黨的十八大以來(lái)，以習近平同志為核心的黨中央高度重視老齡工作，黨的十九屆五中全會(huì )將積極應對人口老齡化確定為國家戰略，中共中央和國務(wù)院陸續印發(fā)了《國家積極應對人口老齡化中長(cháng)期規劃》《關(guān)于加強新時(shí)代老齡工作的意見(jiàn)》和 《“十四五”國家老齡事業(yè)發(fā)展和養老服務(wù)體系規劃》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《長(cháng)期規劃》《意見(jiàn)》《規劃》），共同構成了實(shí)施積極應對人口老齡化國家戰略的頂層設計和綱領(lǐng)性文件，對養老清單、銀發(fā)經(jīng)濟和要素支撐等進(jìn)行部署，是我國養老金融體系構建的理論依循和政策依據。
構建特色養老服務(wù)體系是
養老金融體系的扶持對象
《老年人權益保障法》明確提出，要構建居家為基礎、社區為依托、機構為支撐的養老服務(wù)體系?！兑庖?jiàn)》首次在中央層面部署建立基本養老服務(wù)清單制度，《規劃》明確提出“建立老年人能力綜合評估制度”，這是健全基本養老服務(wù)體系的重要載體，也是《長(cháng)期規劃》中“2035年全體老年人享有基本養老服務(wù)”遠景目標的重要舉措。養老服務(wù)體系是指一個(gè)特定的社會(huì )中老齡人口生活的支持系統，主要包括基本養老服務(wù)體系、養老金體系和老齡產(chǎn)業(yè)體系三部分。與之相關(guān)，養老金融體系則是指為扶持養老服務(wù)體系所進(jìn)行的金融活動(dòng)的總和，是健康金融和可持續金融的重要組成部分。構建養老金融體系必須首先構建完善的養老服務(wù)體系。
基本養老服務(wù)體系?；攫B老服務(wù)體系由政府主導提供，非基本養老服務(wù)由市場(chǎng)調節，形成以家庭為基礎，市場(chǎng)、社會(huì )、政府各司其能的新型養老模式?！笆濉逼陂g中央財政總共安排了50億元進(jìn)行居家和社區養老服務(wù)改革試點(diǎn)，其中就包括建立基本養老服務(wù)清單制度。2021年在《國家基本公共服務(wù)標準（2021年版）》的“老有所養”欄目下設立“養老助老服務(wù)”清單項目。截至2021年年底，全國共有公辦養老機構2.2萬(wàn)個(gè)，特困老年人實(shí)現“應養盡養”。當前迫切需要制定《老年人能力評估規范》國家標準，通過(guò)基本養老服務(wù)清單的方式來(lái)明確基本養老服務(wù)的體系。
養老金體系。我國現行養老金體系表現為“三大支柱”，整體呈現“一大二弱三空白”的特點(diǎn)：“第一支柱”是指國家主導的基本養老體系，主要由城鎮職工基本養老保險和城鄉居民基本養老保險組成；“第二支柱”是雇主和員工共同主辦的企業(yè)（職業(yè)）年金；“第三支柱”是市場(chǎng)化的由個(gè)人投資或購買(mǎi)的商業(yè)養老保險產(chǎn)品。根據《2020年度國家老齡事業(yè)發(fā)展公報》，截至2020年年底，全國企業(yè)職工基本養老保險基金中央調劑比例提高到4%，基金調劑規模為7300多億元。全國有10.5萬(wàn)戶(hù)企業(yè)建立了企業(yè)年金，參加職工2717萬(wàn)人，年末企業(yè)年金基金累計結存2.25萬(wàn)億元。
適老產(chǎn)業(yè)體系?！兑庖?jiàn)》提出“發(fā)展適老產(chǎn)業(yè)”和“大力發(fā)展養老相關(guān)產(chǎn)業(yè)融合的新模式新業(yè)態(tài)”，《五年規劃》還提出“鼓勵國內外多方共建特色養老產(chǎn)業(yè)合作園區”，這均是新提法。適老產(chǎn)業(yè)體系是公益性和市場(chǎng)性相交叉的產(chǎn)業(yè)類(lèi)別，我國適老產(chǎn)業(yè)按照需求屬性的不同，可以分為老年醫療保健業(yè)、老年生活用品業(yè)、老年（家政）服務(wù)業(yè)、老年公寓（房地產(chǎn)）業(yè)、老年保險業(yè)、老年娛樂(lè )文化產(chǎn)業(yè)、老年旅游業(yè)、老年咨詢(xún)服務(wù)業(yè)等。我國適老產(chǎn)業(yè)發(fā)展潛力較大，但其前期投入大，回報周期長(cháng)且不夠穩定，當前發(fā)展不均衡而且還未滿(mǎn)足養老需求，亟須拓寬融資渠道和加大財政支持。
中國特色銀發(fā)經(jīng)濟是
養老金融體系的主要目標
