市場(chǎng)的重點(diǎn)排放單位進(jìn)行管控，此前被認為有望被納入全國碳市場(chǎng)的鋼鐵、有色和建材行業(yè)暫時(shí)仍不需要參與實(shí)質(zhì)履約清繳。
在保持一定政策連貫性的同時(shí)，2022年發(fā)布的管理工作通知也針對之前全國碳市場(chǎng)中暴露出來(lái)的MRV體系不健全、排放報告數據質(zhì)量不佳的問(wèn)題進(jìn)行了針對性的調整?！豆ぷ魍ㄖ分忻鞔_提出要加強對核查技術(shù)服務(wù)機構的管理，包括對編制2019-2021年核查報告的技術(shù)服務(wù)機構的工作質(zhì)量、合規性、及時(shí)性等進(jìn)行評估，并將評估結果于2022年7月30日前通過(guò)環(huán)境信息平臺向社會(huì )公開(kāi)。截至2023年2月，已有青島希諾新能源、北京中創(chuàng )碳投、中環(huán)聯(lián)合、杭州超騰、廣州賽寶、河北科技大學(xué)、中國科學(xué)院大學(xué)等175家碳核查機構的評估結果、自查報告、質(zhì)量管理規定等文件在生態(tài)環(huán)境部信息平臺公開(kāi)。
更重要的一點(diǎn)是，2022年的《工作通知》針對碳排放數據的質(zhì)量控制提出了更具操作性也更有約束力的流程規范，要求企業(yè)逐月向環(huán)境信息平臺報送相關(guān)數據及原始憑證。發(fā)電行業(yè)的重點(diǎn)排放單位自2022年4月起，需要在每月結束后40日內，通過(guò)環(huán)境信息平臺對碳排放量核算相關(guān)的參數數據、加蓋CMA資質(zhì)認定標志的檢測報告、發(fā)電設施的生產(chǎn)數據進(jìn)行存證。此外在信息公開(kāi)披露方面，重點(diǎn)排放企業(yè)需要在2022年3月31日前通過(guò)環(huán)境信息平臺，公布全國碳市場(chǎng)第一個(gè)履約周期（2019-2020年度）經(jīng)核查的溫室氣體排放相關(guān)信息，具體包括企業(yè)基本信息、機組及生產(chǎn)設施信息、低位發(fā)熱量和碳含量的測定方法、排放量信息、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)變化情況、技術(shù)服務(wù)機構情況、履約清繳情況等。
圖1《關(guān)于做好2022年企業(yè)溫室氣體排放報告管理相關(guān)重點(diǎn)工作的通知》的時(shí)間安排
數據來(lái)源：生態(tài)環(huán)境部
2.《2021、2022年度全國碳排放權交易配額總量設定與分配實(shí)施方案（征求意見(jiàn)稿）》
2022年11月3日，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布了《2021、2022年度全國碳排放權交易配額總量設定與分配實(shí)施方案（征求意見(jiàn)稿）》（下稱(chēng)《實(shí)施方案》（征求意見(jiàn)稿）），公開(kāi)征求意見(jiàn)?！秾?shí)施方案》（征求意見(jiàn)稿）統籌考慮國內國際面臨的新形勢、疫情影響、技術(shù)進(jìn)步、電源結構優(yōu)化、保障能源供應等因素，結合第一個(gè)履約周期全國碳市場(chǎng)實(shí)際運行經(jīng)驗，對此前第一履約期的分配實(shí)施方案進(jìn)行了優(yōu)化調整。一是對配額實(shí)行年度管理，分年度規定基準值。區別于2019和2020年采用相同的配額分配基準值做法，2021、2022年度采用了不同的配額分配基準值，基于上年實(shí)際排放情況確定年度基準值，使基準值更加符合行業(yè)實(shí)際情況。二是優(yōu)化配額分配基準值設置。以配額基本盈虧平衡、行業(yè)企業(yè)可承受為原則，結合2019—2020年配額分配的實(shí)際情況與2021年機組碳排放數據核查結果，對各類(lèi)機組的供電、供熱基準值進(jìn)行優(yōu)化調整，確保配額分配結果符合預定的政策目標。三是調整機組負荷（出力）系數修正系數適用范圍。與2019—2020年僅在常規燃煤發(fā)電機組配額分配時(shí)采用負荷（出力）系數修正系數不同，為體現全國碳市場(chǎng)對高效供熱生產(chǎn)的支持，2021、2022年在常規燃煤熱電聯(lián)產(chǎn)機組配額分配時(shí)，也采用負荷（出力）系數修正系數，對熱電聯(lián)產(chǎn)機組低負荷運行時(shí)的配額補償，體現“保供熱、保民生”的政策導向。四是改進(jìn)配額分配操作方式。通過(guò)信息化管理平臺自動(dòng)生成配額預分配、核定、調整相關(guān)數據表，實(shí)現參數智能提取、數據智能計算、結果智能生成、信息智能比對，在大幅減輕基層和企業(yè)的工作量的同時(shí)，極大提高配額分配的工作效率和便捷程度。
3.《企業(yè)溫室氣體排放核算與報告指南發(fā)電設施》
2022年12月19日，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《企業(yè)溫室氣體排放核算與報告指南發(fā)電設施》（下稱(chēng)《核算指南》）、《企業(yè)溫室氣體排放核查技術(shù)指南發(fā)電設施》（下稱(chēng)《核查指南》），進(jìn)一步提升碳排放數據質(zhì)量，完善全國碳排放權交易市場(chǎng)制度機制，增強技術(shù)規范的科學(xué)性、合理性和可操作性?！逗怂阒改稀返闹饕獌热菘梢愿爬椤皟珊?jiǎn)化、兩完善、三增加”?！皟珊?jiǎn)化”的具體內容：一是將計算方法復雜的供電量替換為直接讀表的發(fā)電量；二是壓縮核算技術(shù)參數鏈條，將供熱比等5個(gè)參數改為報告項?！皟赏晟啤钡木唧w內容：一是進(jìn)一步完善數據質(zhì)量控制計劃內容；二是進(jìn)一步完善信息化存證的管理要求?！叭黾印钡木唧w內容：分別是增加上網(wǎng)電量作為報告項；新增生物質(zhì)摻燒熱量占比計算方法；新增非常規燃煤機組單位熱值含碳量缺省值?！逗瞬橹改稀窂暮瞬榉椒?、核查內容、核查報告等方面分別對核查活動(dòng)進(jìn)行了規范。一是核查人員可采用查閱文件、詢(xún)問(wèn)相關(guān)人員、觀(guān)察設施設備、驗算或驗證操作等方式開(kāi)展核查工作；二是《核查指南》列出了主要信息和數據的核查內容及要點(diǎn)，其中標注星號*的內容原則上為必須核查的內容。核查人員可根據重點(diǎn)排放單位的實(shí)際情況或經(jīng)驗判斷，確定查、問(wèn)、看、驗的具體內容以及詳細程度。無(wú)論核查的內容和詳細程度如何確定，都應確保核查結論的可信性；三是《核查指南》給出了核查報告的格式，核查組應根據文件評審和現場(chǎng)核查的核查發(fā)現編制核查報告，核查報告應當真實(shí)、客觀(guān)、邏輯清晰。
4.《全國碳排放權交易市場(chǎng)第一個(gè)履約周期報告》
2022年底，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布了《全國碳排放權交易市場(chǎng)第一個(gè)履約周期報告》，系統總結全國碳市場(chǎng)第一個(gè)履約周期的建設運行經(jīng)驗。
根據該報告，全國碳市場(chǎng)第一個(gè)履約周期（2019-2020年度）碳排放配額（CEA）累計成交量1.79億噸，累計成交額76.61億元，市場(chǎng)運行總體平穩有序，交易價(jià)格穩中有升，低成本促減排功能初步得到顯現。發(fā)電行業(yè)的2162家重點(diǎn)排放單位作為全國碳市場(chǎng)的控排主體，年度覆蓋二氧化碳排放量約為45億噸。其中847家重點(diǎn)排放單位存在配額缺口，缺口總量約為1.88億噸，約占第一履約期碳市場(chǎng)覆蓋范圍內排放量的2%。第一履約周期累計使用國家核證自愿減排量（CCER）約3273萬(wàn)噸用于配額清繳抵消。
總體而言，市場(chǎng)交易量與履約所需的配額缺口量較為接近，交易主體以完成履約為主要目的，成交量基本能夠滿(mǎn)足重點(diǎn)排放單位的履約需求。截至2021年12月31日，按排放量計算的全國碳市場(chǎng)總體配額履約率為99.5%。從控排企業(yè)的角度進(jìn)行統計，共有1833家重點(diǎn)排放單位按時(shí)足額完成配額清繳，178家重點(diǎn)排放單位部分完成配額清繳，企業(yè)履約率為91.15%。[2]分地域來(lái)看，海南、廣東、上海、湖北、甘肅五個(gè)省市全部按時(shí)足額完成配額清繳履約[3]。
圖2 全國碳市場(chǎng)第一履約期各省市的配額履約完成情況
數據來(lái)源：生態(tài)環(huán)境部
5.《碳排放權交易管理暫行條例》
2022年7月14日，《國務(wù)院2022年度立法工作計劃的通知》[國辦發(fā)2022年24號]明確了16件擬制定、修訂的行政法規，其中包括由生態(tài)環(huán)境部起草的《碳排放權交易管理暫行條例》。在生態(tài)環(huán)境部召開(kāi)的9月例行新聞發(fā)布會(huì )，法規與標準司司長(cháng)別濤表示，去年（2021年），國務(wù)院已將《碳排放權交易管理暫行條例》列入了立法計劃，今年再次列入這個(gè)計劃，《碳排放權交易管理暫行條例》目前的狀態(tài)是待審未定。該條例是一項重大立法決策，考慮到目前經(jīng)濟形勢，出臺的時(shí)機需要在綜合考慮和審慎評估的基礎上穩步推進(jìn)。
（二）量：碳排放配額成交量和成交額均大幅下降
截至2022年底，全國碳市場(chǎng)碳排放配額(CEA)累計成交量2.3億噸，累計成交額104.8億元。市場(chǎng)運行總體平穩有序，配額價(jià)格穩中有升，減排履約成效初顯，碳市場(chǎng)在優(yōu)化碳排放資源配置、促進(jìn)企業(yè)低成本減排和經(jīng)濟社會(huì )高效轉型中的積極作用得到初步顯現。
2022年，CEA成交量5088.9萬(wàn)噸，成交額28.1億元，分別同比2021年大幅下降71.54%和63.27%。原因主要是我國碳市場(chǎng)目前的履約周期安排為兩年履約一次，2022年底并無(wú)履約清繳要求。根據生態(tài)環(huán)境部2022年11月發(fā)布的《2021、2022年度全國碳排放權交易配額總量設定與分配實(shí)施方案（發(fā)電行業(yè)）（征求意見(jiàn)稿）》，全國碳市場(chǎng)要求重點(diǎn)排放單位于2021年12月30日完成對2019-2020年第一履約期實(shí)際排放量的履約清繳。相應的，全國碳市場(chǎng)2021-2022年第二履約期的實(shí)際排放量需要于2023年12月30日完成清繳。
表2 2021-2022全國碳市場(chǎng)年度成交情況
數據來(lái)源：上海環(huán)境能源交易所
2022年的CEA成交總量中，掛牌協(xié)議年成交量621.90噸，年成交額3.58億元，分別占年成交總量和總額的12.22%和12.72%。CEA掛牌交易的最高成交價(jià)為61.60元/噸，最低成交50.54元/噸，成交均價(jià)位55.30元/噸，同比增長(cháng)29.05%，年終收盤(pán)價(jià)為每噸55.00元/噸，較上年度最后一個(gè)交易日上漲1.44%。
2022年CEA大宗協(xié)議成交量4467.05萬(wàn)噸，年成交額24.56億元，分別占CEA年成交總量和總額的87.78%和87.28%。連續兩年CEA的成交方式結構中都呈現出協(xié)議成交為主的特點(diǎn)。
圖3 全國碳市場(chǎng)2022年每月交易量（單位：萬(wàn)噸）
數據來(lái)源：上海環(huán)境能源交易所