《規劃》重點(diǎn)任務(wù)里專(zhuān)章提出“大力發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟”，這在養老的五年發(fā)展規劃中尚屬首次，并且具體部署“規劃布局一批銀發(fā)經(jīng)濟重點(diǎn)發(fā)展區域”。銀發(fā)經(jīng)濟是指面向老年人提供多層次、多樣化產(chǎn)品和服務(wù)的經(jīng)濟。其內涵豐富，包括長(cháng)期照護、健康管理、醫療保健、護理康復、家政服務(wù)、養老金融等服務(wù)產(chǎn)業(yè)，文化、藝術(shù)、體育、休閑、娛樂(lè )等“詩(shī)和遠方”新興產(chǎn)業(yè)，以及科技賦能下的智慧產(chǎn)品和服務(wù)產(chǎn)業(yè)，還有居家和公共場(chǎng)所的適老化改造產(chǎn)業(yè)?！笆奈濉睍r(shí)期，我國老年人的需求結構正在從生存型向發(fā)展型轉變，需求端的改變使銀發(fā)經(jīng)濟的發(fā)展條件日益成熟。
以市場(chǎng)建設改善銀發(fā)經(jīng)濟宏觀(guān)環(huán)境。借鑒我國綠色發(fā)展產(chǎn)品目錄的政府指導模式，制定老年用品和服務(wù)目錄、質(zhì)量標準，加大老年產(chǎn)品的研發(fā)制造，積極開(kāi)發(fā)適合老年人使用的智能化產(chǎn)品。一是積極開(kāi)發(fā)適老生活和為老服務(wù)的產(chǎn)品市場(chǎng)，支持新興材料、人工智能、虛擬現實(shí)技術(shù)等在老年健康領(lǐng)域的深度集成應用與推廣。二是培育服務(wù)品牌，打造一批創(chuàng )新力強、 品質(zhì)優(yōu)良、標準規范的具有全國影響力的“為老服務(wù)優(yōu)質(zhì)品牌”。三是實(shí)施老年綜合服務(wù)和全周期康復推廣工程，研究出臺居家、社區和養老服務(wù)機構無(wú)縫化對接指南，引導老齡產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展。
以業(yè)態(tài)融合推動(dòng)銀發(fā)經(jīng)濟發(fā)展動(dòng)力。一是以老年人健康為中心，加強健康教育、預防保健、疾病診治、康復護理、長(cháng)期照護、安寧療護等各類(lèi)產(chǎn)業(yè)的融合發(fā)展。二是促進(jìn)醫療衛生機構、企業(yè)、科研院所等產(chǎn)學(xué)研聯(lián)合，加強醫工協(xié)同發(fā)展。三是研發(fā)老年人醫療輔助、家庭照護、安防監控、殘障輔助、情感陪護、康復輔具等智能產(chǎn)品和可穿戴設備。四是推動(dòng)老年健康與養老、養生、文化、旅游、體育、教育等多業(yè)態(tài)深度融合發(fā)展，大力推動(dòng)老年健康領(lǐng)域新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新商業(yè)模式發(fā)展，以此提升產(chǎn)品的適老化水平，完善老年健康服務(wù)和幸福體驗。
以城企聯(lián)動(dòng)促進(jìn)銀發(fā)經(jīng)濟消費需求。2019年開(kāi)始，國家發(fā)展改革委會(huì )同民政部、國家衛生健康委開(kāi)展“城企聯(lián)動(dòng)普惠養老專(zhuān)項行動(dòng)”，實(shí)現央地協(xié)同、城企聯(lián)動(dòng)，實(shí)現以投資換機制，帶動(dòng)“社區、醫養、學(xué)習、旅居”等重點(diǎn)領(lǐng)域發(fā)展。專(zhuān)項行動(dòng)發(fā)揮了凝聚社會(huì )共識和各方力量共同發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟的作用。三年來(lái)，中央預算內投資投入超過(guò)60億元，通過(guò)城市和企業(yè)合作聯(lián)動(dòng)，帶動(dòng)了全國超過(guò)30萬(wàn)張養老服務(wù)床位建設，僅2021年就支持約3萬(wàn)張轉型床位，極大地滿(mǎn)足了所在城市的養老消費需求，推動(dòng)了相關(guān)企業(yè)的為老服務(wù)的產(chǎn)品研發(fā)創(chuàng )新。
增強金融要素支撐是
養老金融體系的關(guān)鍵要素