年內的成交量方面，2022年全國碳市場(chǎng)每個(gè)交易日都有交易，日均成交量為21.03萬(wàn)噸。市場(chǎng)的交易呈現明顯的季節性，體現為交易主要集中在年初和年末。其中1月、2月成交量分別為786.25萬(wàn)噸、167.06萬(wàn)噸，共占全年總成交量的19%。11月全國碳市場(chǎng)交易量明顯增加，并于12月實(shí)現激增，11月、12月成交量分別為729.84萬(wàn)噸、2625.30萬(wàn)噸，共占全年總成交量的66%。
圖4 全國碳市場(chǎng)各月成交量占總成交量的比例
數據來(lái)源：上海環(huán)境能源交易所
（三）價(jià)：碳排放配額價(jià)格高開(kāi)低走
2022年CEA碳價(jià)走勢呈箱體震蕩形態(tài)，整體維持在50-62元/噸區間波動(dòng)，年末收盤(pán)價(jià)為55元/噸，較上年末收盤(pán)價(jià)54.22元/噸上漲1.44%，2022年成交均價(jià)為55.3元/噸，較2021年的42.85元/噸上漲29.05%。年內最高價(jià)為1月28日的61.6元/噸，最低價(jià)50.54元/噸出現在2月14日。
圖5 全國碳市場(chǎng)2022年周度成交情況
數據來(lái)源：上海環(huán)境能源交易所
二、中國核證自愿減排量市場(chǎng)2022年回顧
CCER備案的重啟值得期待，生態(tài)環(huán)境部目前已組織修訂《溫室氣體自愿減排交易管理暫行辦法》，全國統一的自愿減排交易市場(chǎng)建設有望加快推進(jìn)。CCER市場(chǎng)在2022年仍未啟動(dòng)新的項目申報，市場(chǎng)中的存量減排量經(jīng)過(guò)第一履約期的抵消之后，市場(chǎng)整體呈現有價(jià)無(wú)市之勢，價(jià)格不斷上漲的同時(shí)成交量迅速收縮，2022年市場(chǎng)共計成交795.9萬(wàn)噸CCER，同比2021年下降95.46%，成交量的月度分布和地域分布也較為集中。復旦碳價(jià)指數顯示，CCER價(jià)格區間從2022年初的35元/噸附近上漲至年末的60元/噸附近。
（一）政策：協(xié)力推動(dòng)CCER一級備案簽發(fā)的重啟
2021年以來(lái)，社會(huì )各界普遍認識到林業(yè)碳匯開(kāi)發(fā)等自愿減排行為在雙碳目標實(shí)現和生態(tài)價(jià)值保護中的重要作用與價(jià)值，紛紛期待CCER機制修訂完善和簽發(fā)備案重啟。人大和政協(xié)的多位代表也通過(guò)提案的形式向CCER的主管部門(mén)生態(tài)環(huán)境部建言納策。根據生態(tài)環(huán)境部官網(wǎng)的公布，目前已有34條針對CCER相關(guān)提案的回復，答復函的主要內容與核心思想在生態(tài)環(huán)境部10月例行新聞發(fā)布會(huì )上有所體現。
根據生態(tài)環(huán)境部10月例行新聞發(fā)布會(huì )的消息，生態(tài)環(huán)境部正在按照黨中央、國務(wù)院《關(guān)于加快建設全國統一大市場(chǎng)的意見(jiàn)》要求，從以下三個(gè)方面來(lái)加快推進(jìn)全國統一的自愿減排交易市場(chǎng)建設。一是做好頂層制度設計。以服務(wù)“雙碳”目標為根本出發(fā)點(diǎn)，組織修訂《溫室氣體自愿減排交易管理暫行辦法》，確立自愿減排交易市場(chǎng)的基本管理制度和參與各方權責，統籌碳排放權交易市場(chǎng)和自愿減排交易市場(chǎng)。二是開(kāi)展配套制度規范的制修訂工作。同步推進(jìn)項目開(kāi)發(fā)指南、審定與核查規則、注冊登記和交易規則、方法學(xué)等重要配套管理制度和技術(shù)規范研究，力爭構建起規范高效、公平公開(kāi)的市場(chǎng)監管體系和嚴謹科學(xué)的數據質(zhì)量控制體系。三是穩步推進(jìn)市場(chǎng)基礎設施建設。組織開(kāi)展自愿減排注冊登記系統和交易系統建設，為市場(chǎng)穩定啟動(dòng)和運行搭建可靠的公共基礎設施。
（二）量：CCER成交量和成交額均大幅下降
整體來(lái)看，2022年全國CCER交易量為795.9萬(wàn)噸，同比2021年下降95.46%。原因有二，一是本年度的全國碳市場(chǎng)無(wú)CCER清繳抵消的需求；二是市場(chǎng)中剩余可交易流通的CCER數量有限。
生態(tài)環(huán)境部2021年10月發(fā)布《關(guān)于做好全國碳排放權交易市場(chǎng)第一個(gè)履約周期碳排放配額清繳工作的通知》，明確指出重點(diǎn)控排企業(yè)可在5%的比例限制內將CCER用于履約清繳，從而引起CCER在2021年末期間的成交量激增。根據《2021、2022年度全國碳排放權交易配額總量設定與分配實(shí)施方案（征求意見(jiàn)稿）》，2021-2022年度實(shí)際排放量的履約工作將在2023年底進(jìn)行，意味著(zhù)2022年底無(wú)需清繳配額或CCER。
據生態(tài)環(huán)境部發(fā)布的《第一履約周期報告》的統計，第一履約周期內共有3273萬(wàn)噸CCER被用于配額清繳抵消，市場(chǎng)中剩余的可流通CCER數量約為1000萬(wàn)噸，遠低于第一履約期間的可流通數量。
圖6 CCER總成交量的年度變化（單位：萬(wàn)噸）
數據來(lái)源：四川聯(lián)合環(huán)境交易所
從CCER成交量的地域結構來(lái)看，2022年的市場(chǎng)成交主要集中于上海環(huán)境能源交易所和天津排放權交易所，分別為290.2萬(wàn)噸和265.1萬(wàn)噸，兩者合計占2022年CCER成交總量的65%以上。
圖7 各地方市場(chǎng)的2022年CCER成交量 （單位: 萬(wàn)噸）
數據來(lái)源：四川聯(lián)合環(huán)境交易所
從2022年內各月情況來(lái)看，CCER成交主要集中于上半年的少數月份，其中1月、3月和6月的成交量均超過(guò)120萬(wàn)噸。
圖8 2022年CCER成交量的月度分布（單位：萬(wàn)噸）
數據來(lái)源：四川聯(lián)合環(huán)境交易所
（三）價(jià)：CCER價(jià)格一路上行，且不同地方市場(chǎng)分化明顯
CCER普遍采用線(xiàn)下協(xié)商的交易方式，市場(chǎng)價(jià)格的透明性較低，部分地方試點(diǎn)市場(chǎng)的實(shí)際成交案例顯示，2022年CCER成交價(jià)格在20元/噸至80元/噸不等，取決于CCER項目的類(lèi)型、地域和時(shí)間。
復旦大學(xué)可持續發(fā)展研究中心結合碳價(jià)格形成理論和市場(chǎng)主體實(shí)地調查，發(fā)布的復旦碳價(jià)指數中對CCER的價(jià)格走勢進(jìn)行提前一個(gè)月的預判。如下圖所示，CCER碳價(jià)指數在2022年內從低位的35元/噸附近上漲至55元/噸附近，并且不同市場(chǎng)抵消履約所用的CCER價(jià)格呈現明顯分化，北上和廣州的CCER價(jià)格指數最高。
圖9 復旦CCER碳價(jià)指數（單位：元/噸）
數據來(lái)源：復旦大學(xué)可持續發(fā)展研究中心
注：復旦CCER碳價(jià)指數按照全國碳市場(chǎng)履約抵消可用和地方試點(diǎn)市場(chǎng)履約抵消可用的CCER進(jìn)行分類(lèi)，共分四類(lèi)：全國CCER、北上CCER、廣州CCER、其余CCER
三、地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)2022年回顧
2022年，中國試點(diǎn)碳市場(chǎng)整體成交量下降，相較上一年降幅達18%；但在各試點(diǎn)碳價(jià)進(jìn)一步提升的情況下，整體成交額仍呈現增長(cháng)態(tài)勢。
（一）政策：地方碳市場(chǎng)先行先試，積極探索未來(lái)發(fā)展方向
有償配額拍賣(mài)方面，2022年9月和12月，上海環(huán)境能源交易所組織了兩次上海碳市場(chǎng)配額（SHEA）有償競價(jià)發(fā)放，為上海碳市場(chǎng)注入新活力，有效地保障履約工作；兩次有償競價(jià)的成交價(jià)格分別為52.56元/噸和60.38元/噸，兩次拍賣(mài)合共成交總量245.97萬(wàn)噸，同比增長(cháng)352.94%。湖北碳排放權交易中心分別于2022年12月9日和12日開(kāi)展了碳排放配額政府預留部分的有償拍賣(mài)工作。2021年度湖北碳市場(chǎng)政府預留配額，分兩批共投放配額拍賣(mài)200萬(wàn)噸，成交200萬(wàn)噸。合計成交金額為8668萬(wàn)元，其中：第一場(chǎng)拍賣(mài)投放配額160萬(wàn)噸，共有91家納入企業(yè)參與，總成交量為160萬(wàn)噸，總成交額為6822萬(wàn)元。第二場(chǎng)拍賣(mài)投放配額40萬(wàn)噸，共有20家投資機構和41家納入企業(yè)參與，總成交量40萬(wàn)噸，總成交額1847萬(wàn)元。2022年8月份深圳開(kāi)展碳市場(chǎng)首次碳排放配額有償競價(jià)發(fā)放工作，總成交量58萬(wàn)噸、成交金額2526萬(wàn)元，以“小切口”促進(jìn)碳價(jià)“大變化”。有償分配的配額有效地平抑碳市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險，控制企業(yè)履約成本，確保履約工作順利推進(jìn)，并為碳市場(chǎng)后續發(fā)展提供流動(dòng)性。
行業(yè)擴容方面，2022年廣東碳市場(chǎng)積極組織擬納入行業(yè)企業(yè)碳排放信息報告與核查能力建設培訓，覆蓋陶瓷、紡織、數據中心、交通、建筑行業(yè)近600家企業(yè)。按主管部門(mén)要求，廣州碳排放權交易所牽頭完成擬納入行業(yè)企業(yè)2019-2021年碳排放信息報告核查評議工作，為新行業(yè)納入、配額分配政策調整提供能力和數據基礎[4]。
碳金融方面，廣州碳排放權交易所持續開(kāi)展碳金融標準建設，參與編制證監會(huì )《碳金融產(chǎn)品》行業(yè)標準并正式發(fā)布，廣州碳排放權交易所引導協(xié)助工商銀行等多年金融機構開(kāi)展碳金融產(chǎn)品創(chuàng )新，辦理碳配額抵押融資業(yè)務(wù)8筆，抵押碳配額58.5萬(wàn)噸，融資總規模約3000萬(wàn)元。2022年廣州碳排放權交易所開(kāi)展各類(lèi)碳金融業(yè)務(wù)12筆，涉及碳排放權規模204.33萬(wàn)噸，實(shí)現融資約5828萬(wàn)元。此外，深圳排放權交易所持續開(kāi)展碳配額質(zhì)押業(yè)務(wù)，總交易額達7000萬(wàn)元[5]。
（二）量：成交總量下降的同時(shí)成交總額有所上升
整體而言，2022年地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)總體成交量呈現下降的態(tài)勢，由2021年的6157.5萬(wàn)噸下降到5056.9萬(wàn)噸，總量下降超過(guò)1100萬(wàn)噸，降幅達18%。逐個(gè)市場(chǎng)來(lái)看，大部分試點(diǎn)碳市場(chǎng)的交易活躍度出現下降，僅湖北、上海和福建碳市場(chǎng)的成交量有所增加。其中，福建增加544.4萬(wàn)噸，上海增加358.7萬(wàn)噸，二者增量之和達上述試點(diǎn)碳市場(chǎng)總增量的96%，福建連續兩年成交量保持增長(cháng)趨勢。廣東、天津、北京、深圳和重慶碳市場(chǎng)成交量下降，其中廣東降幅最大，達1289.7萬(wàn)噸。