《規劃》中單獨設立“增強發(fā)展要素支撐體系”一章，在養老的五年發(fā)展規劃中是第一次，并專(zhuān)門(mén)用一自然段的篇幅部署“鼓勵金融機構按照市場(chǎng)化、法治化原則，提供差異化信貸支持，滿(mǎn)足養老服務(wù)機構合理融資需求”，這屬于養老金融范疇。世界上第一次提出“養老金融”概念的是英國學(xué)者大衛·布萊克教授。我國經(jīng)過(guò)多年探索，出臺了《關(guān)于金融支持養老服務(wù)業(yè)加快發(fā)展的指導意見(jiàn)》（銀發(fā)〔2016〕65號）等若干文件，力圖通過(guò)強有力的金融要素支撐，加大金融要素投入保障，逐步構建完善的中國養老金融體系。
增加養老金融工具供給。養老金融工具是指扶持養老體系的符合養老生命健康周期規律的各類(lèi)金融產(chǎn)品和融資渠道。我國養老金融工具施用的基本思路是，養老保險制度促進(jìn)養老產(chǎn)業(yè)三支柱模式的構建及養老金產(chǎn)品市場(chǎng)投資運營(yíng)，以實(shí)現養老金的保值增值；長(cháng)期護理險、意外傷害險、以房養老險、養老目標基金、商業(yè)銀行養老理財產(chǎn)品提供養老財富積累和消費；養老產(chǎn)業(yè)專(zhuān)項債券、養老產(chǎn)業(yè)引導基金、養老地產(chǎn)信托、養老產(chǎn)業(yè)融資租賃等打通融資通道。在此基礎上，《規劃》又提出“支持保險機構開(kāi)發(fā)相關(guān)責任險及機構運營(yíng)相關(guān)保險”等新的金融工具。
明確養老金融分類(lèi)服務(wù)。養老金融服務(wù)要進(jìn)行明確的分類(lèi)，精準施策，提高服務(wù)的針對性和適用性。整體思路是，一方面，推動(dòng)建立穩定的全國社?；鹱⑷胙a充機制，探索拓寬養老資金來(lái)源渠道，建立積累性養老金。當前關(guān)于養老金，2020年社?；鹜顿Y收益率達15.84%，其中委托投資資產(chǎn)占社?；鹳Y產(chǎn)總額的65.28%。另一方面，完善二、三支柱的養老金稅收優(yōu)惠政策，發(fā)揮金融行業(yè)對養老金體系“第三支柱”的支持。自2018年9月13日我國首只養老目標基金FOF成立，至2021年9月6日，公募基金共成立養老目標基金130只。
創(chuàng )新養老金融服務(wù)模式。隨著(zhù)老齡化社會(huì )和銀發(fā)經(jīng)濟的發(fā)展，養老金融也要與時(shí)俱進(jìn)，創(chuàng )新模式，加強服務(wù)?？商剿骼?/span>REITs、融資租賃、養老產(chǎn)業(yè)債券等多種金融工具，并對養老產(chǎn)業(yè)項目開(kāi)啟金融綠色通道，促使保險公司完善長(cháng)期護理險的設計與開(kāi)發(fā)，為老年人提供醫養結合的養老金融服務(wù)；探索創(chuàng )新養老金融產(chǎn)品，持續推動(dòng)產(chǎn)品、渠道、服務(wù)的創(chuàng )新，鼓勵商業(yè)保險機構發(fā)展滿(mǎn)足長(cháng)期養老需求的養老保障管理業(yè)務(wù)，支持銀行、信托等金融機構開(kāi)發(fā)養老型理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品等養老金融產(chǎn)品；鼓勵銀行利用融資租賃來(lái)解決智慧養老產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的資金問(wèn)題。
2021年1月17日，國家統計局發(fā)布2021我國人口變化情況。數據顯示，2021年年底，全國人口為141260萬(wàn)人，人口自然增長(cháng)率為0.34‰，人口增長(cháng)持續放緩，出生人口繼續減少。60歲及以上人口為26736萬(wàn)人， 占18.9%，其中65歲及以上人口為20056萬(wàn)人，占14.2%。根據國際標準，當60歲及以上人口占10%，或65歲及以上人口占7%，即意味著(zhù)這個(gè)國家或地區的人口處于適老化社會(huì )。而且我國老年人還存在長(cháng)壽不健康的問(wèn)題，約有1.9億老年人患有各種慢性病，另外還有4000萬(wàn)的失能老人?？梢?jiàn)，我國自1999年進(jìn)入適老化社會(huì )以來(lái)，老年人口規模日益擴大，適老化程度日益加深，健康適老化形勢嚴峻，迫切需要走出一條具有中國特色的應對人口適老化的道路和養老金融的發(fā)展之路。
（作者為中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院研究員，健康（養老）金融實(shí)驗室主任）
本文刊載于《金融博覽》2022年第4期