圖10 地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)2021-2022年成交量變動(dòng)情況（單位：萬(wàn)噸）
數據來(lái)源：各地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)交易所
其次，成交額方面，由于各試點(diǎn)碳市場(chǎng)的碳價(jià)整體提高，全國試點(diǎn)總體成交額有所提高，由2021年的21.2億元增加至26.5億元，漲幅達25%。天津、廣東、北京和重慶碳市場(chǎng)成交額出現小幅度下降，湖北、深圳、福建和上海碳市場(chǎng)成交額都呈現增加態(tài)勢。其中，深圳碳市場(chǎng)雖然成交量下降幅度較大，但其成交額增加將近1.5億元，超過(guò)成交量增加驅動(dòng)的湖北碳市場(chǎng)成交額的增加量，占總增幅的23%。整體來(lái)看，各試點(diǎn)碳市場(chǎng)的成交額變動(dòng)對整體成交額變動(dòng)的貢獻分布比較均勻。
圖11 地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)2021-2022年成交額變動(dòng)情況（單位：千萬(wàn)元）
數據來(lái)源：各地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)交易所
從各試點(diǎn)碳市場(chǎng)的縱向變化對比來(lái)看，上海與福建碳市場(chǎng)成交量的增加幅度最顯著(zhù)，變化幅度均超過(guò)1倍；廣東碳市場(chǎng)的成交量縮減幅度也比較明顯，將近縮減二分之一，但其成交額與2021年相差無(wú)幾，這是由于廣東碳價(jià)在2022年增加近1倍。深圳碳市場(chǎng)2022年成交量相比2021年下降近1/4，但在碳價(jià)顯著(zhù)提高的情況下，成交額仍保持將近2倍的增長(cháng)；上海碳市場(chǎng)成交量增加1.7倍，同時(shí)碳價(jià)有所提升，成交額增加2.7倍，市場(chǎng)流動(dòng)性較2021年有所提升；福建碳市場(chǎng)在成交量和成交額上的增加幅度都很顯著(zhù)，成交量增長(cháng)約2.5倍，成交額增加約5倍。重慶碳市場(chǎng)的成交量和成交額都有所降低，一改前兩年高速增長(cháng)的趨勢。
圖12 2021-2022年地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)總成交量（單位：萬(wàn)噸）
數據來(lái)源：各地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)交易所
圖13 2021-2022年地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)總成交額（單位：千萬(wàn)元）
數據來(lái)源：各地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)交易所
從各試點(diǎn)碳市場(chǎng)規模占比來(lái)看，廣東碳市場(chǎng)交易量1460.91萬(wàn)噸，交易金額10.3億元，分別占全國碳交易試點(diǎn)28.9%和38.8%，相比2021年占比相對減少，但仍位居全國試點(diǎn)碳交易首位，維持整體占比最高的趨勢。整體來(lái)看，上海、湖北和福建試點(diǎn)碳市場(chǎng)成交量提升的同時(shí)，在整體試點(diǎn)碳市場(chǎng)中的占比也在提升，深圳、上海、湖北和福建試點(diǎn)碳市場(chǎng)的成交額占比相比于2021年亦有所提升。2022年重慶試點(diǎn)碳市場(chǎng)的規模占比相對較小，其余試點(diǎn)碳市場(chǎng)規模占比更加均衡化。
圖14 地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)2021-2022年度成交量占比變化
數據來(lái)源：各地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)交易所注：外圈為2022年，內圈為2021年
圖15 地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)2021-2022年度成交額占比變化
數據來(lái)源：各地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)交易所注：外圈為2022年，內圈為2021年
（三）價(jià)：地方試點(diǎn)市場(chǎng)價(jià)格普遍大幅上漲
2022年各試點(diǎn)碳市場(chǎng)的交易均價(jià)全部上漲，價(jià)格漲幅均不低于15%。其中，深圳碳市場(chǎng)碳價(jià)漲幅最高，達到286%，由2021年11.22元/噸的均價(jià)升高至43.31元/噸；北京、廣東、福建碳市場(chǎng)碳價(jià)漲幅均超過(guò)50%，其中北京碳市場(chǎng)在所有試點(diǎn)碳市場(chǎng)中碳價(jià)仍然保持在最高水平，相比于2021年的碳均價(jià)下降，2022年價(jià)格重新回到2020年的90元/噸以上。上海碳市場(chǎng)成交均價(jià)略低于2022年全國碳市場(chǎng)均價(jià)，但近乎持平，比上年均價(jià)上漲37%；天津、湖北和重慶碳市場(chǎng)的上漲幅度相對較小，天津碳市場(chǎng)漲幅最低。除此之外，相較2021年只有北京碳市場(chǎng)成交均價(jià)高于全國碳市場(chǎng)的情形，2022年廣東碳市場(chǎng)價(jià)格也一躍超過(guò)全國碳市場(chǎng)成交均價(jià)，成為全國八個(gè)試點(diǎn)碳市場(chǎng)中唯二超過(guò)全國碳市場(chǎng)均價(jià)的試點(diǎn)碳交易市場(chǎng)。
圖16 地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)2021-2022年度碳配額成交均價(jià)對比（單位：元/噸）
數據來(lái)源：各地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)交易所
在各試點(diǎn)碳市場(chǎng)中，北京碳市場(chǎng)每日成交均價(jià)仍然保持較大浮動(dòng)，碳價(jià)在2020年整體高于其他試點(diǎn)碳市場(chǎng)，2021年有所下降，至2022年上半年，基本位于廣東碳市場(chǎng)價(jià)格之下，下半年逐漸開(kāi)始升高。重慶碳市場(chǎng)在九月份有明顯的下降，此后連續幾個(gè)月維持低價(jià)交易，11月內僅有兩個(gè)交易日發(fā)生交易；深圳碳市場(chǎng)前期保持價(jià)格在較低水平，在5-6月份碳價(jià)逐步升高，于11月7日創(chuàng )下年內最高，達到65.98元/噸，隨后出現下跌，最大跌幅為29.92%，最大漲幅為44.55%，之后超過(guò)福建碳市場(chǎng)每日成交均價(jià)并保持在40-60元/噸的較高碳價(jià)水平。
廣東試點(diǎn)碳市場(chǎng)成交均價(jià)70.54元/噸，較上一年度上漲84.87%。2022年1月至2月上旬，受2021年度配額分配方案進(jìn)一步收緊及交易主體投資熱情高漲的雙重影響，收盤(pán)價(jià)持續沖高，2月9日達到廣東碳市場(chǎng)啟動(dòng)以來(lái)最高收盤(pán)價(jià)95.26元/噸，較當年首個(gè)交易日收盤(pán)價(jià)上漲74.66%；2月上旬至3月中旬，交易需求逐步回歸理性，收盤(pán)價(jià)快速回落至66元/噸；進(jìn)入履約期后，控排企業(yè)交易需求明確，收盤(pán)價(jià)反彈并持續維持在75-80元/噸。2022年日內漲跌幅超過(guò)3%的交易日占比10.16%，較上一年度下降約3個(gè)百分點(diǎn)；受價(jià)格高位運行的影響，2022年日均成交筆數較上一年度增長(cháng)46.73%，交易主體的日內價(jià)格博弈行為明顯加劇，導致成交價(jià)格日內波動(dòng)明顯，但從每日收盤(pán)價(jià)看，經(jīng)充分博弈的收盤(pán)價(jià)走勢呈平穩態(tài)勢。[6]
圖17 地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)2022年配額價(jià)格（單位：元/噸）
數據來(lái)源：各地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)交易所
四、我國碳市場(chǎng)發(fā)展中的現存問(wèn)題
全國碳市場(chǎng)建設目前仍處于初期階段，在法律支持、長(cháng)期規劃、市場(chǎng)功能等方面仍存在以下不足之處，需要后續逐步完善。
（一）缺少法律基礎
碳排放權交易是人為創(chuàng )建的市場(chǎng)，需要強有力的立法監督和明晰的權屬界定，才能保證交易履約的順利進(jìn)行，才能有效促進(jìn)碳配額質(zhì)押等融資活動(dòng)的開(kāi)展，才能統籌推進(jìn)全國碳市場(chǎng)和地方試點(diǎn)市場(chǎng)的協(xié)調發(fā)展。
處罰力度不足。當前全國碳市場(chǎng)的制度基礎是生態(tài)環(huán)境部2021年頒布的部門(mén)令《碳排放權交易管理辦法（試行）》下稱(chēng)“《管理辦法（試行）》”）。對企業(yè)不購買(mǎi)足夠的配額履約或不按規定報告排放等情況，《管理辦法（試行）》受限于規章的法律級別較低，僅能處于三萬(wàn)元以下的罰款。相比于上百萬(wàn)的違規收益，碳市場(chǎng)違規者所受到懲罰過(guò)于微弱，導致部分重點(diǎn)排放企業(yè)選擇為了利益鋌而走險。同時(shí)，這也導致市場(chǎng)中的其他合規參與者利益受損，削弱其積極參與碳市場(chǎng)的動(dòng)力。
資產(chǎn)屬性未確認。碳市場(chǎng)相關(guān)規則中的基本法律概念不清晰，也造成了行政監管、市場(chǎng)活動(dòng)中的一些做法缺乏法律依據、引發(fā)質(zhì)疑。典型的是碳排放權的資產(chǎn)屬性界定。目前，我國并未有專(zhuān)門(mén)的法律對碳配額的法律屬性做出明晰界定，這導致與碳資產(chǎn)相關(guān)的交易財稅處理與權益保護糾紛都缺乏相應的法律依據。碳配額質(zhì)押貸款中的資產(chǎn)質(zhì)權無(wú)法得到法律保護，因此大部分國內銀行仍按照信用貸的利率和形式來(lái)辦理其放款業(yè)務(wù)，限制了碳資產(chǎn)在提升資金流動(dòng)與配置效率中的積極作用。
難以統籌國內的多個(gè)市場(chǎng)。缺乏高階法律以處理不同碳市場(chǎng)在制度安排上的不協(xié)調，也很大程度上阻礙了全國碳市場(chǎng)和地方碳市場(chǎng)協(xié)調發(fā)展。目前，《管理辦法（試行）》只對全國碳市場(chǎng)的交易產(chǎn)品、主體、方式等作出了規定，不涉及地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)的建設與管理。地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)普遍由地方人大頒布地方法律或地方政府印發(fā)行政規章進(jìn)行管理，此前在全國碳市場(chǎng)第一履約期便出現了北京、天津和廣東的發(fā)電企業(yè)已在本省履約，而不參與全國碳市場(chǎng)的第一期履約。
（二）長(cháng)期規劃待明確
第一個(gè)履約期內全國碳市場(chǎng)總體配額富余，卻有企業(yè)臨近履約截止日還無(wú)法從市場(chǎng)上購得配額，需要當地主管部門(mén)從中協(xié)調。這反映了富余配額持有者因擔心未來(lái)碳市場(chǎng)規則變化會(huì )導致其未來(lái)的履約所需配額難以得到滿(mǎn)足，因此選擇在當前時(shí)點(diǎn)惜售以?xún)涠嘤嗯漕~應對未來(lái)履約壓力，這與當前全國碳市場(chǎng)缺乏較長(cháng)時(shí)期的控排目標和配額分配方案有關(guān)。
長(cháng)期規劃的不明確帶來(lái)兩個(gè)方面的危害。一方面，企業(yè)無(wú)法判斷未來(lái)配額分配方案的約束力度，造成當前不以履約為目的的交易非常之少，不利于碳市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現和資源配置；另一方面，長(cháng)期定價(jià)機制的缺失難以引導企業(yè)進(jìn)行低碳投資，在一定程度上阻礙了社會(huì )低碳轉型和控排企業(yè)的減排進(jìn)程。
（三）市場(chǎng)機制需增強
價(jià)格發(fā)現是碳市場(chǎng)優(yōu)化資源配置、引導社會(huì )投融資的落腳點(diǎn)，完善、豐富的碳定價(jià)機制是氣候投融資工作開(kāi)展的基石?，F階段全國碳市場(chǎng)僅有現貨市場(chǎng)一個(gè)定價(jià)層次，受制于市場(chǎng)活躍度和流動(dòng)性的欠缺，碳價(jià)信號的有效性不足，碳資產(chǎn)的估值體系不完善，對社會(huì )資本的引導和激勵作用不強，制約了氣候投融資等相關(guān)工作的展開(kāi)。
企業(yè)開(kāi)展低碳轉型，涉及大量的固定資產(chǎn)投資，需要在財務(wù)上對低碳投資的成本、收益進(jìn)行分析測算。當前全國碳市場(chǎng)為現貨交易，無(wú)法提供排碳成本或者減排激勵的長(cháng)期價(jià)格，企業(yè)無(wú)法測算未來(lái)一段時(shí)期低碳投資的成本和收益，無(wú)法體現碳市場(chǎng)對資源的引導作用。全國碳市場(chǎng)較高的參與門(mén)檻和較多的準入限制不利于市場(chǎng)流動(dòng)性的提升和價(jià)格發(fā)現與傳導功能的實(shí)現，也不利于發(fā)現不同行業(yè)、不同規模的企業(yè)間在邊際減排成本上的差異，會(huì )限制碳市場(chǎng)低成本促減排的本職功能的實(shí)現。
五、我國碳市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展的政策建議
展望全國碳市場(chǎng)未來(lái)的發(fā)展，建議加速推進(jìn)法制基礎建設，積極研究強化碳市場(chǎng)功能的舉措與路徑，并推動(dòng)地方市場(chǎng)與全國市場(chǎng)的協(xié)同協(xié)調發(fā)展。
（一）加速推進(jìn)碳市場(chǎng)的法制基礎建設
建議國務(wù)院及生態(tài)環(huán)境部等相關(guān)部門(mén)加快推進(jìn)碳市場(chǎng)立法進(jìn)程，在2021年版的《碳排放權交易暫行管理（征求意見(jiàn)稿）》的基礎上，結合碳市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中遇到的實(shí)際問(wèn)題與可行方案進(jìn)行修訂完善，盡早推出《全國碳排放權交易管理條例》，為全國碳市場(chǎng)的建設夯實(shí)法律基礎，并對碳市場(chǎng)的未來(lái)發(fā)展提供清晰明確的頂層設計，指引市場(chǎng)各參與方積極協(xié)作勠力同心，基于穩定的政策預期安排跨時(shí)間、跨空間的減排投資實(shí)踐與政策機制部署，切實(shí)有效地推動(dòng)我國社會(huì )低碳轉型和“雙碳”目標盡早實(shí)現。
（二）積極研究強化碳市場(chǎng)功能的舉措與路徑
建議生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合有關(guān)部門(mén)，積極穩妥推進(jìn)碳市場(chǎng)建設，在交易品種的豐富、交易主體的擴容和交易方式的創(chuàng )新等方面開(kāi)展必要性與可行性研究。
在交易品種的豐富方面，建議碳市場(chǎng)主管部門(mén)與金融市場(chǎng)主管部門(mén)就“碳期貨、碳期權等金融衍生品的建設路徑與監管體系”開(kāi)展聯(lián)合研究，積極探索發(fā)展衍生品體系來(lái)優(yōu)化市場(chǎng)功能發(fā)揮，通過(guò)降低顯性與隱性的交易成本實(shí)現配額的高效順暢流通，從而促進(jìn)減排資源的優(yōu)化配置與有效碳價(jià)的發(fā)現傳導。此外，CCER等核證自愿減排機制作為強制碳配額市場(chǎng)的有效補充，是激勵更多社會(huì )主體廣泛參與低碳減排技術(shù)投資與項目實(shí)踐的重要手段，建議相關(guān)部門(mén)盡快研究完善減排方法學(xué)與審批機制，適時(shí)重啟CCER的一級市場(chǎng)備案簽發(fā)。
在交易主體的擴大方面，控排行業(yè)范圍擴容和風(fēng)險承擔者準入是重中之重。針對即將納入的七大行業(yè)，建議碳市場(chǎng)監管部門(mén)聯(lián)合相關(guān)行業(yè)主管單位及協(xié)會(huì )組織，積極開(kāi)展排放數據收集、排放過(guò)程調研和分配方法研究等技術(shù)性準備工作，并制定相關(guān)行業(yè)的MRV指引與報告模板，幫助潛在的納入企業(yè)進(jìn)行人員培訓和能力建設。隨著(zhù)碳現貨市場(chǎng)的發(fā)展成熟和碳衍生品市場(chǎng)體系的逐步建立，逐步允許金融機構等具有風(fēng)險承擔能力和意愿的非控排主體進(jìn)入碳市場(chǎng)，促進(jìn)碳市場(chǎng)期現協(xié)同發(fā)展，從而更好發(fā)揮碳市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現和資源配置等作用。
在交易方式的創(chuàng )新方面，有償拍賣(mài)分配方式的引入和推廣具有提升市場(chǎng)減排力度與信息效率的作用，同時(shí)還能通過(guò)拍賣(mài)籌集的收入支持低碳技術(shù)的創(chuàng )新和部署。全國碳市場(chǎng)監管部門(mén)可以充分借鑒歐美碳市場(chǎng)及我國地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)在有償拍賣(mài)方面的實(shí)踐經(jīng)驗，綜合考慮政策改革的市場(chǎng)接受度和執行有效性，在有償拍賣(mài)引入的路徑節奏、密封拍賣(mài)機制的優(yōu)選設計、拍賣(mài)參與方的許可規則、履約周期安排的銜接協(xié)調等方面開(kāi)展深入研究。此外，全國碳市場(chǎng)“何時(shí)”以及“如何”由強度控制轉向總量控制，實(shí)現碳市場(chǎng)與雙碳目標軌跡的融合，也是有償拍賣(mài)引入和減碳規制力度提升中亟待研究解決的問(wèn)題。
（三）深化探索地方碳市場(chǎng)的先行先試，為全國碳市場(chǎng)積累經(jīng)驗
全國碳市場(chǎng)制度設計積極吸收了國外碳市場(chǎng)發(fā)展的經(jīng)驗教訓，但更主要的還是來(lái)自對八個(gè)國家地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)實(shí)踐的總結。隨著(zhù)全國碳市場(chǎng)建設進(jìn)程，一部分原來(lái)屬于地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)的碳排放企業(yè)要歸入全國碳市場(chǎng)，但因全國碳市場(chǎng)和地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)在行業(yè)覆蓋范圍和企業(yè)排放門(mén)檻方面不盡相同，所以地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)仍然有存在的必要。
比如在有償拍賣(mài)機制的引入和比例提升的節奏方面，以及行業(yè)范圍的擴大與投資者準入門(mén)檻的放松方面，廣東碳市場(chǎng)都進(jìn)行了有益的嘗試。廣東率先在全國引入配額的有償拍賣(mài)，目前比例在3%左右，其中，鋼鐵、石化、水泥、造紙控排企業(yè)免費配額比例為96%，航空控排企業(yè)免費配額比例為100%，新建項目企業(yè)有償配額比例為6%。下一步，廣東計劃將陶瓷、紡織、數據中心等行業(yè)納入到廣東省碳排放權交易體系，進(jìn)一步收緊控排企業(yè)免費配額的比例，上調新建項目購買(mǎi)有償配額比例，有效控制控排行業(yè)的排放總量，并積極探索粵港澳大灣區碳市場(chǎng)的聯(lián)通發(fā)展。
因此，建議地方碳市場(chǎng)可以繼續在覆蓋行業(yè)、企業(yè)納入門(mén)檻、配額分配方式、交易主體、交易品種、數據質(zhì)量控制、監管制度等方面開(kāi)展先行先試，進(jìn)一步為全國碳市場(chǎng)的發(fā)展和完善提供借鑒。
參考文獻
[1]2021年初的《碳排放權交易管理辦法（試行）》中明確規定了3月31日為排放報告的報送截止日，2021年受新冠疫情影響后被推遲至4月30日
[2]全國碳市場(chǎng)第一個(gè)履約周期共納入2162家重點(diǎn)排放單位，其中151家由于企業(yè)關(guān)停、符合暫不納入配額管理條件等原因，未實(shí)際發(fā)放全國碳市場(chǎng)配額。第一個(gè)履約周期實(shí)際負有履約義務(wù)的重點(diǎn)排放單位共2011家。
[3]西藏無(wú)符合納入條件的重點(diǎn)排放單位；北京、天津、廣東?。ú缓钲冢┯捎谝褏⑴c地方碳市場(chǎng)2019、2020配額發(fā)放和清繳，故不參與全國碳市場(chǎng)第一個(gè)履約周期的配額分配與清繳。
[4]https://www.cnemission.com/article/news/jysdt/202301/20230100002835.shtml 《廣州碳排放權交易中心2022年度市場(chǎng)報告發(fā)布》
[5]https://mp.weixin.qq.com/s/bnpKi-9P9jZCdS9hSn4mwQ深圳排放權交易所《2021年終總結：回首奮斗路、啟航新征程》
[6]https://www.cnemission.com/article/news/jysdt/202301/20230100002835.shtml 《廣州碳排放權交易中心2022年度市場(chǎng)報告發(fā)布》
作者：
郭敏平中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院粵港澳大灣區綠色金融研究中心副主任
賀慧敏中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院科研助理
任奕樺中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院科研助理
指導：
崔瑩中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院副院長(cháng)
